Eagle Eye Peringatan: Perbedaan antara Pendapatan Usaha dan Laba Bersih Gold Eagle Co., Ltd.

Institut Riset Perusahaan Tercatat Sina Finance | Peringatan Dini Laporan Keuangan Elang

1 April, Yi Ying Shares merilis laporan tahunan 2025, dengan opini audit berupa opini audit tanpa modifikasi (wajar tanpa pengecualian).

Laporan menunjukkan bahwa pendapatan usaha perusahaan sepanjang tahun 2025 sebesar 20.84M yuan, naik 7,14%; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk sebesar 18.71M yuan, turun 6,79%; laba bersih non-umum yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk sebesar 24.45M yuan, turun 3,47%; laba per saham dasar 0,06 yuan/saham.

Sejak perusahaan tersebut tercatat di bursa pada Juni 2000, telah melakukan dividen tunai sebanyak 23 kali, dengan total dividen tunai yang telah direalisasikan sebesar 860 juta yuan.

Sistem Peringatan Dini Laporan Keuangan Elang untuk perusahaan tercatat melakukan analisis kuantitatif cerdas terhadap laporan tahunan 2025 Yi Ying Shares dari empat dimensi utama, yaitu kualitas kinerja, kemampuan profit, tekanan dan keamanan dana, serta efisiensi operasional.

I. Dari Sisi Kualitas Kinerja

Dalam periode pelaporan, pendapatan usaha perusahaan sebesar 1.37B yuan, naik 7,14%; laba bersih sebesar 1.31B yuan, turun 15,87%; arus kas bersih dari aktivitas operasi sebesar 199 juta yuan, naik 471,87%.

Dari keseluruhan kinerja, perlu memberi perhatian khusus:

• Perubahan pendapatan usaha dan laba bersih yang tidak sejalan. Dalam periode pelaporan, pendapatan usaha naik 7,14% year-on-year, sedangkan laba bersih turun 15,87% year-on-year; terjadi ketidaksesuaian antara perubahan pendapatan usaha dan laba bersih.

Dari sisi rasio biaya pendapatan dan beban periode, perlu memberi perhatian khusus:

• Perubahan pendapatan usaha dan pajak serta tambahan yang tidak sejalan. Dalam periode pelaporan, pendapatan usaha berubah sebesar 7,14% year-on-year, pajak serta tambahan berubah sebesar -4,55% year-on-year; terjadi ketidaksesuaian antara perubahan pendapatan usaha dan pajak serta tambahan.

II. Dari Sisi Kemampuan Profit

Dalam periode pelaporan, margin laba kotor perusahaan sebesar 14,2%, turun 20,26% year-on-year; margin laba bersih sebesar 1,74%, turun 21,48% year-on-year; imbal hasil atas ekuitas (berbobot) sebesar 2,18%, turun 1,8% year-on-year.

Berdasarkan sisi operasional perusahaan untuk melihat imbal hasil, perlu memberi perhatian khusus:

• Margin laba kotor penjualan turun tajam. Dalam periode pelaporan, margin laba kotor penjualan sebesar 14,2%, turun tajam 20,26% year-on-year.

• Margin laba bersih penjualan terus menurun. Dalam tiga periode terakhir laporan tahunan, margin laba bersih penjualan masing-masing sebesar 3,26%, 2,22%, 1,74%, dengan tren perubahan yang terus menurun.

Berdasarkan sisi aset perusahaan untuk melihat imbal hasil, perlu memberi perhatian khusus:

• Rata-rata ROE ekuitas bersih dalam tiga tahun terakhir di bawah 7%. Dalam periode pelaporan, ROE ekuitas bersih berbobot sebesar 2,18%, dan rata-rata ROE ekuitas bersih berbobot untuk tiga tahun buku terakhir berada di bawah 7%.

• ROE ekuitas bersih terus menurun. Dalam tiga periode terakhir laporan tahunan, ROE ekuitas bersih berbobot masing-masing sebesar 3,43%, 2,22%, 2,18%, dengan tren perubahan yang terus menurun.

• Tingkat pengembalian modal yang diinvestasikan di bawah 7%. Dalam periode pelaporan, tingkat pengembalian modal yang diinvestasikan perusahaan sebesar 2,6%, dengan nilai rata-rata selama tiga periode laporan di bawah 7%.

III. Dari Sisi Tekanan dan Keamanan Dana

Dalam periode pelaporan, rasio liabilitas terhadap aset perusahaan sebesar 46,83%, naik 7,35% year-on-year; rasio lancar sebesar 1,66, rasio cepat sebesar 1,03; total utang sebesar 354M yuan, di mana utang jangka pendek sebesar 61.08M yuan, dan rasio utang jangka pendek terhadap total utang sebesar 100%.

Dari keseluruhan kondisi keuangan, perlu memberi perhatian khusus:

• Rasio liabilitas terhadap aset terus meningkat. Dalam tiga periode laporan tahunan terakhir, rasio liabilitas terhadap aset masing-masing sebesar 37,01%, 43,63%, 46,83%, dengan tren perubahan yang meningkat.

• Rasio lancar terus menurun. Dalam tiga periode laporan tahunan terakhir, rasio lancar masing-masing sebesar 2,14, 2,01, 1,66, menunjukkan kemampuan pembayaran utang jangka pendek yang melemah.

Dari sisi tekanan dana jangka pendek, perlu memberi perhatian khusus:

• Rasio utang jangka pendek terhadap utang jangka panjang meningkat tajam. Dalam periode pelaporan, utang jangka pendek/utang jangka panjang meningkat tajam hingga 350,75.

• Rasio kas terus menurun. Dalam tiga periode laporan tahunan terakhir, rasio kas masing-masing sebesar 0,64, 0,55, 0,43, mengalami penurunan berkelanjutan.

Dari sudut pandang pengendalian manajemen dana, perlu memberi perhatian khusus:

• Nilai pendapatan bunga/dana kas kurang dari 1,5%. Dalam periode pelaporan, dana kas sebesar 280M, utang jangka pendek sebesar 317M, dan rata-rata rasio pendapatan bunga terhadap dana kas perusahaan sebesar 0,494%, lebih rendah dari 1,5%.

• Rasio total utang terhadap total liabilitas lebih dari 20%, dan rasio beban bunga terhadap laba bersih lebih dari 30%. Dalam periode pelaporan, rasio total utang/total liabilitas sebesar 37,83%, rasio beban bunga terhadap laba bersih sebesar 55,57%, sehingga dampak beban bunga terhadap kinerja operasi perusahaan cukup besar.

• Perubahan uang muka pelanggan cukup besar. Dalam periode pelaporan, uang muka pelanggan sebesar 0,1 miliar yuan, dengan tingkat perubahan dibanding awal periode sebesar 429,09%.

• Tingkat pertumbuhan uang muka pelanggan lebih tinggi daripada tingkat pertumbuhan biaya usaha. Dalam periode pelaporan, uang muka pelanggan dibanding awal periode tumbuh sebesar 429,09%, biaya usaha bertumbuh 11,85% year-on-year; tingkat pertumbuhan uang muka pelanggan lebih tinggi daripada biaya usaha.

• Perubahan wesel bayar cukup besar. Dalam periode pelaporan, wesel bayar sebesar 85.4M yuan, dengan tingkat perubahan dibanding awal periode sebesar 611,67%.

IV. Dari Sisi Efisiensi Operasional

Dalam periode pelaporan, tingkat perputaran piutang usaha perusahaan sebesar 4,61, turun 5,52% year-on-year; tingkat perputaran persediaan sebesar 1,87, naik 13,07% year-on-year; tingkat perputaran total aset sebesar 0,74, turun 0,86% year-on-year.

Dari aset operasional, perlu memberi perhatian khusus:

• Tingkat perputaran piutang usaha terus menurun. Dalam tiga periode laporan tahunan terakhir, tingkat perputaran piutang usaha masing-masing sebesar 5,68, 4,88, 4,61, menunjukkan kemampuan perputaran piutang usaha yang melemah.

Dari aset jangka panjang, perlu memberi perhatian khusus:

• Tingkat perputaran total aset terus menurun. Dalam tiga periode laporan tahunan terakhir, tingkat perputaran total aset masing-masing sebesar 0,81, 0,74, 0,74, menunjukkan kemampuan perputaran total aset yang melemah.

• Perubahan proyek dalam pembangunan cukup besar. Dalam periode pelaporan, proyek dalam pembangunan sebesar 102M yuan, tumbuh 13164,99% dibanding awal periode.

• Perubahan aset lancar tidak dalam bentuk kas lainnya cukup besar. Dalam periode pelaporan, aset lancar tidak dalam bentuk kas lainnya sebesar 330k yuan, tumbuh 283,61% dibanding awal periode.

• Perubahan aset tak berwujud cukup besar. Dalam periode pelaporan, aset tak berwujud sebesar 45.15M yuan, tumbuh 48,86% dibanding awal periode.

Dari dimensi tiga biaya (tiga pos biaya), perlu memberi perhatian khusus:

• Perubahan beban keuangan cukup besar. Dalam periode pelaporan, beban keuangan sebesar 9.89M yuan, naik 24,67% year-on-year.

Klik Peringatan Dini Elang Yi Ying Shares untuk melihat detail peringatan terbaru dan pratinjau laporan keuangan berbasis visual.

Pengantar Peringatan Dini Laporan Keuangan Elang Sina Finance: Peringatan Dini Laporan Keuangan Elang adalah sistem analisis profesional terotomatisasi untuk laporan keuangan perusahaan tercatat. Peringatan Elang memberikan pemantauan dan interpretasi atas laporan keuangan terbaru perusahaan tercatat dari berbagai dimensi seperti pertumbuhan kinerja perusahaan, kualitas pendapatan, tekanan dan keamanan dana, serta efisiensi operasional, dengan mengumpulkan banyak ahli keuangan berwenang dari kantor akuntan dan perusahaan tercatat. Sistem ini juga menyoroti kemungkinan poin risiko keuangan dalam bentuk teks dan gambar. Solusi teknis ini menyediakan identifikasi risiko dan peringatan keuangan perusahaan tercatat yang profesional, efisien, dan nyaman bagi lembaga keuangan, perusahaan tercatat, otoritas pengawas, dan pihak lainnya.

Pintu masuk Peringatan Elang: Aplikasi Sina Finance -行情- Data Center - Peringatan Elang atau Aplikasi Sina Finance - Halaman Harga Saham Individu - Keuangan - Peringatan Elang

Pernyataan: Pasar memiliki risiko, investasi perlu kehati-hatian. Artikel ini diterbitkan secara otomatis berdasarkan database pihak ketiga, dan tidak mewakili pandangan Sina Finance; segala informasi yang muncul dalam artikel ini hanya sebagai referensi, dan tidak merupakan saran investasi perorangan. Jika terdapat perbedaan, ikuti pengumuman yang benar-benar berlaku. Jika ada pertanyaan, silakan hubungi biz@staff.sina.com.cn.

Berlimpah informasi, interpretasi yang akurat—hanya di Aplikasi Sina Finance

责任编辑：小浪快报