Di tengah gelombang AI, industri pengelolaan kekayaan menyambut perubahan mendalam

Kecerdasan buatan (AI) sedang mempercepat peralihannya dari perangkat keras ke aplikasi, sehingga sangat memengaruhi dunia investasi kita. Industri manajemen kekayaan seperti dana investasi juga sepenuhnya merangkul AI, mengintegrasikannya secara mendalam ke dalam inti proses seperti riset investasi, manajemen risiko, operasi, layanan pelanggan, dan inovasi produk. Lalu, bagaimana investor ritel dapat memanfaatkan AI untuk meningkatkan imbal hasil investasinya?

Menyusun ulang: perubahan mendalam di industri

Baru-baru ini, perusahaan manajemen investasi bank Norwegia (NBIM, yaitu dana kekayaan berdaulat Norwegia) mengadakan seminar AI pertama. Dalam sesi berbagi yang terbuka untuk publik global ini, para eksekutif dan tulang punggung bisnis dana tersebut mengungkapkan secara rinci logika dasar pelaksanaan strategi AI internal, perubahan struktur organisasi, serta sepuluh contoh aplikasi spesifik yang mencakup berbagai aspek seperti pengambilan keputusan investasi, eksekusi transaksi, dan kepatuhan hukum. Dana tersebut menetapkan target besar: “menjelang akhir 2028 mengurangi semua proses manual hingga setengahnya.” Ini bukan hanya pembaruan teknologi, melainkan juga penyusunan ulang yang mendalam yang menyentuh budaya perusahaan dan pola operasinya.

Seiring perkembangan pesat fintech global, AI meresap ke berbagai bidang industri manajemen kekayaan dengan kecepatan yang belum pernah terjadi sebelumnya, mendorong industri bertransisi dari model tradisional menuju transformasi yang cerdas dan personal. Laporan “Laporan Pengembangan Kecerdasan Buatan Industri Manajemen Kekayaan 2025” yang dirilis pada Februari 2026 menyebutkan bahwa industri manajemen kekayaan di Tiongkok menghadapi masalah seperti diversifikasi kebutuhan pelanggan, persaingan pasar yang ketat, dan efisiensi yang rendah dari model layanan tradisional. Penerapan teknologi AI diharapkan dapat mengatasi titik-titik sakit tersebut, menjadi pendorong utama untuk transformasi dan peningkatan level industri.

“Bosera Fund mendirikan pusat teknologi finansial pada 2018, mulai melakukan riset dan eksplorasi penerapan algoritma AI, dan pada 2023 secara lebih dulu di industri mendirikan laboratorium kecerdasan buatan, melakukan perencanaan sistematis untuk teknologi terdepan model besar, serta menerapkan AI secara luas ke seluruh lini bisnis seperti riset investasi, pemasaran, manajemen risiko, operasi, dan R&D. Saat ini, perusahaan mendorong kecerdasan buatan untuk beralih menjadi peningkatan keputusan riset investasi, dari terobosan aplikasi tunggal menuju ekosistem rantai cerdas Agent, dari alat peningkatan kualitas dan efisiensi internal menjadi infrastruktur dasar transformasi inovatif.” demikian kata Wu Hongyuan, chief digital officer Bosera Fund, dalam wawancaranya dengan reporter dari “Dazhong Securities News”.

Laporan “Penerapan AI dalam Pasar Modal: Kasus, Risiko, dan Tantangan” yang dirilis IOSCO pada Maret 2025 menunjukkan bahwa penerapan sistem AI dalam industri manajemen aset terutama terkonsentrasi pada bidang seperti penasihat investasi cerdas, dukungan riset investasi, peningkatan efisiensi internal, dan perdagangan berbasis algoritma. Di antaranya, penerapan AI generatif dan model bahasa besar paling luas, mampu menjalankan fungsi seperti analisis sentimen pasar, penerjemahan materi riset investasi, pemantauan lingkungan makro, dan pemasaran yang tepat sasaran kepada pelanggan. Misalnya, sebagian perusahaan manajemen aset menggunakan alat AI untuk memantau otomatis perubahan data ekonomi makro; ketika ambang batas yang telah ditetapkan tercapai, mereka segera mengeluarkan peringatan, membantu tim investasi merespons dengan cepat fluktuasi pasar. Selain itu, ada juga perusahaan yang menggunakan AI untuk membuat profil dan penetapan target pelanggan, lalu menayangkan secara presisi kombinasi produk investasi yang sesuai dengan kebutuhannya.

Staf terkait di departemen teknologi informasi Xin Yuan Fund menyatakan bahwa dalam pembangunan kecerdasan buatan dan digitalisasi, Xin Yuan Fund berorientasi pada kebutuhan bisnis, mendorong pembangunan sistem serta penerapan platform AI secara menyeluruh, membentuk pola perkembangan yang memadukan teknologi dan bisnis secara mendalam. Perusahaan mempercepat pembangunan sistem platform digital dan cerdas, menerapkan platform riset investasi cerdas, pemasaran terintegrasi, produk terintegrasi, operasi terintegrasi, kepatuhan terintegrasi, audit terintegrasi, manajemen risiko menyeluruh, manajemen sumber daya manusia, dan platform penting lainnya, yang mencakup seluruh rangkaian seperti manajemen riset investasi, manajemen pemasaran, layanan pelanggan, manajemen produk, dukungan operasi, kepatuhan dan manajemen risiko, serta manajemen organisasi.

Dalam bidang riset investasi, mereka telah mengembangkan sendiri sistem riset investasi cerdas. Dengan dukungan teknologi pemrosesan bahasa alami, sistem ini mewujudkan generasi otomatis ringkasan laporan riset, penataan yang cerdas, dan penyaringan kepatuhan secara real-time, sehingga efisiensi respons terhadap penilaian mendalam pasar yang signifikan meningkat sekitar 70%, dan opini profesional dapat dihasilkan dengan cepat. Melalui otomatisasi ekstraksi dari data publik, rapat pagi internal, laporan mingguan, dan sejenisnya, mereka menghasilkan secara cerdas harian dana (fund daily) dan secara signifikan menghemat pekerjaan. Selain itu, mereka juga secara aktif menggunakan alat AIAgent seperti OpenClaw untuk menangkap informasi ekonomi makro, indeks industri, serta pengumuman perusahaan terdaftar, sehingga secara efisien menganalisis laporan keuangan dan white paper berdokumen panjang, mengekstrak data inti dan poin-poin risiko, serta membantu peneliti agar dapat fokus pada riset mendalam dan penilaian pengambilan keputusan.

Untuk internal, Xin Yuan membangun platform AI cerdas “Xin Zhi Hui”, yang mengintegrasikan modul-modul seperti model besar lokal, OCR cerdas, dan knowledge base khusus, sehingga secara nyata meningkatkan efisiensi pemrosesan dokumen dan analisis laporan riset. Di antaranya, OCR cerdas memproses lebih dari 50 dokumen per hari rata-rata, dengan tingkat akurasi mencapai lebih dari 98%.

Xin Yuan juga mendorong inovasi seluruh karyawan melalui mekanisme seperti lomba AI dan asosiasi minat AI. Saat ini, lebih dari 40 skenario aplikasi AI telah diterapkan, mencakup pembuatan materi pemasaran, statistik data, penyaringan kepatuhan, dan sebagainya. Dengan demikian, benar-benar terbentuk ekosistem aplikasi AI di mana semua orang ikut berpartisipasi dan skenario terwujud, serta terus meningkatkan kualitas layanan dan efektivitas manajemen melalui kemampuan “digital dan kecerdasan”.

Hasil riset global dari International Financial Planning Standards Committee (FPSB) menunjukkan bahwa dua pertiga perencana keuangan (financial planner) berada di institusi yang sudah menggunakan AI atau berencana memperkenalkan AI dalam 12 bulan ke depan. Lebih dari tiga perempat perencana keuangan berpendapat bahwa AI akan membantu mereka melayani pelanggan dengan lebih baik, dan 60% perencana keuangan berpendapat AI dapat meningkatkan kualitas rekomendasi keuangan. Selain itu, AI juga membantu menurunkan biaya layanan perencanaan keuangan, memperluas cakupan layanan bagi kelompok yang kurang beruntung, serta mendorong pemerataan layanan keuangan.

Berbekal: alat bagi investor ritel

AI bukan hanya mengubah pola operasi lembaga manajemen kekayaan profesional, tetapi juga membuka pintu bagi investor ritel menuju layanan investasi profesional, sekaligus mematahkan “tembok elit” dalam investasi tradisional.

Secara spesifik, penasihat investasi cerdas adalah contoh aplikasi AI yang khas di bidang investasi pribadi. Ia menggunakan algoritma untuk, berdasarkan preferensi risiko, tujuan keuangan, dan jangka waktu investasi investor, secara otomatis menghasilkan dan menyesuaikan secara dinamis rencana alokasi aset. Studi dari AMCAP Group, raksasa manajemen aset internasional, menunjukkan bahwa pada 2027, aset yang dikelola penasihat robot akan mencapai 5,9 triliun dolar AS, naik lebih dari dua kali dibanding 2022.

Sebenarnya, di sektor perbankan dalam negeri untuk manajemen kekayaan, transformasi peran AI dari “alat” menjadi “mitra” sudah terjadi. Sejak 2023, 招银理财 (China Merchants Bank Wealth Management) mendorong penerapan teknologi AI, berfokus pada empat arah besar: riset investasi cerdas, manajemen risiko, pemasaran, dan operasi. Saat ini, lebih dari 30 jenis robot telah digunakan dalam skenario bisnis. Platform “AI Investment Research” dari 浦银理财 (Puyin Wealth Management) dapat secara otomatis mengekstrak pandangan dari laporan riset eksternal dan menampilkannya secara visual, membantu manajer investasi memahami dinamika pasar dengan cepat. Investor ritel dapat memperoleh layanan alokasi aset yang berbiaya rendah dan personal melalui kanal seperti platform penasihat investasi cerdas bank dan aplikasi manajemen kekayaan pihak ketiga, tanpa harus memiliki pengetahuan keuangan profesional pun tetap dapat melakukan investasi terdiversifikasi.

Bagaimana orang biasa memiliki “wawasan seorang analis”? AI generatif dan model bahasa besar menyediakan dukungan riset investasi dan riset yang setara level profesional bagi investor ritel. Melalui alat AI, investor dapat dengan cepat menganalisis tumpukan data pasar yang masif, menguraikan laporan keuangan yang kompleks, memantau indikator ekonomi makro, dan dinamika industri. Misalnya, dengan kemampuan pemrosesan bahasa alami AI, investor dapat memperoleh materi riset investasi beragam bahasa sedini mungkin, memahami dinamika inovasi produk di pasar global.

Selain itu, perdagangan kuantitatif berbasis AI secara otomatis mengeksekusi strategi perdagangan menggunakan algoritma, sehingga meningkatkan efisiensi dan akurasi transaksi. Investor ritel dapat menggunakan beberapa platform perdagangan cerdas untuk melakukan backtest data historis dengan alat AI, menghasilkan sinyal perdagangan, bahkan menjalankan pemesanan otomatis. Namun, perlu diperhatikan bahwa perdagangan kuantitatif AI bergantung pada data historis dan tidak dapat memprediksi secara sempurna peristiwa “black swan”; investor sebaiknya menjadikannya sebagai alat bantu, lalu mengambil keputusan dengan menggabungkannya bersama penilaian sendiri.

Ke arah investasi apa di era AI? Yang DeLong, chief economist dan manajer dana dari Qianhai Open-Source Fund, mengatakan kepada reporter bahwa inovasi teknologi dan aset HALO (yaitu kategori aset perusahaan yang memiliki karakteristik aset berat dan tingkat “eliminasi” rendah) adalah dua arah investasi besar di era AI. “Baru-baru ini, konsep aset HA-LO makin populer, termasuk bank investasi besar internasional seperti Goldman Sachs dan Morgan Stanley yang juga berkali-kali menyebutkan fokus alokasi aset HA-LO. Sejak awal tahun ini, sektor seperti listrik, peralatan jaringan listrik, logam non-ferrous, logistik kereta, dan petrokimia memang menunjukkan performa yang cukup baik. Di era AI, aset HALO tidak akan tergantikan, melainkan sebagai materi yang dibutuhkan untuk pembangunan pusat data skala besar, atau sebagai aset yang dibutuhkan untuk pembangunan ‘jalan raya informasi’. Kebutuhannya sangat besar, bahkan sampai batas tertentu menentukan daya saing suatu negara di era AI. Ke depan, kompetisi internasional adalah kompetisi dua kekuatan: satu adalah daya komputasi (komputasi), dan satu lagi adalah listrik. Jadi, seperti pembangkit listrik tenaga air, pembangkit listrik tenaga panas, serta energi baru seperti penyimpanan tenaga angin dan surya, semuanya termasuk arah pengembangan prioritas di masa depan, dan industri-industri tersebut pada umumnya adalah aset berat (capital intensive), sehingga tidak mudah memiliki banyak pesaing.”

Risiko: waspadai penipuan investasi

Meskipun AI membawa banyak kemudahan dalam berinvestasi, investor ritel tetap harus waspada terhadap potensi risiko. Laporan IOSCO menyebutkan bahwa sistem AI memiliki masalah seperti privasi data, bias algoritma, serta akurasi keluaran. Saat menggunakan alat AI, investor perlu memperhatikan hal-hal berikut: pertama, pilih platform yang patuh. Utamakan alat investasi AI yang diluncurkan oleh institusi keuangan berlisensi, pastikan platform memiliki mekanisme pengendalian risiko dan perlindungan data yang lengkap, agar tidak terjadi kerugian dana atau kebocoran informasi akibat ketidakpatuhan platform. Kedua, pertahankan penilaian rasional. AI adalah alat bantu untuk pengambilan keputusan, bukan “keajaiban serba guna”. Investor harus menghindari ketergantungan berlebihan pada AI, menggabungkan tujuan investasi dan kemampuan menanggung risiko mereka sendiri, serta melakukan penilaian independen terhadap saran yang dihasilkan AI. Terutama saat pasar mengalami volatilitas ekstrem, harus tetap rasional dan tidak membabi buta mengikuti sinyal transaksi AI. Ketiga, pembelajaran dan pemantauan berkelanjutan. Teknologi AI dan kondisi pasar terus berubah, sehingga investor harus terus mempelajari pengetahuan investasi berbasis AI, memahami keterbatasan alat dan skenario penerapannya. Selain itu, pantau secara berkala kinerja portofolio investasi, sesuaikan strategi sesuai kondisi aktual, dan hindari kerugian akibat kegagalan model AI atau perubahan pasar.

Selain itu, sambil menikmati kemudahan investasi berbasis AI, investor perlu waspada terhadap penipuan investasi berbasis AI. Pelaku tidak bertanggung jawab sering memanfaatkan jargon seperti “AI kuantitatif” dan “AI memilih saham” untuk melakukan konsultasi investasi sekuritas secara ilegal. Investor dapat melakukan “tiga langkah” untuk membongkar: pertama, periksa kualifikasi, melalui situs resmi “China Securities Association” untuk memverifikasi apakah pihak tersebut memiliki lisensi dari otoritas pengawas sekuritas (CSRC); kedua, bedakan yang cerdas, pahami bahwa strategi AI tidak dapat memprediksi semua risiko pasar, jangan memuja-muji kemampuan AI; ketiga, kembali ke fundamental, saat berinvestasi pada perusahaan yang mengusung konsep AI, perlu menelaah laporan tahunan dan pengumuman perusahaan, menilai kemajuan nyata teknologi AI dan skenario aplikasinya, agar tidak tanpa sadar mengejar tren.

Perlindungan privasi data juga merupakan hal penting yang harus diperhatikan. Pilih alat yang telah melalui sertifikasi negara, untuk menghindari kebocoran informasi sensitif. Selain itu, hindari strategi yang homogen; ketika sebagian besar orang menggunakan model AI yang mirip, kelebihan imbal hasil dapat terencerkan. Disarankan untuk menambahkan logika investasi pribadi, membentuk model campuran “analisis AI + keputusan manusia”, sehingga dapat meningkatkan efisiensi sekaligus mengendalikan risiko.

Reporter Wang Jinping