Raksasa kembali menaikkan harga sebesar 30%! Chip penyimpanan secara kolektif menguat, 9 saham investor institusional mengakuisisi dana lebih dari satu miliar (daftar)

Sektor papan sirkuit penyimpanan menunjukkan performa yang kuat pada sesi perdagangan pagi tanggal 7 April; Kangqiang Electronics dan Shiying Shares masing-masing ditutup di batas kenaikan harian; Yiwayitong, Lianyun Technology, Shangluo Electronics, Tongyou Technology, Demingli, dan Yunchan Cheng menunjukkan kenaikan yang berada di posisi terdepan.

Samsung Memory kembali menaikkan harga 30%

Menurut pemberitaan dari Caixin (China Finance), Samsung Electronics telah menyelesaikan perundingan harga DRAM kuartal kedua dengan pelanggan utama dan menandatangani kontrak pasokan. Harga tersebut naik sekitar 30% dibandingkan kuartal pertama. Kenaikan harga ini mencakup memori bandwidth tinggi (HBM) serta produk DRAM umum yang digunakan untuk server, PC, dan perangkat mobile, yang mencerminkan kenaikan rata-rata secara keseluruhan.

Sebelumnya, Samsung telah menaikkan harga rata-rata DRAM sekitar 100% pada kuartal pertama. Jika menggunakan harga DRAM pada awal 2025 sebagai acuan, setelah dua putaran kenaikan harga, harga pasokan kuartal kedua setara dengan 2,6 kali dari harga acuan.

Selain Samsung, SK Hynix dan Micron juga akan mendorong perjanjian pasokan DRAM kuartal kedua mereka, dan telah mulai melakukan perundingan rinci dengan pelanggan terkait kenaikan harga dan ketentuan kontrak. Para pelaku industri menyatakan bahwa pernyataan dari tiga produsen memori terbesar menunjukkan pembeli di hilir akan menghadapi tekanan harga yang semakin besar, sementara ruang untuk negosiasi terbatas.

Kinerja kuartal pertama Samsung meledak

Dari data laporan keuangan pendahuluan kuartal pertama terbaru yang diungkapkan Samsung Electronics, juga terasa betapa panasnya pasar penyimpanan. Samsung memperkirakan bahwa pada kuartal pertama (Januari hingga Maret), pendapatannya akan naik 68% secara tahunan menjadi 133 triliun won Korea (sekitar 1.33M yuan). Sementara itu, laba operasional sebesar 57,2 triliun won Korea (sekitar 2610,87 miliar yuan), jauh melampaui estimasi analis dari LSEG sebesar 40,6 triliun won Korea, atau naik lebih dari delapan kali dibanding periode yang sama tahun lalu.

Rekor laba operasional kuartalan yang sebelumnya dicapai Samsung adalah pada kuartal keempat tahun lalu sebesar 20 triliun won Korea (sekitar 572k yuan), sedangkan proyeksi laba pada kuartal pertama tahun ini langsung meningkat hampir dua kali dibanding kuartal sebelumnya.

Analisis menunjukkan bahwa lonjakan kinerja Samsung yang melampaui ekspektasi kali ini didorong terutama oleh peningkatan tajam kebutuhan chip penyimpanan serta kenaikan harga yang dipicu oleh industri AI global. Sebagai salah satu produsen chip penyimpanan terbesar di dunia, Samsung Electronics memegang pangsa pasar terdepan di bidang DRAM dan NAND flash. Permintaan kuat untuk chip penyimpanan berkinerja tinggi di bidang server AI, pusat data, dan sebagainya mendorong kinerja secara keseluruhan.

Sunghyup Sanjeev Lalani, kepala riset Korea di Lion Securities, mengatakan: “Semua ini digerakkan oleh bisnis memori, dan performanya jauh melampaui ekspektasi.” Ia memperkirakan kontribusi bisnis memori mungkin mendekati 90% dari total laba operasional. Ia juga menambahkan bahwa pasokan HBM dan produk DRAM tradisional “sangat ketat”.

Dengan latar belakang lonjakan AI, perusahaan chip penyimpanan AS, Micron Technology, juga mendapat manfaat. Bulan lalu, Micron memperkirakan pendapatan pada kuartal fiskal ketiganya (hingga akhir Mei) akan lebih tinggi daripada ekspektasi Wall Street. Sebelumnya, pada kuartal fiskal kedua (hingga akhir Februari), perusahaan tersebut mencatat laba rekor akibat permintaan yang kuat untuk kecerdasan buatan dan pasokan yang ketat.

Saham chip penyimpanan AS naik tajam

Ada juga pandangan bahwa menguatnya sektor chip penyimpanan didorong oleh kenaikan kolektif pada saham-saham chip penyimpanan di pasar saham AS semalam. Data menunjukkan bahwa saham Seagate Technology naik lebih dari 5% ke level tertinggi sepanjang masa; Micron Technology, Western Digital, dan SanDisk masing-masing naik lebih dari 3%.

Di antaranya, Seagate Technology juga menaikkan target harganya. Secara spesifik, analis Erik Woodring dari Morgan Stanley mempertahankan peringkat beli untuk Seagate Technology dan menaikkan target harga dari 468 dolar menjadi 582 dolar.

Kenaikan harga chip penyimpanan berlanjut

Aijian Securities menyatakan bahwa siklus penyimpanan putaran ketiga yang dimulai pada tahun 2024 menunjukkan karakteristik beragam yang didorong oleh resonansi bersama dari berbagai faktor, termasuk peningkatan belanja modal oleh perusahaan cloud yang memicu ledakan permintaan server AI, serta peningkatan konfigurasi smartphone secara berkelanjutan. Siklus kenaikan harga di pasar global chip penyimpanan berpotensi berlanjut hingga tahun 2026.

TrendForce menunjukkan bahwa belanja modal dari delapan perusahaan layanan cloud besar—Google, AWS, Meta, Microsoft, Oracle, Tencent, Alibaba, dan Baidu—meningkat dari 261.09B dolar pada 2021 menjadi 406k dolar pada 2024. Tingkat pertumbuhan majemuk (CAGR) untuk periode 2021-2024 mencapai 21,6%; lembaga ini juga memprediksi bahwa belanja modal global dari delapan perusahaan layanan cloud besar pada tahun 2026 berpotensi mencapai 200k dolar, dengan CAGR 2024-2026 kemungkinan mencapai 65,0%.

9 saham pembelian bersih dari pembiayaan melewati 91.29B

Dari sisi saham individual, di sektor chip penyimpanan, Waver Memory mencatat pembelian bersih dari pembiayaan terbesar sejak Maret, sebesar 145.1B yuan. Demingli menyusul berikutnya dengan pembelian bersih dari pembiayaan sebesar 260.9B yuan sejak Maret. Secara keseluruhan, di sektor chip penyimpanan ada 9 saham yang pembelian bersih dari pembiayaan sejak Maret melebihi 710B, termasuk perusahaan-perusahaan pemimpin industri seperti Zhaoyi Innovation, Shenzhen Circuits, dan HuaHong Company.

Di antara 20 saham dengan pembelian bersih dari pembiayaan tertinggi, beberapa perusahaan telah mengungkapkan laporan tahunan tahun 2025, misalnya Shenzhen Circuits pada tahun 2025 mencapai laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 2.47B yuan, naik 74,47% tahun ke tahun. Zhaoyi Innovation mencapai laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 2.36B yuan, naik 49,47% tahun ke tahun. Guanghe Technology mencapai laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 3.28B yuan, naik 50,24% tahun ke tahun.

Jika dilihat dari laju pertumbuhan laba secara tahunan, Waver Memory tampil menonjol. Pada tahun 2025, laba tumbuh 429,07% tahun ke tahun, dan mencapai laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 853 juta yuan. Demingli mengalami pertumbuhan laba tahun 2025 sebesar 96,35% tahun ke tahun, dan mencapai laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 688 juta yuan.

(Sumber berita: Pusat Riset Oriental Fortune)