Berapa banyak kendaraan listrik yang dibutuhkan untuk mengisi kekurangan pasar minyak kali ini?

Krisis energi Timur Tengah sedang diam-diam mengubah logika permintaan kendaraan listrik.

Menurut informasi dari Pengejar Angin Trading Floor, dalam laporan 30 Maret, UBS menyatakan bahwa pemblokiran Selat Hormuz telah mengganggu pasokan minyak global sekitar 12%; untuk sepenuhnya menutup kesenjangan tersebut, sekitar 770 juta kendaraan berbahan bakar bensin harus semuanya diganti dengan kendaraan listrik—dan ini hampir dua kali akumulasi total kepemilikan kendaraan listrik di seluruh dunia sepanjang sejarah.

Harga minyak yang tetap tinggi secara berkelanjutan akan secara sistematis meningkatkan biaya kepemilikan sepanjang siklus hidup (TCO) kendaraan listrik (EV dan PHEV) dibandingkan kendaraan berbahan bakar bensin, sehingga memicu kenaikan permintaan struktural yang melampaui ekspektasi pasar sebelumnya. Untuk litium dan bahan baku baterai lainnya, ini berarti akumulasi titik balik permintaan potensial jangka menengah hingga jangka panjang.

Cermin sejarah: bagaimana guncangan harga minyak tahun 1973 merombak lanskap otomotif

Riset UBS mula-mula mengutip preseden sejarah tahun 1973. Pada saat itu, pada bulan Oktober, Organisasi Negara Pengekspor Minyak Arab (OAPEC) mengumumkan embargo minyak penuh terhadap negara yang mendukung Israel. Meskipun embargo hanya berlangsung sekitar enam bulan, harga minyak melonjak hampir 300%, memicu perombakan struktural yang mendalam di rantai industri energi dan otomotif:

Dari sisi kebijakan: pemerintah berbagai negara secara bertahap memperkenalkan standar efisiensi bahan bakar, membangun cadangan minyak strategis, dan meluncurkan kebijakan insentif untuk mengurangi ketergantungan pada minyak;

Dari sisi pabrikan kendaraan: perusahaan mobil yang sebelumnya mengabaikan ekonomi bahan bakar dipaksa untuk bertransformasi dengan cepat, dan desain kendaraan serta strategi model mengalami perubahan mendasar;

Dari sisi konsumen: kenaikan harga bensin yang tajam secara mendalam mengubah keputusan membeli mobil, dan efisiensi bahan bakar menjadi pertimbangan inti.

UBS menekankan bahwa banyak perubahan di atas terbukti memiliki daya tahan, bahkan meskipun embargo dicabut, perubahan tersebut tetap berlanjut. Ini memberikan kerangka sejarah yang sangat berharga sebagai referensi bagi krisis energi saat ini.

Soal matematika: berapa banyak kendaraan listrik yang sebenarnya dibutuhkan?

UBS menyusun kerangka kuantitatif yang intuitif tetapi mengejutkan. Berdasarkan situasi saat ini:

Gangguan yang dialami Selat Hormuz telah menyebabkan terhentinya pasokan minyak global sekitar 13 juta barel per hari (13Mbpd), yang setara dengan sekitar 12% dari total pasokan global;

Menurut data Badan Energi Internasional (IEA), armada kendaraan penumpang global menanggung sekitar 25% dari kebutuhan minyak global, yaitu sekitar 27 juta barel per hari (27Mbpd);

Dengan asumsi bahwa dari sekitar 1,6 miliar kendaraan di dunia, proporsi kendaraan berbahan bakar bensin (ICE) sekitar 94%, maka itu berarti diperlukan sekitar 770 juta kendaraan berbahan bakar bensin untuk menyelesaikan transformasi elektrifikasi, agar sepenuhnya menutup kesenjangan pasokan minyak saat ini.

Ini jelas merupakan asumsi teoritis semata, dan dalam kenyataannya, berbagai kendala seperti elastisitas permintaan, kemacetan pasokan, efek substitusi, dan lain-lain membuatnya mustahil untuk diwujudkan.

Namun bahkan hanya untuk menyelesaikan 50% dari kesenjangan pun diperlukan tambahan sekitar 385 juta kendaraan listrik—dan jumlah ini hampir setara dengan perkiraan UBS bahwa penjualan kumulatif kendaraan listrik pada tahun 2035 mencapai sekitar 400 juta unit.

Pencarian Google mencapai rekor tertinggi, tetapi penjualan belum menyusul

Data aktual menunjukkan gambaran “emosi memimpin, tindakan tertinggal”.

Data Google Trends menunjukkan bahwa popularitas pencarian global “kendaraan listrik (Electric Vehicle)” telah mencapai level tertinggi sepanjang sejarah (indeks mencapai 100), yang mencerminkan bahwa minat konsumen terhadap kendaraan listrik sedang berada pada puncak historis. Namun, pada awal 2026, data penjualan kendaraan listrik aktual pembukaannya relatif datar, sehingga keduanya menunjukkan penyimpangan yang jelas.

Dari distribusi wilayah, Tiongkok masih menjadi pasar kendaraan listrik terbesar di dunia, menyumbang 61% dari penjualan dalam 12 bulan terakhir global; Eropa 21%; Amerika Utara 9%; Asia (di luar Tiongkok) 6%; wilayah lainnya 3%.

Tim otomotif global UBS saat ini memprediksi pertumbuhan permintaan kendaraan listrik global pada 2026 sekitar 9%, yang meski masih tergolong stabil, jelas lebih rendah daripada tingkat pertumbuhan beberapa tahun sebelumnya. Di pasar Tiongkok, lemahnya konsumsi pada periode setelah kebijakan stimulus dapat membatasi ruang kenaikan tambahan.Dan dengan ekspor kendaraan listrik Tiongkok berbiaya rendah ke pasar dengan harga minyak tinggi, keunggulan TCO menjadi semakin nyata.

Persediaan terus dikurangi, jalur penyimpanan energi baterai kuat

Pasar litium di hulu juga menyampaikan sinyal positif.

UBS menyatakan bahwa setelah persediaan litium karbonat Tiongkok turun tajam pada akhir 2025, pada awal 2026 penurunan sempat berhenti, tetapi setelah Imlek kembali memasuki jalur pengurangan. Saat ini, persediaan di seluruh rantai pasok berada pada level rendah kurang dari 1 bulan (baik litium karbonat bulanan maupun mingguan, maupun litium hidroksida bulanan juga demikian), dan kecenderungan ketatnya rantai pasok terlihat jelas. UBS memperkirakan kecepatan pengurangan persediaan saat ini sekitar 25 ribu ton per tahun.

Sementara itu, momentum percepatan proyek dalam bidang penyimpanan energi baterai (BESS) kuat, yang semakin mendukung prospek permintaan litium.

Total skala jalur proyek BESS global dari 2026 hingga 2030 sekitar 2,1 terawatt-jam (2.077GWh), mencakup semua tahap mulai dari proposal proyek hingga konstruksi/operasi. Dari distribusi wilayah, Tiongkok menyumbang 45%, Amerika Utara 18%, Eropa dan Oseania masing-masing 12%. Durasi rata-rata proyek diperkirakan mencapai lebih dari 4 jam pada 2029.

UBS menyimpulkan bahwa dalam jangka pendek, dampak permintaan dan tekanan biaya yang dibawa oleh konflik geopolitik saat ini sulit diabaikan; namun bagi investor yang memiliki siklus investasi lebih panjang, krisis energi kemungkinan akan mendorong terjadinya kenaikan permintaan kendaraan listrik secara struktural, sehingga memberikan keuntungan nyata bagi bahan baku hulu seperti litium.

Konten menarik di atas berasal dari Pengejar Angin Trading Floor.

Agar mendapat pembahasan yang lebih mendetail, termasuk interpretasi real-time, riset lini pertama, dan lainnya, silakan tambahkan 【**Pengejar Angin Trading Floor▪ Keanggotaan Tahunan**】

![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-46f52c0542-e95a293630-8b7abd-badf29)

Peringatan risiko dan ketentuan penafian tanggung jawab

          

            Pasar memiliki risiko, investasi perlu kehati-hatian. Artikel ini tidak merupakan saran investasi pribadi, dan juga tidak mempertimbangkan tujuan investasi khusus, kondisi keuangan, atau kebutuhan pengguna tertentu. Pengguna harus mempertimbangkan apakah setiap pendapat, opini, atau kesimpulan dalam artikel ini sesuai dengan kondisi spesifik mereka. Dengan melakukan investasi berdasarkan hal tersebut, tanggung jawab sepenuhnya berada pada pihak Anda.