Peringatan Eagle Eye: Kaito Corporation memiliki utang jangka pendek yang cukup besar, dan dana yang ada saat ini mengalami kekurangan

Laporan Institut Riset Perusahaan Terdaftar Sina Finance | Peringatan Dini Laporan Keuangan Elang

Pada 1 April, Gete Co., Ltd. merilis Laporan Tahunan 2025, dengan opini audit adalah opini audit standar tanpa pengecualian.

Laporan menunjukkan bahwa pendapatan operasional perusahaan sepanjang tahun 2025 adalah 1.13B yuan, meningkat 36,68%; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk adalah 173 juta yuan, meningkat 25,62%; laba bersih yang tidak termasuk item tertentu yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk adalah 171 juta yuan, meningkat 32,85%; laba per saham dasar sebesar 0,97 yuan/saham.

Sejak perusahaan tersebut terdaftar pada September 2023, perusahaan telah melakukan dividen tunai sebanyak 4 kali, dengan total dividen tunai yang telah direalisasikan sebesar 191 juta yuan.

Sistem Peringatan Dini Laporan Keuangan Elang untuk perusahaan terdaftar melakukan analisis kuantitatif cerdas atas laporan tahunan Gete Co., Ltd. tahun 2025 dari empat dimensi utama, yaitu kualitas kinerja, kemampuan menghasilkan laba, tekanan dan keamanan dana, serta efisiensi operasional.

1. Dari sisi kualitas kinerja

Selama periode pelaporan, pendapatan perusahaan adalah 3.71M yuan, meningkat 36,68%; laba bersih adalah 173 juta yuan, meningkat 25,66%; arus kas bersih dari aktivitas operasi adalah 167 juta yuan, meningkat 32,73%.

Berdasarkan kualitas aset yang bersifat operasional, perlu memberi perhatian utama:

• Pertumbuhan wesel tagih lebih tinggi daripada pertumbuhan pendapatan operasional. Selama periode pelaporan, wesel tagih meningkat 59,4% dibanding awal periode, sementara pendapatan operasional naik 36,68% secara year-on-year; pertumbuhan wesel tagih lebih tinggi daripada pertumbuhan pendapatan operasional.

| Item | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Pertumbuhan pendapatan operasional | - | 26,5% | 36,68% | | Pertumbuhan wesel tagih dibanding awal periode | - | - | 59,4% |

2. Dari sisi kemampuan menghasilkan laba

Selama periode pelaporan, margin laba kotor perusahaan adalah 32,11%, turun 1,66% year-on-year; margin laba bersih adalah 15,33%, turun 8,06% year-on-year; return on equity (tertimbang) adalah 23,49%, naik 8,6% year-on-year.

3. Dari sisi tekanan dana dan keamanan

Selama periode pelaporan, rasio liabilitas aset perusahaan adalah 46,28%, meningkat 11,86% year-on-year; current ratio 1,59, quick ratio 1,19; total utang adalah 186 juta yuan, di antaranya utang jangka pendek 186 juta yuan, dan rasio utang jangka pendek terhadap total utang adalah 100%.

Dari tekanan dana jangka pendek, perlu memberi perhatian utama:

• Rasio utang jangka pendek dan jangka panjang meningkat secara signifikan. Selama periode pelaporan, utang jangka pendek/utang jangka panjang tumbuh secara signifikan hingga 37,3.

| Item | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Utang jangka pendek (yuan) | - | 51,51 juta | 137 juta | | Utang jangka panjang (yuan) | - | 3.67M | 110M | | Utang jangka pendek/utang jangka panjang | - | 13,88 | 37,3 |

• Utang jangka pendek besar, terdapat kekurangan dana pada persediaan yang ada. Selama periode pelaporan, uang tunai dan setara uang dalam arti luas adalah 1,1 miliar yuan, utang jangka pendek 140M yuan, uang dalam arti luas/utang jangka pendek sebesar 0,82; uang dalam arti luas lebih rendah daripada utang jangka pendek.

• Rasio kas kurang dari 0,25. Selama periode pelaporan, rasio kas adalah 0,18, lebih rendah dari 0,25.

| Item | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Rasio kas | - | 0,36 | 0,18 |

Dari sudut pandang pengendalian dana, perlu memberi perhatian utama:

• Pendapatan bunga/rasio nilai dana moneter kurang dari 1,5%. Selama periode pelaporan, dana moneter sebesar 70M yuan, utang jangka pendek 140M yuan; rata-rata rasio pendapatan bunga/dana moneter perusahaan adalah 0,191%, lebih rendah dari 1,5%.

| Item | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Dana moneter (yuan) | - | 68,78 juta | 71,72 juta | | Utang jangka pendek (yuan) | - | 51,51 juta | 137 juta | | Pendapatan bunga/purata dana moneter | - | - | 0,19% |

• Perubahan uang muka pembayaran sangat besar. Selama periode pelaporan, uang muka pembayaran adalah 7.88M yuan, dengan tingkat perubahan dibanding awal periode sebesar 385,52%.

• Tingkat pertumbuhan uang muka pembayaran lebih tinggi daripada tingkat pertumbuhan biaya pokok penjualan. Selama periode pelaporan, uang muka pembayaran dibanding awal periode meningkat 385,52%, biaya pokok penjualan naik 37,78% year-on-year; tingkat pertumbuhan uang muka pembayaran lebih tinggi daripada tingkat pertumbuhan biaya pokok penjualan.

| Item | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Tingkat pertumbuhan uang muka pembayaran dibanding awal periode | - | - | 385,52% | | Pertumbuhan biaya pokok penjualan | - | 27,42% | 37,78% |

• Perubahan piutang lain-lain cukup besar. Selama periode pelaporan, piutang lain-lain adalah 1.44M yuan, dengan tingkat perubahan dibanding awal periode sebesar 31,77%.

Dari sisi koordinasi dana, perlu memberi perhatian utama:

• Koordinasi dana ada, tetapi terdapat kesulitan pembayaran. Selama periode pelaporan, modal kerja adalah 370 juta yuan, kebutuhan modal kerja perusahaan adalah 390 juta yuan; modal kerja yang dihasilkan oleh aktivitas investasi dan pembiayaan tidak dapat sepenuhnya menutupi kebutuhan modal untuk aktivitas operasi perusahaan; kemampuan pembayaran kas perusahaan adalah -30M yuan.

| Item | 20251231 | | Kemampuan pembayaran kas (yuan) | -27.97M | | Kebutuhan modal kerja (yuan) | 394 juta | | Modal kerja (yuan) | 366 juta |

4. Dari sisi efisiensi operasional

Selama periode pelaporan, perputaran piutang usaha perusahaan adalah 2,3, naik 7,69%; perputaran persediaan adalah 3,26, naik 15,02%; perputaran total aset adalah 0,86, naik 8,63%.

Dari sisi aset jangka panjang, perlu memberi perhatian utama:

• Perubahan aset tetap cukup besar. Selama periode pelaporan, aset tetap adalah 300 juta yuan, naik 60,46% dibanding awal periode.

• Perubahan konstruksi dalam pengerjaan cukup besar. Selama periode pelaporan, konstruksi dalam pengerjaan adalah 50 juta yuan, naik 83,81% dibanding awal periode.

• Perubahan biaya yang ditangguhkan jangka panjang dibanding awal periode cukup besar. Selama periode pelaporan, biaya yang ditangguhkan jangka panjang adalah 5.72M yuan, naik 1670,34% dibanding awal periode.

• Perubahan aset lancar lainnya yang tidak lancar cukup besar. Selama periode pelaporan, aset tidak lancar lainnya adalah 20 juta yuan, naik 243,18% dibanding awal periode.

• Perubahan aset tak berwujud cukup besar. Selama periode pelaporan, aset tak berwujud adalah 40 juta yuan, naik 76,8% dibanding awal periode.

Dari tiga dimensi biaya (3费), perlu memberi perhatian utama:

• Pertumbuhan biaya administrasi melebihi 20%. Selama periode pelaporan, biaya administrasi adalah 70M yuan, naik 37,83%.

| Item | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Biaya administrasi (yuan) | - | 47,33 juta | 65,24 juta | | Pertumbuhan biaya administrasi | - | 29,59% | 37,83% |

• Pertumbuhan biaya administrasi melebihi pertumbuhan pendapatan. Selama periode pelaporan, biaya administrasi naik 37,83% year-on-year; pendapatan operasional naik 36,68% year-on-year; pertumbuhan biaya administrasi lebih tinggi daripada pertumbuhan pendapatan operasional.

| Item | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Pertumbuhan pendapatan operasional | - | 26,5% | 36,68% | | Pertumbuhan biaya administrasi | - | 29,59% | 37,83% |

Klik Peringatan Dini Elang saham Gete Co., Ltd. untuk melihat detail peringatan terbaru dan pratinjau laporan keuangan yang dapat divisualisasikan.

Ringkasan Peringatan Dini Elang Laporan Keuangan Sina Finance: Peringatan Dini Elang Laporan Keuangan perusahaan terdaftar adalah sistem analisis profesional terotomasi berbasis kecerdasan untuk laporan keuangan perusahaan terdaftar. Peringatan Dini Elang memusatkan banyak ahli keuangan yang berwenang, termasuk kantor akuntan publik dan perusahaan terdaftar, dan memantau serta menginterpretasikan laporan keuangan terbaru perusahaan terdaftar dari berbagai dimensi seperti pertumbuhan kinerja perusahaan, kualitas pendapatan, tekanan dan keamanan dana, serta efisiensi operasional, lalu menampilkan kemungkinan titik risiko keuangan dalam bentuk gambar dan teks. Menyediakan solusi teknologi profesional, efisien, dan mudah untuk identifikasi risiko keuangan dan peringatan dini bagi lembaga keuangan, perusahaan terdaftar, otoritas pengawas, dan lainnya.

Masuk ke Peringatan Dini Elang: Aplikasi Sina Finance-APP-行情-Data Center-EIang atau Aplikasi Sina Finance-APP-Halaman aktivitas saham individu-Finansial-Peringatan Dini Elang

Pernyataan: Pasar memiliki risiko, investasi perlu kehati-hatian. Artikel ini diterbitkan otomatis berdasarkan basis data pihak ketiga, tidak mewakili pandangan Sina Finance; semua informasi yang muncul dalam artikel ini hanya sebagai referensi dan tidak merupakan nasihat investasi pribadi. Jika terdapat perbedaan, harap mengacu pada pengumuman resmi yang sebenarnya. Jika memiliki pertanyaan, silakan hubungi biz@staff.sina.com.cn.

Arus informasi dalam jumlah besar, interpretasi yang presisi—semuanya ada di Sina Finance APP

Penanggung jawab: Berita Cepat Xiaolang