MU vs. STX vs. MRVL: Saham Infrastruktur AI ‘Pembelian Kuat’ Mana yang Dapat Memberikan Potensi Kenaikan Terbaik?

Pasar kecerdasan buatan (AI) yang berkembang pesat telah meningkatkan permintaan bagi perusahaan yang menyediakan infrastruktur AI, seperti chip, solusi jaringan, dan sistem pendingin. Meski ketidakpastian makro masih ada, Wall Street memberikan peringkat bullish pada beberapa saham infrastruktur AI berdasarkan ekspektasi akan permintaan yang terus dipimpin oleh AI. Dengan menggunakan Alat Perbandingan Saham TipRanks, kami menempatkan Micron Technology MU +3.15% ▲ , Seagate Technology STX +5.58% ▲ , dan Marvell Technology MRVL +2.24% ▲ saling berhadapan untuk menemukan infrastruktur AI dengan potensi kenaikan tertinggi, menurut analis Wall Street.

Promo Paskah - Diskon 70% untuk TipRanks

• Buka data level dana lindung nilai dan alat investasi yang kuat untuk keputusan yang lebih cerdas dan lebih tajam

• Temukan ide saham berperforma terbaik dan upgrade ke portofolio pemimpin pasar dengan Smart Investor Picks

Saham Micron Technology (NASDAQ:MU)

Saham penyedia memori Micron Technology telah melonjak lebih dari 452% selama setahun terakhir. Permintaan yang digerakkan AI terhadap solusi memori perusahaan dan harga yang lebih tinggi di tengah kekurangan pasokan telah meningkatkan sentimen investor.

Setelah mencetak kenaikan 196% pada pendapatan Q2 FY26, perusahaan mengharapkan momentum berlanjut dalam bisnisnya. Micron memperkirakan akan memberikan pertumbuhan pendapatan (top-line) sebesar $33.5 miliar plus atau minus $750 juta pada Q3 FY26, yang mencerminkan lonjakan yang luar biasa dibanding $9.3 miliar pada kuartal tahun sebelumnya.

Meski ada kekhawatiran bahwa metode kompresi baru Alphabet yang dimiliki Google, GOOGL +1.43% ▲ TurboQuant, dapat menurunkan kebutuhan akan memori, kebanyakan analis tetap bullish pada saham Micron karena permintaan yang berlanjut dan kekuatan harga.

Apakah Micron Saham yang Bagus untuk Dibeli?

Setelah pertemuannya dengan lebih dari 15 perusahaan rantai pasok teknologi di Asia, analis RBC Capital Srini Pajjuri menegaskan peringkat Buy untuk saham Micron. Analis bintang 5 tersebut mencatat bahwa permintaan komponen AI dan pusat data tetap kuat, tanpa indikasi perlambatan. Pajjuri memperkirakan kondisi pasokan yang ketat akan berlanjut hingga 2026, mendorong harga naik dalam banyak kasus. Selain itu, ia mencatat bahwa keterbatasan ruang cleanroom masih menjadi hambatan utama untuk pasokan memori dan chip 3nm, dengan mesin litografi EUV (Extreme Ultraviolet) yang muncul sebagai tantangan potensial berikutnya.

Sementara itu, Pajjuri melihat adanya kenaikan berkelanjutan pada harga DRAM (dynamic random access memory), mengingat kendala cleanroom yang terus berlanjut dan diperkirakan akan berlangsung hingga paruh kedua 2027. Selain itu, Pajjuri mencatat bahwa pusat data diperkirakan akan menyumbang lebih dari 70% pasar DRAM pada 2026, sehingga setiap penurunan permintaan dari PC dan smartphone tidak akan berdampak signifikan pada harga.

Dengan 26 Buys dan tiga Holds, Wall Street memiliki peringkat konsensus Strong Buy untuk saham Micron. Pada $536.40, target harga rata-rata saham MU menunjukkan potensi kenaikan sekitar 42%.

Saham Seagate Technology (NASDAQ:STX)

Seagate Technology menawarkan penyimpanan data berkapasitas massal. Perusahaan melihat pertumbuhan pendapatan dan laba yang solid, didorong oleh permintaan penyimpanan data untuk mendukung pelatihan AI dan inferensi. Pada Q2 FY26, perusahaan mencatat ekspansi berurutan sebesar 210 basis poin pada adjusted gross margin menjadi 42.2% dan lonjakan berurutan sebesar 290 basis poin pada adjusted operating margin menjadi 31.9%, yang memperkuat tren permintaan pusat data yang kuat.

Dalam konferensi panggilan Q2, CEO William Mosley mengatakan bahwa kapasitas nearline Seagate hingga tahun kalender 2026 dialokasikan sepenuhnya dan perusahaan mengharapkan mulai menerima pesanan untuk paruh pertama tahun kalender 2027 pada bulan-bulan mendatang. Saham STX telah naik 65% year-to-date dan melonjak 560% dalam setahun terakhir.

Apakah Seagate Saham yang Bagus untuk Dibeli?

Baru-baru ini, analis JPMorgan Samik Chatterjee memulai liputan saham Seagate Technology dengan peringkat Buy dan target harga $525. Meski saham STX sempat melonjak sejak awal 2025, analis tersebut tetap memberikan peringkat Buy, dengan alasan potensi kenaikan yang signifikan terhadap estimasi konsensus, dengan industri hard disk drive (HDD) yang diposisikan dengan baik untuk mendapatkan manfaat dari rencana belanja hyperscaler dan harga yang lebih tinggi.

Analis bintang 5 tersebut mengharapkan Seagate untuk menghasilkan revenue CAGR (compound annual growth rate) sebesar 25% dan CAGR laba operasi lebih dari 50% dalam jangka menengah.

Secara keseluruhan, Wall Street memiliki peringkat konsensus Strong Buy untuk saham Seagate Technology berdasarkan 13 Buys dan empat Holds. Target harga rata-rata saham STX sebesar $472.94 menunjukkan potensi kenaikan 4.3%.

Saham Marvell Technology (NASDAQ:MRVL)

Saham Marvell Technology telah naik 115% selama setahun terakhir, didorong oleh permintaan chip AI kustom dan solusi jaringan di pusat data. Bulan lalu, perusahaan melaporkan hasil yang mengesankan untuk kuartal keempat Tahun Fiskal 2026 dan mengeluarkan panduan yang kuat untuk Tahun Fiskal 2027.

Yang patut diperhatikan, perusahaan mengharapkan pertumbuhan pendapatan year-over-year akan dipercepat pada setiap kuartal Tahun Fiskal 2027, didorong oleh kekuatan berkelanjutan di bisnis pusat datanya. Sementara itu, Marvell memperkuat portofolio produknya dengan akuisisi strategis. Perusahaan baru saja menyelesaikan akuisisi Celestial AI dan XConn Technologies dan mengharapkan keduanya menambah $250 juta dalam total pendapatan pada Tahun Fiskal 2028.

Baru-baru ini, Nvidia NVDA +0.14% ▲ mengumumkan investasi sebesar $2 miliar pada Marvell sebagai bagian dari kemitraan baru, yang akan memungkinkan pelanggan mengembangkan infrastruktur generasi berikutnya di arsitektur NVDA dengan pilihan dan fleksibilitas yang lebih besar.

Apakah Saham MRVL adalah Buy, Sell, atau Hold?

Setelah kabar kesepakatan dengan Nvidia, analis RBC Capital Srini Pajjuri menegaskan peringkat Buy untuk saham Marvell Technology dengan target harga $115. Analis bintang 5 tersebut mengharapkan investasi Nvidia untuk semakin memperkuat posisi kuat Marvell di pasar konektivitas optik skala-out dan skala-up, meningkatkan waralaba XPU-nya, serta memperluas SAM (serviceable addressable market) melalui NVLink Fusion dan pasar Telecom/Edge.

Meskipun terkejut oleh investasi ekuitas Nvidia, Pajjuri menganggapnya sebagai “validasi” kepemimpinan konektivitas Marvell dan kemampuan custom silicon. Meskipun analis tersebut mempertahankan estimasinya tetap, ia melihat potensi kenaikan pada Tahun Fiskal 2028 dari kolaborasi dengan Nvidia.

Secara keseluruhan, Wall Street memiliki peringkat konsensus Strong Buy untuk saham Marvell Technology berdasarkan 22 Buys dan lima Holds. Target harga rata-rata saham MRVL sebesar $119.88 menunjukkan potensi kenaikan 9.5%.

Kesimpulan

Ketiga saham infrastruktur AI yang dibahas di sini memiliki posisi yang baik untuk mendapatkan keuntungan dari permintaan yang terus berlanjut. Saat ini, Wall Street bullish pada prospek pertumbuhan Micron, Seagate, dan Marvell. Dari ketiga saham infrastruktur AI tersebut, analis melihat potensi kenaikan tertinggi pada saham Micron, didorong oleh permintaan memori yang kuat dan harga yang lebih tinggi di tengah kendala pasokan.

Pernyataan Penyangkalan & PengungkapanLaporkan Masalah