Pemeriksaan Penilaian Viper Energy (VNOM) Setelah Pembaruan Pertumbuhan Kenaikan Dividen Dan Perluasan Buyback

Simply Wall St

Jumat, 27 Februari 2026 pukul 3:09 AM GMT+9 Waktu Baca 3 menit

Dalam artikel ini:

VNOM

+3.23%

Buat keputusan investasi yang lebih baik dengan alat visual Simply Wall St yang mudah, memberi Anda keunggulan kompetitif.

Viper Energy (VNOM) kembali masuk radar investor setelah melaporkan hasil 2025 yang memadukan kepemilikan mineral Permian yang lebih besar, produksi yang lebih tinggi, dan pendapatan yang lebih tinggi dengan rugi bersih penuh tahun dan dividen dasar yang lebih tinggi.

Lihat analisis terbaru kami untuk Viper Energy.

Laba terbaru, panduan produksi, dan kabar dividen datang di tengah latar yang lebih kuat bagi saham, dengan imbal hasil harga saham 30 hari sebesar 11.79%, imbal hasil harga saham 90 hari sebesar 23.32% dan imbal hasil total pemegang saham 1 tahun sebesar 4.83%. Ini menunjukkan bahwa momentum sedang dibangun dalam jangka pendek, sementara keuntungan jangka panjang tetap lebih moderat.

Jika langkah terbaru Viper membuat Anda melihat ke seluruh rantai nilai energi, ada baiknya memeriksa nama-nama yang mendorong pertumbuhan infrastruktur. Anda bisa mulai dari 24 saham teknologi dan infrastruktur power grid kami sebagai daftar pendek yang siap pakai.

Dengan pendapatan yang naik menjadi US$1.4b pada 2025, rugi bersih sepanjang tahun, dividen dasar yang lebih tinggi, dan buyback yang lebih besar yang sudah dijalankan, pertanyaan utamanya sederhana: apakah Viper masih undervalued di sini atau sudah memperhitungkan pertumbuhan masa depan?

Narasi Paling Populer: 36.6% Terlebih Nilai

Menurut satu narasi yang banyak diikuti, nilai wajar Viper Energy sebesar $32.99 berada jauh di bawah penutupan terakhir di $45.05, yang menciptakan kesenjangan penilaian yang jelas untuk dipikirkan investor.

Ini adalah salah satu dari tiga manfaat utama yang dibawa perusahaan ke meja: Seperti yang baru saja saya jelaskan secara singkat, perusahaan memiliki model bisnis bermargin tinggi, karena tidak menanggung biaya pengeboran. Permian adalah rumah bagi hampir setengah dari semua rig horizontal onshore di Amerika Serikat. Pada dasarnya, wilayah ini digambarkan sebagai wilayah kunci untuk produksi minyak dan gas dengan cadangan yang tinggi dan harga impas yang rendah. Dalam sebuah artikel baru-baru ini, saya menunjukkan bagan di bawah ini. Seperti yang bisa kita lihat, Permian sebagian besar memiliki sumur yang belum dikembangkan, yang disajikan sebagai hal positif untuk produksi di masa depan. Gambar Bloomberg Terkait dengan keuntungan kedua, Permian juga diuntungkan oleh infrastruktur yang cukup baik, lingkungan regulasi yang menguntungkan, dan risiko operasional yang lebih rendah dibanding baskom yang sedang berkembang. Namun demikian, karena produksi yang tinggi, infrastruktur yang lebih besar diperkirakan akan dibutuhkan di tahun-tahun mendatang, dan itulah salah satu alasan mengapa saya juga sangat bullish pada industri midstream.

Baca narasi lengkapnya.

Ingin tahu seperti apa landasan pendapatan dan margin laba yang ada di balik panggilan penilaian itu, serta bagaimana kelipatan laba masa depan dibingkai terhadap asumsi-asumsi tersebut? Narasi tersebut berfokus pada ekonomi mineral Permian dan jalur spesifik untuk generasi kas yang digambarkan sangat berbeda dari para pengebor tradisional. Jika Anda penasaran bagaimana bagian-bagian yang bergerak itu digunakan untuk sampai pada nilai wajar yang berada di bawah harga saat ini, kisah lengkapnya menghubungkan semua titik.

Cerita Berlanjut  

Hasil: Nilai Wajar $32.99 (TERLEBIH NILAI)

Bacalah narasi secara penuh dan pahami apa yang ada di balik proyeksi.

Namun, Anda juga perlu menimbang risiko seperti rugi bersih Viper sebesar US$68m dan kemungkinan aktivitas pengeboran Permian atau penilaian mineral berkembang secara berbeda dari yang diasumsikan.

Temukan risiko kunci untuk narasi Viper Energy ini.

Pendapat Lain: Diskon Besar Dari Model DCF Kami

Panggilan 36.6% terlampau nilai itu hanya satu sisi dari cerita. Model DCF kami menunjukkan arah lainnya, dengan Viper Energy pada $45.05 dibandingkan nilai arus kas masa depan yang diestimasi sebesar $128.18. Ini adalah kesenjangan yang sangat besar ke arah yang lain. Kelompok asumsi yang mana yang lebih Anda percayai?

Lihat bagaimana model DCF SWS sampai pada nilai wajarnya.

Arus Kas Diskonto VNOM per Feb 2026

Langkah Selanjutnya

Dengan perbedaan pandangan tentang nilai dan sentimen yang bercampur sejauh ini dalam cerita, masuk akal untuk melihat angka itu sendiri dan bergerak cepat untuk membentuk pandangan Anda sendiri. Anda bisa mulai dengan 2 imbalan kunci dan 2 tanda peringatan penting.

Siap untuk ide investasi berikutnya Anda?

Jika Viper telah mempertajam cara berpikir Anda, jangan berhenti di sini. Gunakan penyaring (screener) Simply Wall St untuk menemukan peluang lain yang mungkin sesuai dengan gaya Anda.

Kualitas target dengan diskon dengan memeriksa perusahaan dalam 53 saham berkualitas tinggi undervalued kami yang menggabungkan fundamental dengan harga yang mungkin belum sepenuhnya mencerminkan mereka.

Bangun arus pendapatan yang lebih stabil dengan memindai pemberi dividen di 15 benteng dividen dan lihat imbal hasil mana yang menonjol bagi Anda.

Tidur sedikit lebih nyenyak dengan meninjau perusahaan dalam 80 saham yang resilien dengan skor risiko rendah yang mencetak dengan baik pada kekuatan finansial dan risiko bisnis.

_ Artikel ini oleh Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan prakiraan analis saja dengan menggunakan metodologi yang tidak memihak dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini tidak merupakan pernyataan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham mana pun, dan tidak memperhitungkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan analisis yang berfokus pada jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu dicatat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham mana pun yang disebutkan._

_ Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk VNOM._

Apakah Anda punya masukan untuk artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Sebagai alternatif, email editorial-team@simplywallst.com_

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut