Peringatan Eagle Eye: Pertumbuhan piutang usaha Beijia Technology lebih tinggi daripada pertumbuhan pendapatan operasional

Pusat Riset Perusahaan Tercatat Sina Finance | Peringatan Dini Laporan Keuangan Eagle-Eye

1 April, Beizic Technology merilis laporan tahunan 2025, dengan opini audit berupa opini audit standar tanpa modifikasi.

Laporan tersebut menunjukkan bahwa pendapatan operasional perusahaan sepanjang tahun 2025 adalah 2.11B yuan, meningkat 2,13%; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk sebesar 172 juta yuan, meningkat 1,3%; laba bersih yang disesuaikan (non-nilai wajar yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk) sebesar 168 juta yuan, meningkat 2,97%; laba per saham dasar adalah 1,06 yuan/saham.

Sejak perusahaan terdaftar pada Januari 2024, perusahaan telah melakukan dividen tunai sebanyak 2 kali, dengan total dividen tunai yang telah diimplementasikan sebesar 188 juta yuan.

Sistem peringatan dini laporan keuangan Eagle-Eye untuk perusahaan tercatat melakukan analisis kuantitatif cerdas terhadap laporan tahunan Beizic Technology 2025 dari empat dimensi utama, yaitu kualitas kinerja, kemampuan menghasilkan laba, tekanan dan keamanan dana, serta efisiensi operasional.

I. Dari aspek kualitas kinerja

Dalam periode pelaporan, pendapatan perusahaan adalah 172M yuan, meningkat 2,13%; laba bersih adalah 172 juta yuan, meningkat 1,3%; arus kas bersih dari aktivitas operasi adalah 145 juta yuan, meningkat 0,35%.

Dilihat dari keseluruhan kinerja, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Laju pertumbuhan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk terus menurun. Dalam tiga laporan tahunan terakhir, perubahan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk secara tahun ke tahun masing-masing adalah 18,89%, 9,58%, 1,3%, dan tren perubahannya terus menurun.

• Laju pertumbuhan laba bersih non-nilai wajar yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk terus menurun. Dalam tiga laporan tahunan terakhir, perubahan laba bersih non-nilai wajar yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk secara tahun ke tahun masing-masing adalah 21,29%, 9,96%, 2,97%, dan tren perubahannya terus menurun.

Dilihat dari perbandingan pendapatan-biaya dan biaya periode, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Perubahan pendapatan usaha dan pajak serta tambahan tidak sejalan. Dalam periode pelaporan, perubahan pendapatan usaha secara tahun ke tahun adalah 2,13%, perubahan pajak serta tambahan secara tahun ke tahun adalah -11,79%, sehingga terdapat ketidaksesuaian antara perubahan pendapatan usaha dan pajak serta tambahan.

Berdasarkan kualitas aset yang menghasilkan operasi, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Laju pertumbuhan wesel tagih lebih tinggi daripada laju pertumbuhan pendapatan usaha. Dalam periode pelaporan, wesel tagih meningkat 66,8% dibanding awal periode, pendapatan usaha tumbuh 2,13% secara tahun ke tahun; laju pertumbuhan wesel tagih lebih tinggi daripada laju pertumbuhan pendapatan usaha.

• Laju pertumbuhan piutang usaha lebih tinggi daripada laju pertumbuhan pendapatan usaha. Dalam periode pelaporan, piutang usaha meningkat 40,34% dibanding awal periode, pendapatan usaha tumbuh 2,13% secara tahun ke tahun; laju pertumbuhan piutang usaha lebih tinggi daripada laju pertumbuhan pendapatan usaha.

Berdasarkan kualitas arus kas, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Rasio arus kas bersih dari aktivitas operasi/laba bersih lebih rendah dari 1. Dalam periode pelaporan, rasio arus kas bersih dari aktivitas operasi/laba bersih adalah 0,842, lebih rendah dari 1, sehingga kualitas laba relatif lemah.

II. Dari aspek kemampuan menghasilkan laba

Dalam periode pelaporan, margin laba kotor perusahaan adalah 18,38%, meningkat 3,31% secara tahun ke tahun; margin laba bersih adalah 8,18%, turun 0,81% secara tahun ke tahun; return on equity (tertimbang) adalah 10,77%, turun 7,87% secara tahun ke tahun.

Berdasarkan sisi operasional perusahaan yang menghasilkan laba, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Margin laba bersih penjualan terus menurun. Dalam tiga laporan tahunan terakhir, margin laba bersih penjualan masing-masing adalah 8,33%, 8,25%, 8,18%, dengan tren penurunan yang berlanjut.

• Margin laba kotor penjualan terus meningkat, namun margin laba bersih penjualan terus menurun. Dalam tiga laporan tahunan terakhir, margin laba kotor penjualan masing-masing adalah 17,27%, 17,79%, 18,38%, terus meningkat; sedangkan margin laba bersih penjualan masing-masing 8,33%, 8,25%, 8,18%, terus menurun.

Berdasarkan sisi aset perusahaan yang menghasilkan laba, perlu memberi perhatian khusus pada:

• ROE (return on equity) terus menurun. Dalam tiga laporan tahunan terakhir, return on equity rata-rata tertimbang masing-masing adalah 25,26%, 11,69%, 10,77%, dengan tren penurunan yang berlanjut.

III. Dari aspek tekanan dan keamanan dana

Dalam periode pelaporan, rasio utang terhadap aset perusahaan adalah 65,03%, naik 5,79% secara tahun ke tahun; rasio lancar adalah 1,39, dan rasio cepat adalah 0,81; total utang adalah 50,30 juta yuan, di mana utang jangka pendek adalah 50,30 juta yuan, sehingga rasio utang jangka pendek terhadap total utang adalah 100%.

Dari sudut pandang pengendalian dana, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Rasio pendapatan bunga/dana dalam bentuk uang lebih kecil dari 1,5%. Dalam periode pelaporan, dana dalam bentuk uang adalah 170M yuan, utang jangka pendek adalah 172M yuan, dan rasio rata-rata pendapatan bunga terhadap dana dalam bentuk uang adalah 0,71%, lebih rendah dari 1,5%.

• Perubahan uang muka dari pemasok/piutang dibayar dimuka cukup besar. Dalam periode pelaporan, uang muka yang dibayar dimuka adalah 420 juta yuan, dan tingkat perubahannya dibanding awal periode adalah 72,08%.

• Laju pertumbuhan uang muka yang dibayar dimuka lebih tinggi daripada laju pertumbuhan biaya pokok penjualan. Dalam periode pelaporan, uang muka yang dibayar dimuka meningkat 72,08% dibanding awal periode, biaya pokok penjualan meningkat 1,4% secara tahun ke tahun; laju pertumbuhan uang muka yang dibayar dimuka lebih tinggi daripada laju pertumbuhan biaya pokok penjualan.

• Rasio piutang lain-lain/aset lancar terus meningkat. Dalam tiga laporan tahunan terakhir, rasio piutang lain-lain terhadap aset lancar masing-masing adalah 0,97%, 1,02%, 1,13%, dengan tren kenaikan yang berkelanjutan.

• Perubahan wesel bayar cukup besar. Dalam periode pelaporan, wesel bayar adalah 40M yuan, dengan tingkat perubahan dibanding awal periode sebesar 194,96%.

Dari sudut pandang keselarasan pengelolaan dana, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Aktivitas operasi tidak dapat memenuhi kebutuhan dana untuk belanja modal, sehingga kanal pendanaan semakin ketat. Dalam periode pelaporan, jumlah arus kas bersih dari aktivitas operasi dan arus kas bersih dari aktivitas investasi adalah -9.33M yuan, dan arus kas bersih dari aktivitas pendanaan adalah -0,9 miliar yuan; aktivitas operasi tidak dapat menutup kebutuhan dana investasi, sehingga kanal pendanaan semakin ketat.

IV. Dari aspek efisiensi operasional

Dalam periode pelaporan, perputaran piutang usaha adalah 4,03, turun 14,02% secara tahun ke tahun; perputaran persediaan adalah 1, naik 1,22%; perputaran total aset adalah 0,48, turun 12,02% secara tahun ke tahun.

Dari aset jangka panjang, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Perubahan konstruksi dalam pengerjaan cukup besar. Dalam periode pelaporan, konstruksi dalam pengerjaan adalah 210 juta yuan, meningkat 462,05% dibanding awal periode.

Dari dimensi biaya tiga pos (tiga biaya), perlu memberi perhatian khusus pada:

• Rasio biaya penjualan/pendapatan usaha terus meningkat. Dalam tiga laporan tahunan terakhir, rasio biaya penjualan/pendapatan usaha masing-masing adalah 1,73%, 2,06%, 2,09%, dan terus meningkat.

Klik peringatan dini Eagle-Eye Beizic Technology untuk melihat detail peringatan terbaru dan pratinjau laporan keuangan berbasis visual.

Ringkasan pengantar peringatan dini laporan keuangan Eagle-Eye Sina Finance: peringatan dini laporan keuangan Eagle-Eye adalah sistem analisis profesional berbasis kecerdasan untuk laporan keuangan perusahaan tercatat. Peringatan dini Eagle-Eye menghimpun banyak pakar keuangan otoritatif seperti kantor akuntan dan perusahaan tercatat, lalu mengikuti serta menginterpretasikan laporan keuangan terbaru perusahaan tercatat dari berbagai dimensi seperti pertumbuhan kinerja perusahaan, kualitas pendapatan, tekanan dan keamanan dana, serta efisiensi operasional, serta menampilkan potensi titik risiko keuangan dalam bentuk gambar dan teks. Menyediakan solusi teknis profesional, efisien, dan mudah untuk identifikasi risiko keuangan dan sistem peringatan dini bagi lembaga keuangan, perusahaan tercatat, otoritas pengawas, dan lainnya.

Tautan masuk peringatan dini Eagle-Eye: Aplikasi Sina Finance - Pasar - Pusat Data - Peringatan Dini Eagle-Eye atau Aplikasi Sina Finance - Halaman行情 saham - Keuangan - Peringatan Dini Eagle-Eye

Pernyataan: Ada risiko di pasar, investasi perlu kehati-hatian. Artikel ini diterbitkan secara otomatis berdasarkan basis data pihak ketiga, dan tidak mewakili pandangan Sina Finance. Semua informasi yang muncul dalam artikel ini hanya sebagai referensi dan tidak merupakan saran investasi pribadi. Jika ada ketidaksesuaian, ikuti pengumuman resmi. Jika ada pertanyaan, silakan hubungi biz@staff.sina.com.cn.