Kesaksian oleh Wakil Ketua untuk Pengawasan Bowman tentang pengawasan dan regulasi

Ketua Hill, Anggota Peringkat Waters, dan anggota Komite lainnya, terima kasih atas kesempatan untuk memberikan kesaksian mengenai kegiatan pengawasan dan regulasi Federal Reserve.

Kesaksian saya hari ini akan berfokus pada dua bidang. Pertama, kondisi terkini sektor perbankan, sebagaimana diuraikan dalam Laporan Pengawasan dan Regulasi musim gugur 2025, yang menyertai penyerahan saya kepada Komite. Kedua, kemajuan atas prioritas saya sebagai Wakil Ketua untuk Pengawasan sejak konfirmasi saya pada awal tahun ini. Prioritas saya berkaitan dengan efisiensi, keamanan dan kesehatan, serta stabilitas sistem keuangan kita, dan efektivitas serta akuntabilitas regulasi dan pengawasan kita terhadap sistem tersebut. Sektor keuangan memainkan peran yang sangat penting dalam perekonomian kita karena berfungsi sebagai perantara penting untuk menyalurkan tabungan ke investasi produktif dan memungkinkan aliran uang, kredit, dan modal di seluruh perekonomian. Pengawasan dan regulasi kita harus mendukung sistem perbankan yang aman dan sehat yang mendorong pertumbuhan ekonomi sekaligus menjaga stabilitas keuangan.

Kondisi Perbankan

Mari saya mulai dengan memberikan pembaruan mengenai kondisi perbankan. Seperti yang ditunjukkan oleh Laporan Pengawasan dan Regulasi, sistem perbankan tetap sehat dan tangguh. Bank terus melaporkan rasio modal yang kuat dan bantalan likuiditas yang signifikan, yang menempatkan mereka dengan baik untuk mendukung pertumbuhan ekonomi. Kesehatan keseluruhan sektor perbankan ditunjukkan oleh pertumbuhan berkelanjutan dalam penyaluran kredit, penurunan kredit bermasalah di sebagian besar kategori, dan profitabilitas yang kuat. Namun, yang patut diperhatikan adalah bahwa lembaga keuangan nonbank terus meningkatkan porsi mereka dalam pasar penyaluran kredit total, memberikan persaingan yang kuat kepada bank-bank teregulasi tanpa menghadapi standar permodalan, likuiditas, dan kehati-hatian prudensial yang sama.

Bank-bank yang teregulasi harus diberdayakan untuk bersaing secara efektif dengan nonbank yang menantang bank baik dalam pembayaran maupun penyaluran kredit. Untuk tujuan itu, Federal Reserve mendorong bank untuk berinovasi guna meningkatkan produk dan layanan yang mereka sediakan. Teknologi baru dapat menciptakan sektor perbankan yang lebih efisien yang memperluas akses terhadap kredit sekaligus meratakan lapangan persaingan dengan perusahaan fintech dan aset digital. Saat ini, kami bekerja sama dengan regulator perbankan lainnya untuk mengembangkan regulasi permodalan, likuiditas, dan diversifikasi bagi penerbit stablecoin sebagaimana disyaratkan oleh Undang-Undang GENIUS. Kami juga perlu memberikan kejelasan mengenai perlakuan terhadap aset digital agar sistem perbankan memiliki posisi yang baik untuk mendukung aktivitas aset digital. Menurut saya, ini mencakup kejelasan mengenai kemungkinan/kelayakan melakukan aktivitas, tetapi juga kesediaan untuk memberikan masukan regulasi atas usulan kasus penggunaan baru. Sebagai regulator, peran saya adalah mendorong inovasi dengan cara yang bertanggung jawab, dan kita harus terus meningkatkan kemampuan kita untuk mengawasi risiko terhadap keamanan dan kesehatan yang ditimbulkan oleh inovasi tersebut.

Memprioritaskan Isu Perbankan Komunitas

Salah satu tujuan Federal Reserve adalah menyesuaikan kerangka regulasi dan pengawasan kami agar secara akurat mencerminkan risiko yang ditimbulkan oleh bank-bank yang berbeda terhadap sistem keuangan. Bank komunitas tunduk pada standar yang kurang ketat dibanding bank-bank besar, tetapi masih terdapat lebih banyak ruang untuk menyesuaikan regulasi dan pengawasan terhadap kebutuhan serta kondisi unik bank-bank ini. Kita tidak dapat terus mendorong kebijakan dan ekspektasi pengawasan yang dirancang untuk bank-bank terbesar diterapkan pada bank-bank yang lebih kecil, yang kurang berisiko, dan yang kurang kompleks.

Sehubungan dengan hal ini, saya mendukung upaya oleh Kongres untuk mengurangi beban bagi bank komunitas. Saya mendukung peningkatan ambang batas statis dan yang ketinggalan zaman dalam ketentuan perundang-undangan, termasuk ambang batas aset, yang belum diperbarui selama bertahun-tahun. Pertumbuhan aset, antara lain, akibat inflasi dari waktu ke waktu telah menyebabkan bank-bank kecil menjadi tunduk pada undang-undang dan regulasi yang dimaksudkan untuk bank-bank yang jauh lebih besar. Saya juga mendukung perbaikan pada Undang-Undang Kerahasiaan Bank dan kerangka anti-money laundering yang akan membantu penegakan hukum sekaligus meminimalkan beban regulasi yang tidak perlu yang secara tidak proporsional jatuh pada bank komunitas. Sebagai contoh, ambang batas untuk Currency Transaction Reports (CTRs) dan Suspicious Activity Reports (SARs) tidak disesuaikan sejak ditetapkan, meskipun selama puluhan tahun terdapat pertumbuhan signifikan dalam perekonomian dan sistem keuangan. Ambang batas ini harus diperbarui agar lebih efektif memusatkan sumber daya pada transaksi dan aktivitas yang benar-benar mencurigakan.

Jika memungkinkan, Federal Reserve mengambil tindakan sendiri untuk lebih menyesuaikan langkah-langkah regulasi dan pengawasan guna mendukung bank komunitas agar dapat melayani nasabah dan komunitasnya dengan lebih efektif. Baru-baru ini kami mengusulkan perubahan pada rasio leverage bank komunitas untuk memberikan bank komunitas fleksibilitas dan opsi yang lebih besar dalam kerangka modal mereka sambil tetap menjaga keamanan dan kesehatan serta kekuatan permodalan sistem perbankan. Ini memungkinkan bank komunitas untuk fokus pada misi utamanya: mendorong pertumbuhan ekonomi dan aktivitas melalui penyaluran kredit kepada rumah tangga dan bisnis. Kami juga baru-baru ini merilis opsi permodalan baru untuk bank mutual, termasuk instrumen modal yang dapat memenuhi syarat sebagai common equity tingkat 1 atau sebagai ekuitas tambahan tingkat 1. Kami terbuka terhadap penyempurnaan lebih lanjut atas opsi-opsi ini dan menantikan masukan.

Sudah saatnya juga untuk lebih efektif menyesuaikan proses permohonan merger dan akuisisi (M&A) serta piagam de novo bagi bank komunitas. Kami sedang mengeksplarikan penyederhanaan proses-proses tersebut dan memperbarui analisis merger Dewan Federal Reserve (Dewan) agar secara akurat mempertimbangkan persaingan di antara bank-bank kecil. Sekarang adalah waktunya untuk membangun kerangka bagi bank komunitas yang mengakui kekuatan unik mereka dan mendukung peran kritis mereka dalam menyediakan layanan keuangan kepada bisnis dan keluarga di seluruh Amerika Serikat.

Kerangka regulasi yang efektif adalah landasan operasional yang esensial bagi kemampuan kita untuk secara efektif mengawasi institusi keuangan. Kami sedang dalam proses melakukan tinjauan Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) ketiga untuk menghapus aturan-aturan yang ketinggalan zaman, tidak perlu, atau terlalu membebani. Harapan saya adalah—tidak seperti tinjauan EGRPRA sebelumnya—tinjauan ini akan menghasilkan perubahan substansial. Jenis penilaian berkala ini harus menjadi aspek berkelanjutan dalam pekerjaan kami. Pendekatan yang proaktif akan memastikan bahwa regulasi responsif dan dapat beradaptasi terhadap kebutuhan dan kondisi yang terus berkembang di sektor perbankan.

**Agenda Regulasi untuk Bank-Bank Besar **

Kami juga sedang memodernisasi dan menyederhanakan regulasi Federal Reserve terhadap bank-bank besar. Dewan sedang mempertimbangkan modifikasi untuk masing-masing dari empat pilar kerangka modal regulasi kami untuk bank-bank besar: stress testing, supplementary leverage ratio, kerangka Basel III, dan tambahan untuk organisasi perbankan yang secara sistemik penting secara global (G-SIB).

Stress testing.Dewan baru-baru ini merilis sebuah proposal untuk meningkatkan akuntabilitas publik dan memastikan hasil yang kuat dari kerangka dan praktik stress testing kami. Proposal tersebut mencakup pengungkapan model stress test, kerangka untuk merancang skenario stress test, dan skenario untuk stress test tahun 2026. Proposal ini mengurangi volatilitas dan menyeimbangkan kekokohan model serta stabilitas dengan transparansi penuh. Proposal ini juga memastikan bahwa perubahan signifikan apa pun di masa depan pada model-model ini akan mendapat manfaat dari masukan publik sebelum implementasi.

Supplementary leverage ratio. Lembaga-lembaga perbankan baru-baru ini telah menyelesaikan perubahan terhadap proposal enhanced supplementary leverage ratio untuk U.S. G-SIBs.1 Perubahan ini membantu memastikan bahwa persyaratan modal leverage terutama berfungsi sebagai penahan (backstop) untuk persyaratan modal berbasis risiko, sebagaimana dimaksud sejak awal. Ketika rasio leverage umumnya menjadi kendala yang mengikat, hal itu membuat bank dan dealer enggan terlibat dalam aktivitas berisiko rendah, termasuk memegang surat utang Treasury, karena rasio leverage menetapkan persyaratan modal yang sama untuk aset yang aman maupun aset yang berisiko.

Basel III. Dewan, bersama rekan-rekan lembaga perbankan federal kami, telah mengambil langkah untuk memajukan Basel III di Amerika Serikat. Menyelesaikan Basel III adalah tindakan penutupan yang penting bagi sektor perbankan, mengurangi ketidakpastian dan memberikan kejelasan mengenai persyaratan modal, sehingga memungkinkan bank membuat keputusan bisnis dan investasi yang lebih terinformasi. Pendekatan saya adalah menanggapi kalibrasi kerangka baru dari bawah ke atas, alih-alih rekayasa balik perubahan untuk mencapai pendekatan-pendekatan yang telah ditentukan sebelumnya atau telah dipikirkan sebelumnya terhadap persyaratan modal. Memodernisasi persyaratan modal untuk mendukung likuiditas pasar, kepemilikan rumah yang terjangkau, serta keamanan dan kesehatan perbankan merupakan tujuan penting dari perubahan-perubahan ini. Secara khusus, perlakuan permodalan untuk hipotek dan aset yang melayani hipotek berdasarkan U.S. standardized approach telah menyebabkan bank mengurangi partisipasi mereka dalam aktivitas penyaluran kredit penting ini, yang berpotensi membatasi akses ke kredit hipotek. Kami sedang mempertimbangkan pendekatan untuk membedakan secara lebih terperinci tingkat “keburukan risiko” hipotek dengan manfaat yang menjangkau institusi keuangan dari semua ukuran, bukan hanya bank-bank terbesar.

Tambahan G-SIB. Selain itu, Federal Reserve bekerja untuk menyempurnakan kerangka tambahan G-SIB secara selaras dengan upaya reformasi kerangka modal yang lebih luas. Sangat penting bahwa kerangka komprehensif kami mencapai keseimbangan yang tepat antara keamanan dan kesehatan, dengan memastikan stabilitas keuangan serta mendorong pertumbuhan ekonomi. Tambahan tersebut harus dikalibrasi secara cermat untuk menghindari secara tidak sengaja menghambat kemampuan sektor perbankan untuk mendukung perekonomian yang lebih luas. Kita harus mempertahankan sistem keuangan yang kuat tanpa membebankan beban yang tidak perlu yang menghambat pertumbuhan ekonomi.

**Pengawasan **

Saya sekarang akan beralih ke program pengawasan Federal Reserve. Dalam tujuh tahun terakhir, saya secara konsisten menekankan pentingnya transparansi, akuntabilitas, dan keadilan dalam pengawasan. Prinsip-prinsip ini memandu pendekatan saya sebagai komisaris bank negara bagian, dan prinsip-prinsip tersebut terus memandu pendekatan saya saat ini. Saya juga tetap fokus pada tanggung jawab Dewan untuk mempromosikan operasi bank yang aman dan sehat serta stabilitas sistem keuangan AS.

Kerangka pengawasan yang efektif harus memusatkan perhatian pada faktor-faktor yang memengaruhi kondisi keuangan sebuah bank termasuk risiko material terhadap operasi bank dan stabilitas sistem keuangan yang lebih luas, bukan pada isu-isu yang tidak material yang mengalihkan perhatian dari keamanan dan kesehatan inti. Kerangka itu harus berbasis risiko sejak dirancang, dengan memusatkan sumber daya di tempat risiko paling berdampak dan menyesuaikan pengawasan dengan ukuran, kompleksitas, dan profil risiko masing-masing institusi. Saya secara konsisten mendukung pendekatan pengawasan dan regulasi yang berfokus pada risiko dan disesuaikan, dan itulah arah yang saya berikan kepada pemeriksa Federal Reserve dalam pedoman terbaru serta juga dipublikasikan secara terbuka.2

Sebagai bagian dari upaya ini, Federal Reserve juga sedang mempertimbangkan sebuah regulasi yang akan memperjelas standar untuk tindakan penegakan berdasarkan praktik yang tidak aman atau tidak sehat, Matters Requiring Attention (MRAs), dan temuan pengawasan lainnya yang didasarkan pada ancaman terhadap keamanan dan kesehatan. Kerangka kerja revisi kami akan memprioritaskan penanganan ancaman substansial terhadap bank, bukan kekurangan administratif. Dengan memfokuskan sumber daya pengawasan pada isu-isu material yang secara historis berkorelasi dengan kegagalan bank, kita menciptakan sistem pengawasan yang lebih efektif dan efisien yang meningkatkan stabilitas keuangan.

Langkah lain yang sedang kami ambil untuk mengatasi kekhawatiran ini adalah melalui peninjauan kerangka CAMELS kami, yang telah berlaku sejak 1979 dengan modifikasi minimal. Komponen manajemen (“M”), misalnya, telah banyak dikritik sebagai kategori serba-cakup yang sewenang-wenang dan sangat subjektif. Menetapkan metrik dan parameter yang jelas untuk semua komponen akan memastikan transparansi dan objektivitas dalam penilaian pengawasan kami. Peringkat bank harus mencerminkan keseluruhan keamanan dan kesehatan, bukan hanya kekurangan terisolasi dalam satu komponen. Sebelum modifikasi terbaru pada sistem peringkat Large Financial Institution (LFI), bank sering kali diberi label sebagai tidak “dikelola dengan baik” meskipun memiliki posisi permodalan dan likuiditas yang kuat. Untuk mengatasi kekurangan ini, Dewan baru-baru ini menyelesaikan revisi terhadap sistem peringkat LFI yang menangani ketidaksesuaian antara peringkat dan kondisi keseluruhan perusahaan.

Selain mempertajam fokus pada risiko keuangan, memperbarui kerangka penilaian, dan menyempurnakan alat-alat pengawasan kami, kami juga sedang meninjau arahan pengawasan, laporan, dan tindakan kami. Selanjutnya, Dewan secara resmi mengakhiri praktik menggunakan risiko reputasi dalam program pengawasan kami.3 Perubahan ini mengatasi kekhawatiran yang sah bahwa pengawasan terhadap konsep yang ambigu seperti risiko reputasi dapat secara tidak semestinya memengaruhi keputusan bisnis sebuah bank. Kami juga sedang mempertimbangkan sebuah regulasi untuk mencegah personel Dewan mendorong, memengaruhi, atau memaksa bank untuk “debank” atau menolak untuk membankkan seorang pelanggan karena keyakinan politik atau agama mereka yang dilindungi secara konstitusional, asosiasi, ucapan, atau perilaku mereka. Izinkan saya jelaskan dengan tegas: pengawas perbankan tidak boleh, dan tidak akan, di bawah pengawasan saya, menentukan individu dan bisnis yang sah mana yang diizinkan untuk dilayani oleh sebuah bank. Bank harus tetap bebas membuat keputusan berbasis risiko mereka sendiri untuk melayani individu dan bisnis yang sah.

Terima kasih lagi atas kesempatan untuk tampil di hadapan Anda pagi ini. Seperti yang Anda ketahui, Federal Reserve saat ini berada dalam periode “blackout” sebelum rapat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) yang pada masa itu anggota FOMC tidak diizinkan untuk mendiskusikan kebijakan moneter. Oleh karena itu, sayangnya, saya tidak dapat membahas kebijakan moneter dalam sidang hari ini. Dengan itu, saya menantikan untuk menjawab pertanyaan Anda.

1. Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” siaran pers, 27 Juni 2025. Kembali ke teks

2. Lihat Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” siaran pers, 18 November 2025. Kembali ke teks

3. Lihat Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve, “Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” siaran pers, 23 Juni 2025. Kembali ke teks