Pembangunan daya komputasi dorong meningkatnya permintaan turbin gas

Menurut kabar dari China Aviation Engine Group, pada suatu hari baru-baru ini, China Aero Engine Gas Turbine Co., Ltd. (disingkat “China Aero Engine Gas Turbine”) dan Hancheng Jingying Marine Engineering (Jiangsu) Co., Ltd. (disingkat “Hancheng Jingying”) secara resmi menandatangani perjanjian. Hancheng Jingying akan membeli 5 unit turbin gas “Taihang 7” dari China Aero Engine Gas Turbine sebagai peralatan penggerak utama, untuk digunakan pada fasilitas floating production storage and offloading (FPSO) proyek pengembangan ulang terintegrasi Sepat Perusahaan Minyak Nasional Malaysia. Ini menandai turbin gas buatan dalam negeri untuk pertama kalinya memasuki pasar FPSO berkelas tinggi, sekaligus mewujudkan terobosan baru dalam penerapan energi laut pada kondisi ekstrem.

Turbin gas adalah mesin termal canggih yang mengubah secara efisien energi kimia bahan bakar menjadi tenaga mekanis berdasarkan siklus Brayton, dengan gas atau bahan bakar cair seperti gas alam, solar, hidrogen, dan sejenisnya sebagai sumber panas. Keunggulannya antara lain kecepatan start yang cepat, sehingga dapat tersambung ke jaringan dalam hitungan menit; output yang stabil dan respons yang cepat, serta memiliki kemampuan baik untuk penyesuaian beban (load following); sekaligus intensitas emisi karbon relatif lebih rendah dibandingkan pembangkit listrik tenaga batubara.

Seiring iterasi cepat model besar seperti GPT, Claude, Gemini, gelombang pembangunan pusat data AI muncul di seluruh dunia. Klaster komputasi daya terkonsentrasi mulai mendarat di berbagai tempat, skala unit terus menyegarkan rekor. Kurva konsumsi listrik hampir naik secara hampir vertikal. Selain itu, kebutuhan komputasi AI terhadap listrik sangat tinggi: harus stabil, berkelanjutan, dan tidak boleh mengalami pemadaman sesaat. Fluktuasi dalam skala milidetik pun dapat menyebabkan kerugian besar, sementara jaringan listrik itu sendiri yang pangsa listrik dari energi baru terbarukan semakin meningkat, sudah menghadapi tantangan yang sangat besar dalam hal ini. Turbin gas, yang disebut sebagai “mutiara di mahkota” industri manufaktur peralatan, dengan demikian menjadi kebutuhan mendesak, bergerak dari panggung belakang menuju panggung utama.

Data pasar juga membuktikan tren ini. Organisasi Pemantau Energi Global (GEM) dan beberapa lembaga riset pasar menunjukkan bahwa pada 2025, penambahan instalasi turbin gas global mencapai 60,4GW, dengan ukuran pasar berada di kisaran 24 miliar hingga 25 miliar dolar AS. Ke depan, turbin gas akan terus mendominasi struktur pembangkit listrik, pasar turbin gas global akan terus menunjukkan tren pertumbuhan yang berkelanjutan, dan proyeksi ukuran pasar pada 2031 akan meningkat menjadi 32 miliar dolar AS.

Menghadapi jalur berprospek tinggi ini, banyak perusahaan sekuritas memberikan penilaian positif. Pengguna Sekuritas Huizhao (601878) menyatakan bahwa turbin gas adalah skema utama (main power) pilihan untuk pusat data kecerdasan buatan Amerika (AIDC). Pasar global didominasi oleh monopoli oligarki yang dibentuk oleh GEV, Mitsubishi Heavy Industries, dan Siemens Energy; pesanan menumpuk hingga 2029~2030, kesenjangan kapasitas produksi terlihat jelas. Terobosan teknologi turbin berat domestik dipercepat, dan perusahaan seperti Dongfang Electric (600875) mewujudkan kemandirian komponen inti; rantai industri menghadapi dua peluang ganda, yaitu ekspor unit lengkap dan penyediaan komponen untuk pasar luar.

Sekuritas Citic Barat menyebutkan bahwa dengan adanya katalis seperti pembangunan pusat data, permintaan turbin gas kuat. Perusahaan domestik yang memasok komponen mungkin bisa memanfaatkan peluang ketidakseimbangan antara permintaan dan pasokan, melakukan pendalaman dalam dukungan kepada perusahaan luar negeri, sehingga diuntungkan oleh tingkat prospek (sentimen) dan meraih pertumbuhan kinerja yang tinggi.

Kesenjangan penawaran-permintaan pasar global dan terobosan teknologi domestik yang terus berlanjut juga tercermin secara serempak di pasar A-share (A股).

Menurut statistik dari Securities Times·DataBao, di pasar A-share terdapat 23 saham yang terkait dengan bisnis turbin gas; per 3 April, konsep saham tersebut sejak awal tahun rata-rata naik 15,47%, jauh mengungguli Indeks Shanghai-A pada periode yang sama. Di antaranya, 5 saham dengan kenaikan kumulatif lebih dari 50%, yaitu Wanze Shares (000534), Zhenjiang Shares (603507), Dongfang Electric, Yingliu Shares (603308), dan Jerry Shares (002353).

Wanze Shares mencatat kenaikan kumulatif 68,68% sepanjang tahun berjalan, menempati peringkat pertama. Sebagai pemasok penting komponen turbin gas dalam negeri, perusahaan telah mencapai kesepakatan dengan beberapa perusahaan energi luar negeri mengenai pendalaman kerja sama, serta menandatangani perjanjian kerangka pembelian terkait.

Menurut statistik dari DataBao, dari sisi perhatian institusi, terdapat 20 saham konsep turbin gas yang memperoleh peringkat institusi dengan sentimen positif (termasuk beli, tambah (holdings), rekomendasi kuat, dll.). Jerry Shares, HaoMail Technology (002595), Dongfang Electric, Yingliu Shares, Xizi Clean Energy, dan lainnya memperoleh jumlah peringkat institusi yang berada di posisi terdepan.

Jumlah lembaga pemeringkat terbanyak adalah pada Jerry Shares, dengan cakupan laporan riset dari 23 lembaga. Perusahaan telah berulang kali memperoleh pesanan turbin gas sejak tahun ini; yang terakhir terjadi pada 1 April. Berdasarkan pengumuman, anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki perusahaan, GenSystems Power Solutions LLC, menandatangani kontrak penjualan set pembangkit turbin gas dengan pelanggan tertentu di Amerika Serikat, dengan nilai kontrak sebesar 301 juta dolar AS (sekitar 2,08 miliar yuan RMB). Unit set pembangkit turbin gas yang dijual ini akan diterapkan pada bidang pasokan listrik pusat data. Sebelumnya, pada akhir Maret dan awal Februari, perusahaan masing-masing meraih pesanan sebesar 341 juta dolar AS (sekitar 2.36B yuan RMB) dan 182 juta dolar AS (sekitar 1.26B yuan RMB).

HaoMail Technology mendapat perhatian dari 15 lembaga riset. Produk mesin komponen skala besar perusahaan terutama mencakup pengecoran (casting) dan pemesinan presisi untuk komponen produk energi seperti pembangkit listrik tenaga angin dan turbin gas; pada 2025, laba bersih mencapai 2.39B yuan RMB, meningkat 18,99%.

Dongfang Electric dan Yingliu Shares masing-masing mendapat perhatian dari 13 lembaga riset. Dongfang Electric pada 2025 membukukan laba bersih sebesar 3.83B yuan RMB, naik 31,11%. Dalam periode laporan, pangsa pasar untuk bisnis tenaga nuklir (nuclear power) dan tenaga gas (gas power) perusahaan tetap menjadi yang pertama di industri. Turbin gas berat 15 megawatt dapat beroperasi penuh (full-load) dan juga memiliki kemampuan pembakaran hidrogen murni; pesanan luar negeri untuk turbin gas berat 50 megawatt meraih terobosan “nol”, sehingga meletakkan dasar yang kuat untuk penataan pasar global berikutnya.

Yingliu Shares telah memasok bilah (blades) secara stabil untuk turbin gas kelas F milik Siemens Energy, sekaligus menanggung pekerjaan pengembangan bilah untuk turbin gas kelas H, sehingga menjadi satu-satunya pemasok bilah turbin panas (hot-end) turbin gas Siemens Energy di Tiongkok.

(Data edisi ini disediakan oleh database pusat Securities Times)

(Pengendali/redaksi: Zhang Yan)

     【Pernyataan penyangkalan】 Artikel ini hanya mewakili pandangan penulisnya sendiri dan tidak terkait dengan Hexun. Situs Hexun bersikap netral terhadap pernyataan, opini, dan penilaian yang terdapat dalam artikel, dan tidak memberikan jaminan yang tersurat maupun tersirat apa pun mengenai akurasi, keandalan, atau kelengkapan konten yang termuat. Pembaca mohon hanya dijadikan referensi, dan harap menanggung seluruh tanggung jawabnya sendiri. Email: news_center@staff.hexun.com

Laporkan