Eksklusif | Ketua Grup Zhongjing, Gao Yang: Saat ini berutang 8 miliar, adalah tahap tersulit Sedang melakukan negosiasi intensif tentang penjualan saham di Huishang Bank

（Sumber: Caixin Media Asset Management View）

“Maaf sudah membuat Anda menunggu lama, tadi juga saya sedang membahas niat pembelian dengan calon pembeli dari Bank Huishang.”

Saat musim semi kembali di bulan Maret, di sebuah vila di Jalan Wukang, Shanghai, Gao Yang baru saja mengakhiri rangkaian pertemuan dengan tamu, lalu tersenyum dan berkata kepada reporter Caixin Media.

Sebagai pengendali kelompok keluarga Zhongjing, aset total yang dimiliki Gao Yang pernah mencapai ratusan miliar yuan. Setelah pada 2019 kepemilikan saham Bank Huishang dijualnya sebesar 12,15 miliar yuan kepada pihak Shan Shan gagal, dana dari kelompok Zhongjing putus, dan setelah itu Gao Yang sempat menghilang dari pandangan publik, hingga tahun lalu kembali.

Baru-baru ini, Gao Yang menerima wawancara eksklusif dengan reporter Caixin Media. Untuk pertama kalinya, ia memaparkan secara rinci perkembangan penanganan utang kelompok Zhongjing, serta isu-isu inti seperti sengketa senilai 3,89 miliar yuan dengan Shan Shan. Gao Yang mengakui bahwa saat ini adalah masa tersulit sejak ia mendirikan Grup Zhongjing. Kelompok Zhongjing tengah menjadikan pelepasan saham inti Bank Huishang sebagai solusi terakhir, berupaya keras untuk meredakan tekanan utang sekitar 8 miliar yuan.

Hingga saat ini, calon pembeli atas saham Bank Huishang yang dipegang Gao Yang pernah mencakup Shan Shan, Suning (Zhengwei), dan Dongjian, tetapi sampai sekarang belum ada perkembangan yang pasti. Selain penjualan saham tersebut, Gao Yang dan Bank Huishang juga lama terlibat perselisihan soal tata kelola bank dan pembagian dividen. Pada bulan Februari, dalam rapat umum pemegang saham luar biasa Bank Huishang, proposal dividen interim yang diajukan Gao Yang kembali ditolak, dengan tingkat persetujuan hanya 25,55%.

Pada pagi 26 Maret, rapat dewan direksi Bank Huishang berikutnya segera akan digelar. Sementara itu, konflik yang membentang antara manajemen dan Gao Yang, sebagai investor utama, apakah akan meledak kembali?

Kewajiban total grup Zhongjing sekitar 8 miliar

Reporter Caixin Media: Apakah sekarang ini, justru tahun-tahun tersulit sejak Anda menginvestasikan dan mendirikan Grup Zhongjing?

Gao Yang: Ya.

Reporter Caixin Media: Sebelumnya, 3,88 miliar yang diberikan oleh Shan Shan, semua uang itu dipakai untuk apa?

Gao Yang: Untuk membayar utang, termasuk utang obligasi, pinjaman, dan sebagainya, semuanya ada catatannya.

Reporter Caixin Media: Sekarang kalau Zhongjing menjual aset, aset inti pastinya tetap saham Bank Huishang, apakah ini masih dijual?

Gao Yang: Masih dijual, tadi juga sedang membahasnya.

Reporter Caixin Media: Bisa ceritakan calon pihak yang sedang dinegosiasikan dan gambaran harganya?

Gao Yang: Pihak swasta, pihak milik negara, perusahaan asuransi, perusahaan pengelola aset—semuanya sedang dibahas. Belum sampai tahap penandatanganan, jadi tidak bisa dipublikasikan. Tahun lalu ada empat transaksi besar kepemilikan saham bank. Misalnya, New China Life membeli saham Bank Hangzhou, harganya 0,8 kali PB; pada bulan Juni, Cinda membeli saham Bank Pudong Development, pada bulan Juli, Oriental Asset membeli saham Bank Pudong Development, harganya 0,6 kali PB; dan Bank Sichuan membeli saham Bank Deyang (Bank Changcheng Huaxi), dengan harga 1,05 kali PB. Saya menilai harga-harga transaksi tersebut membentuk kondisi pasar untuk transaksi kepemilikan saham bank skala besar saat ini.

Reporter Caixin Media: Proporsi yang dijual berapa?

Gao Yang: Semuanya.

Reporter Caixin Media: Pihak Yantai Jinkin yang membeli obligasi kemudian menuntut. Kalian kemudian mengatakan membayar dengan saham sebagai ganti utang—yang dimaksud adalah saham Bank Huishang, ya?

Gao Yang: Urusan membayar dengan saham itu bukan berarti saham Bank Huishang, melainkan skema penyelesaian yang dibahas dengan para kreditur kami. Pertama, perpanjangan tenor dan penurunan bunga; kedua, diskon; ketiga, membayar dengan saham untuk mengganti utang. Yang digantikan adalah saham Zhongjing Xinhua, setara dengan konversi utang menjadi saham. Ini adalah cara lazim di pasar untuk menangani utang yang sudah jatuh tempo. Penjualan saham Bank Huishang kami adalah solusi terakhir.

Reporter Caixin Media: Saat ini, kira-kira seberapa besar skala utang total Zhongjing? Berapa banyak yang belum dibayar saat jatuh tempo? Selain saham Bank Huishang, apakah masih ada aset inti lainnya?

Gao Yang: Total utangnya kira-kira 8 miliar yuan. Utang yang belum dibayar saat jatuh tempo kira-kira lebih dari 6 miliar yuan, termasuk 3,89 miliar yuan kepada Shan Shan, 900 juta yuan obligasi, dan 500 juta yuan kepada Shanghai Life.

Reporter Caixin Media: Sejak awal tahun ini, apakah ada perubahan pemikiran dibanding sebelumnya?

Gao Yang: Tentu ada perubahan. Ke depan saya ingin cepat kembali ke Austria. Yang menjadi prioritas utama sekarang adalah menyelesaikan kesulitan perusahaan.

Reporter Caixin Media: Menurut Anda, apakah harapan bagi perusahaan Zhongjing di masa depan besar?

Gao Yang: Kami terus berupaya.

Reporter Caixin Media: Jadi harapannya tidak besar?

Gao Yang: Setiap hari kami melihat harapan yang lebih besar dibanding kemarin. Yang paling penting adalah aset dasar kami (saham Bank Huishang) masih bisa, berbeda dengan sebagian perusahaan riil—kalau pimpinan sudah tidak ada, orang-orang bisa bubar banyak, pabrik berhenti bekerja, dan perusahaan pun runtuh. Karena aset inti kami adalah saham sebuah bank. Bagaimanapun juga bank ini bukan saya yang bertanggung jawab atas operasional hariannya. Mereka (manajemen) selalu ada. Hanya saja perbedaannya adalah apakah mereka mengelola dengan lebih baik atau kurang baik; juga, saya sangat berterima kasih kepada karyawan-karyawan kami—ketika saya tidak ada, merekalah yang menopang perusahaan.

Kreditur dari lini Shan Shan sudah dialihkan

Reporter Caixin Media: Baik, saya lanjut bertanya pada aspek kedua, mengenai Shan Shan. Sekarang proses reorganisasi kelompok Shan Shan untuk pemungutan suara sudah dimulai, dan batasnya sampai 15 April. Apakah Anda memahami perkembangan setelahnya? Pihak berikutnya yang terkait dengan sengketa kami dengan Zhongjing, intinya adalah masalah ekuitas Zhongjing Sihai, yaitu saham Bank Huishang. Sekarang apakah saham itu sedang ditangani oleh Ningbo Jinzi sebagai pengganti Shan Shan untuk berdiskusi dengan kami?

Gao Yang: Belum diputuskan. Setelah pemungutan suara disetujui pada 15 April, dan setelah pengadilan mengeluarkan surat penetapan, barulah Ningbo Jinzi menjadi lembaga penanganan, bekerja sama dengan pengelola kepailitan untuk menjalankan pekerjaan penanganan.

Reporter Caixin Media: Jadi saat ini kami sudah ada komunikasi awal dan perkenalan dengan Ningbo Jinzi?

Gao Yang: Ia belum ditunjuk.

Reporter Caixin Media: Semua itu masalah prosedural?

Gao Yang: Secara prosedur, pemungutan suara reorganisasi kelompok Shan Shan sebelumnya juga tidak lolos. Apakah bisa dipastikan kali ini lolos? Mungkin para kreditur juga punya pemikiran berbeda, tetapi peluang kali ini untuk lolos kemungkinan lebih tinggi daripada sebelumnya, karena harga yang ditawarkan dalam skema kali ini lebih tinggi.

Reporter Caixin Media: Saat ini, sengketa kami dengan Shan Shan intinya adalah mengembalikan 1,88 miliar kepada Grup Shan Shan dan mengembalikan 2 miliar kepada Shan Shan Holding. Dua kali pembayaran ini saat ini belum dibayar, benar?

Gao Yang: Ya, kedua pembayaran itu belum dibayar. Mengenai sengketa dengan Grup Shan Shan, sesuai putusan pengadilan, kedua pihak memiliki kewajiban saling mengembalikan. Grup Shan Shan juga belum mengembalikan kepada Zhongjing saham 51% di Zhongjing Sihai.

Reporter Caixin Media: Diketahui bahwa dalam sengketa dengan Zhongjing, Shan Shan pernah melakukan pengalihan piutang, yang akan mengalihkan piutang kepada Zhongjing kepada Hongcheng Shan dan Juxiang Shan. Secara spesifik, seperti apa kejadiannya?

Gao Yang: Pengalihan piutang itu sendiri sudah mereka selesaikan. Ini pada dasarnya adalah tindakan menghindari kewajiban utang. Yang dihindari adalah para kreditur dari Shan Shan Holding. Mereka memindahkan suatu aset yang mungkin efektif ke Hongcheng Shan dan Juxiang Shan, dua perusahaan kemitraan ini. Namun, perusahaan kemitraan tersebut sebenarnya dikendalikan oleh “rekening kedok” miliknya. Tindakan menghindari pembayaran utang dari Shan Shan Holding seharusnya diawasi oleh para krediturnya. Namun Shan Shan Holding tidak melakukan reorganisasi kepailitan.

Reporter Caixin Media: Keputusan ini dibuat oleh siapa?

Gao Yang: Janda dari Zheng Yonggang dari Shan Shan. Tetapi kami dari Zhongjing tidak mengakui, tidak menerima bahwa dua perusahaan kemitraan ini dapat mewakili Shan Shan untuk menjalankan hak. Kami sudah mengajukan surat jawaban (pleading), dan pengadilan juga menolak tuntutan mereka.

Reporter Caixin Media: Lalu, ketika pada awalnya Shan Shan melakukan reorganisasi, mengapa tidak menggabungkan perusahaan terkait dalam keseluruhan ekosistem Grup Shan Shan dan Shan Shan Holding untuk reorganisasi terpadu?

Gao Yang: Intinya adalah menempatkan kepentingan kreditur Shan Shan Holding ke belakang, dan memprioritaskan kepentingan kreditur Grup Shan Shan. Yang tidak saya pahami adalah mengapa kreditur-kreditur Shan Shan Holding tidak mengajukan permohonan kepailitan terhadap Shan Shan Holding. Jika begitu, dan jika pengadilan menerimanya serta menanganinya, Grup Shan Shan akan digabungkan dengannya. Dengan demikian, kreditur Shan Shan Holding masih bisa mendapat pembagian yang lebih banyak.

Reporter Caixin Media: Kreditur Shan Shan Holding tidak melakukan tindakan—itu urusan mereka. Mengapa Anda mengajukan surat jawaban?

Gao Yang: Ini dua hal berbeda. Karena mereka mengalihkan piutang kami kepada dua perusahaan kemitraan tersebut, lalu perusahaan kemitraan itu menggunakan hak untuk mengeksekusi. Menurut saya, mereka tidak punya hak itu. Pengalihan piutang membutuhkan persetujuan kami.

“Pemungutan suara saya hanya melihat kewajaran”

Reporter Caixin Media: Pada rapat pemegang saham Bank Huishang di bulan Februari, proposal dividen Anda ditolak. Bagaimana Anda melihat persoalan ini? Sampai saat ini, hubungan Anda dengan pemegang saham utama dan manajemen Bank Huishang sebenarnya juga berasal dari sistem aset negara di Anhui—seperti apa bentuknya? Ada yang mengatakan bahwa Anda dulu menolak semua usulan mereka, dan sekarang sebagian ada yang menyetujui. Apakah hubungan kedua pihak sudah berubah?

Gao Yang: Saya tidak pernah menolak semua usulan tanpa membedakan benar atau salah, dan seterusnya. Pemungutan suara saya hanya melihat kewajarannya. Jika itu seharusnya disetujui ya disetujui, jika tidak seharusnya disetujui ya ditolak, tidak peduli apakah itu di rapat dewan direksi atau rapat pemegang saham.

Saya selalu menjaga komunikasi yang baik dengan manajemen mereka. Saya tidak pernah bilang tidak menjaga komunikasi. Misalnya, saat kami mengajukan usulan di rapat pemegang saham 2025, alasannya adalah karena sudah ada revisi UU Perusahaan dari negara seperti itu, dan banyak bank lain juga melakukan hal yang sama. Jadi kami juga bisa melakukan sesuatu. Melakukan sesuatu bukankah bisa menghemat sedikit uang? Menambah satu dewan pengawas ditambah kantor dewan pengawas, pengeluaran per tahun tidak sedikit. Saya bisa memberi tahu Anda alasannya: ada eksekutif senior yang saat itu langsung mengatakan kepada saya, yaitu karena ketua dewan pengawas saat itu belum memasuki usia pensiun, jadi setelah dicabut, dia mau ke mana? Titik berangkat mereka berbeda dengan saya, sesederhana itu.

Reporter Caixin Media: Apakah Anda punya komunikasi langsung dengan Presiden Direktur Bank Huishang saat ini, Tuan Kong Qinglong? Atau hubungan Anda lebih bersifat konflik?

Gao Yang: Ketika mantan ketua dewan direksi, Yan Zhen, masih menjabat, kami pernah bertemu dan bertukar pendapat berkali-kali. Kong Qinglong karena saat ini baru menjabat sebagai presiden direktur (presiden), jadi dengan dia pada dasarnya hanya ada komunikasi singkat setiap kali sebelum rapat dewan direksi dimulai. Sebenarnya saya hanya pernah mengalami konflik langsung dengan dua orang ketua dewan direksi: satu adalah Li Hongming, dan yang lain Wu Xueming. Konflik dengan Wu Xueming bermula dari urusan akuisisi Bank Baoshang oleh Bank Huishang. Saya menilai dalam transaksi itu ada masalah. Kemudian fakta membuktikan memang ada masalah. Dengan dewan direksi lain dan manajer eksekutif, hanya saja perbedaan ada pada cara memandang hal-hal yang berbeda.

Reporter Caixin Media: Selama bertahun-tahun, tampaknya gagasan Anda tentang tata kelola bank tidak pernah berubah.

Gao Yang: Konsep menjadi pemegang saham aktif memang tidak pernah berubah. Saya hanya mengajukan saran berdasarkan UU Perusahaan dan anggaran dasar, dan saya selalu merasa itu wajar. Namun, mereka menolak proposal saya, dengan berbagai alasan untuk mengulur. Saya hanya bisa tersenyum.

Pernyataan Caixin Media: Isi artikel ini hanya untuk referensi dan tidak merupakan saran investasi. Investor melakukan tindakan berdasarkan hal tersebut, risikonya ditanggung sendiri

⭐ Tandai (star) Caixin Media Asset Management View, berita sudah siap diketahui ⭐

Melimpahnya informasi dan interpretasi yang tepat, semuanya ada di aplikasi Sina Finance