Sulit Menghadapi Tantangan Industri? Laporan Prestasi Kartu Kredit Bank Milik Negara: Siapa "Raja Penyusutan"?

Tanya AI · Faktor makro apa yang mendorong di balik penyusutan bisnis kartu kredit?

Seiring laporan kinerja 2025 dari enam bank BUMN besar dirilis bertahap, ciri “titik balik” bisnis kartu kredit semakin jelas. Jurnalis Nandu Bay Finance Society melakukan penghitungan dan analisis terhadap data terkait kartu kredit dari enam bank BUMN tersebut, dan menemukan bahwa pada 2025 seluruh saldo pinjaman kartu kredit keenam bank mengalami penurunan, mematahkan pola ekspansi bank BUMN dan penyusutan bank saham gabungan pada tahun-tahun sebelumnya. Dari sisi kualitas aset, kecuali Bank Tabungan Pos (Postal Savings Bank), lima bank lainnya mengalami kenaikan rasio kredit bermasalah kartu kredit; tekanan pengendalian risiko industri terus meningkat.

Dari perspektif keseluruhan industri, skala kredit kartu kredit menyusut secara menyeluruh, rasio bermasalah umumnya naik, serta perubahan skala transaksi yang terpecah—menandakan industri kartu kredit telah memasuki periode penyesuaian mendalam. Menghadapi lingkungan pasar yang baru, masing-masing bank menyesuaikan strategi bisnisnya, mencari titik keseimbangan baru antara pengendalian risiko dan pengembangan bisnis.

Saldo kolektif menyusut

BIC menempati posisi dengan penurunan terbesar

Dari sisi skala akumulasi (existing balance), meskipun tidak terjadi guncangan mendasar pada peta dominasi bisnis kartu kredit bank-bank BUMN besar, namun total volumenya menyusut secara kolektif.

Bank Konstruksi (Construction Bank) dengan saldo pinjaman kartu kredit sebesar 1.01T yuan, tetap memimpin di peringkat pertama di antara enam bank tersebut, sekaligus menjadi satu-satunya bank yang saldo-nya masih di atas 1 triliun yuan. Namun skalanya menunjukkan penyesuaian yang jelas: turun sebesar 567.83 miliar yuan dari 8.72B yuan pada akhir 2024, atau turun 5.33% secara year-on-year (yoy). Di posisi berikutnya, Bank Pertanian (Agricultural Bank) dengan saldo 697.54B yuan menempati peringkat kedua; di tengah penurunan kolektif industri, bank ini menunjukkan ketahanan bisnis yang lebih kuat, dengan penurunan hanya 87.24 miliar yuan sepanjang tahun, sehingga penurunannya hanya 1.02%, yang merupakan penurunan terkecil di antara enam bank tersebut.

Bank Industri dan Komersial (Industrial and Commercial Bank of China/ICBC) berada di peringkat ketiga dengan 531.35B yuan, tetapi penurunannya signifikan: sepanjang tahun turun 778.29 miliar yuan, dengan penurunan mencapai 10.04%; Bank Transportasi (Bank of Communications) dengan 486.01B yuan dan Bank of China (BIC) dengan 209.43B yuan masing-masing berada di peringkat keempat dan kelima. Sementara itu, Bank Tabungan Pos dengan saldo 2094.27 miliar yuan menjadi terbawah; kesenjangan skala dengan bank-bank papan atas semakin melebar.

Dari besaran perubahan year-on-year, ritme penyesuaian enam bank menunjukkan diferensiasi yang jelas, dan perbedaan pilihan strategi tiap bank menjadi semakin terlihat. Bank of China menjadi bank yang paling agresif dalam putaran penyesuaian kali ini: saldo pinjaman kartu kredit turun tajam dari 238.22B yuan pada akhir 2024 menjadi 209.43B yuan, turun 1073.98 miliar yuan sepanjang tahun, dengan penurunan mencapai 18.10%. Baik dari sisi jumlah penurunan absolut maupun persentase penurunan, semuanya menempati posisi teratas di antara enam bank tersebut.

Bank Tabungan Pos menyusul berikutnya: saldo turun dari 339M yuan menjadi 180M yuan, berkurang 3.52B yuan, dengan penurunan 12.09%; besaran penyusutannya menempati posisi kedua. ICBC, dengan penurunan 10.04%, menjadi bank ketiga yang penurunannya lebih dari 10%. Sebaliknya, Bank Konstruksi dengan penurunan 5.33% berada pada level tengah industri, sedangkan Bank of Communications dan Bank Pertanian menjadi “penopang” industri: masing-masing turun tipis 1.31% dan 1.02%, sehingga pada dasarnya mempertahankan stabilitas skala bisnis.

Pihak internal menilai bahwa penyusutan neraca kartu kredit secara kolektif pada bank BUMN besar pada 2025 merupakan hasil dari resonansi berbagai faktor. Di satu sisi, di tengah konteks makro bahwa konsumsi masih dalam proses pemulihan, bank secara proaktif memperketat batas kredit kartu kredit dan menekan eksposur berisiko tinggi—sebagai pilihan aktif untuk mencegah risiko kredit dan mengoptimalkan kualitas aset. Di sisi lain, tuntutan kepatuhan regulator terhadap bisnis kartu kredit terus meningkat, yang juga mendorong bank mempercepat penarikan nasabah yang tidak patuh/ tidak memenuhi standar (tidak sesuai) serta segmen nasabah ber-kualitas rendah, sehingga mendorong industri bertransformasi dari “ekspansi skala” menuju “mengutamakan kualitas”.

Tekanan pada kualitas aset

Bank Tabungan Pos satu-satunya yang menampilkan sorotan “dua penurunan”

Sejalan dengan penyusutan skala pinjaman kartu kredit secara kolektif, kualitas aset bisnis kartu kredit dari enam bank BUMN besar juga menghadapi tekanan yang relatif umum; hanya Bank Tabungan Pos yang berhasil mewujudkan “dua penurunan”—baik saldo kredit bermasalah maupun rasio kredit bermasalah.

Dari rasio kredit bermasalah, ICBC dengan level 4.61% tetap memimpin di antara enam bank tersebut. Dibandingkan 3.5% pada akhir 2024, rasio tersebut naik tajam 1.11 poin persentase, sehingga tekanan risiko semakin nyata. Bank of Communications dan Bank Konstruksi mengikuti di belakang: rasio kredit bermasalah pada akhir 2025 masing-masing sebesar 2.68% dan 2.36%; secara yoy naik masing-masing 0.34 poin dan 0.14 poin persentase, menunjukkan kualitas aset yang terus tertekan.

Rasio kredit bermasalah Bank of China dan Bank Pertanian juga ikut meningkat: masing-masing naik dari 1.73% dan 1.46% pada akhir 2024 menjadi 2.18% dan 1.88%. Secara yoy, naik 0.45 poin dan 0.42 poin persentase; eksposur risiko terus meluas. Hanya Bank Tabungan Pos yang bergerak berlawanan arah (turun): rasio kredit bermasalah turun tipis dari 1.48% ke 1.45%, dengan penurunan 0.03 poin persentase secara yoy, sehingga tetap mengalami penurunan di tengah tren kenaikan umum industri.

Dari sisi saldo kredit bermasalah, sebagian besar bank BUMN secara keseluruhan menunjukkan pola “kenaikan bersamaan pada jumlah dan rasio”; hanya Bank Tabungan Pos yang mengalami penurunan saldo. Saldo kredit bermasalah dan kenaikannya pada ICBC sama-sama memimpin di antara enam bank tersebut. Pada akhir 2025, saldo kredit bermasalah mencapai 321.22 miliar yuan, naik 49.49 miliar yuan dibanding akhir 2024, dengan kenaikan yoy mencapai 18.21%. Ekspansi besar pada skala kredit bermasalah makin menambah tekanan pada kualitas asetnya.

Bank Pertanian dengan kenaikan yoy sebesar 27.3% menjadi bank BUMN dengan kecepatan pertumbuhan saldo tercepat. Saldo kredit bermasalah naik dari 125.34 miliar yuan menjadi 3.03B yuan, bertambah 34.22 miliar yuan sepanjang tahun. Bank of Communications mencatat saldo kredit bermasalah sebesar 495M yuan, bertambah 16.32 miliar yuan secara yoy, atau naik 12.96%. Bank of China dan Bank Konstruksi juga mengalami kenaikan tipis pada saldo kredit bermasalah: masing-masing bertambah 3.39 miliar yuan dan 25.6k yuan, dengan kenaikan sebesar 3.30% dan 0.76%.

Sementara itu, Bank Tabungan Pos menjadi satu-satunya yang mengalami penurunan saldo. Saldo kredit bermasalah turun dari 28k yuan menjadi 30.25 miliar yuan, secara yoy berkurang 4.95 miliar yuan, dengan penurunan sebesar 14.06%.

Transaksi terpecah, penyusutan jumlah kartu

Bank mempercepat transformasi untuk menerobos

Dalam konteks industri ketika pasar sudah jenuh dan persaingan produk kredit konsumsi yang semakin homogen, tekanan transformasi pada bisnis kartu kredit enam bank BUMN besar di 2025 makin menonjol. Secara keseluruhan industri menunjukkan pola penyesuaian “diferensiasi skala transaksi dan pengurangan berkelanjutan jumlah kartu”, sehingga perang untuk menerobos era persaingan pada skala (existing scale) sudah dimulai.

Dari sisi skala transaksi kartu kredit, keunggulan bank-bank papan atas masih kokoh, tetapi laju pertumbuhannya tertekan. Bank Konstruksi dengan total nilai transaksi konsumsi sebesar 2.56 triliun yuan tetap memimpin industri. Meski dibanding 2024 sebesar 2.80 triliun yuan turun sekitar 8.57% secara yoy, namun di tengah tren penurunan industri secara keseluruhan, bank ini tetap mempertahankan posisi terdepan. Bank of Communications menyusul dengan 2.18 triliun yuan akumulasi nilai konsumsi, menjaga posisi inti di lapisan kedua; Bank Pertanian mencatat nilai konsumsi kartu kredit sepanjang tahun melebihi 2 triliun yuan, sedikit turun dibanding 2.2 triliun yuan pada 2024 secara yoy; ICBC pada 2025 mencatat nilai konsumsi kartu kredit sebesar 1.83 triliun yuan.

Selain itu, penyesuaian bisnis kartu kredit Bank of China relatif lebih jelas. Pada 2025, nilai konsumsi kartu kredit mencapai 1.1 triliun yuan, turun sekitar 14.7% secara yoy dari 1.29 triliun yuan pada 2024. Pada saat yang sama, nilai transaksi cicilan kartu kredit turun menjadi 21.8k yuan, turun tajam 36.01% dibanding 20k yuan pada tahun sebelumnya; penyusutan bisnis cicilan mungkin menjadi faktor penting yang membuat skala transaksinya turun.

Penyusutan berkelanjutan skala kepemilikan kartu menjadi salah satu ciri paling menonjol dari industri pada 2025, yang berlanjut dari tren penyusutan sejak 2024. Pada akhir 2025, total jumlah penerbitan kartu (kartu bank) ICBC mencapai 13.20 miliar lembar, bertambah 36.53 juta lembar dibanding akhir tahun sebelumnya, tetapi jumlah kartu kredit yang diterbitkan adalah 1.45 miliar lembar, turun dari 22k lembar pada akhir 2024.

Pada akhir 2025, Bank Konstruksi memiliki total 101 juta nasabah kartu kredit dan jumlah kartu yang diterbitkan 126 juta lembar, turun 3 juta lembar dibanding 129 juta lembar pada akhir 2024; penyesuaian skala nasabah dan kartu bergerak seiring. Pada akhir 2025, total jumlah kartu kredit yang diterbitkan Bank of China mencapai 15009.75 juta lembar (sekitar 1.5 miliar lembar), sementara menjadi bank di antara enam bank BUMN besar dengan jumlah penerbitan kartu terbanyak. Pada akhir 2025, jumlah kartu kredit bank dalam negeri Bank of Communications yang masih aktif tercatat 18.3k lembar, turun sekitar 5 juta lembar dibanding 11k lembar pada akhir tahun sebelumnya.

Menghadapi penyesuaian mendalam dan tekanan transformasi pada pasar kartu kredit, enam bank tersebut masing-masing menyesuaikan strategi bisnisnya, mencari titik keseimbangan baru antara pengendalian risiko yang ketat dan mempertahankan perkembangan yang stabil, serta mengeksplorasi jalur terobosan yang berbeda (diferensiasi).

Dalam laporan tahunannya, Bank Konstruksi secara tegas menyatakan bahwa bisnis pinjaman kartu kredit mengikuti erat arahan kebijakan nasional seperti “ganti lama dengan baru (以旧换新)” dan “mendorong perkembangan konsumsi berkualitas tinggi”. Bank ini secara proaktif bekerja sama dengan pedagang terkemuka di industri yang sedang ramai, secara aktif menangkap langkah-langkah yang memberi keuntungan seperti subsidi kebijakan dan penerbitan kupon konsumsi, serta melakukan penyesuaian yang presisi terhadap kebutuhan konsumsi. Selain itu, bisnis kartu kredit bank ini menggenjot secara menyeluruh produk cicilan inti seperti pembelian mobil, renovasi, dan cicilan “tongkat/通 (分期通)”, memperkuat pemasaran yang presisi pada tahap pembayaran; terutama dalam bidang pembelian mobil energi baru, yang menonjol. Bank ini telah menjalin kerja sama dengan 16 produsen kendaraan energi baru, mencakup lebih dari 80 merek utama; melalui pendalaman berbasis skenario, bank mencapai peningkatan kualitas bisnis.

Bank Pertanian, sementara itu, tetap berpegang pada orientasi pengembangan bisnis kartu kredit yang stabil. Di bawah prinsip menjaga batas bawah risiko dengan ketat, bank ini terus mengoptimalkan struktur aset kartu kredit, meningkatkan kualitas layanan dan pengalaman nasabah, serta mendorong transformasi bisnis secara bertahap. Bank of Communications memulai reformasi mendalam pada model bisnis kartu kredit: meninggalkan model pengelolaan langsung terpusat di masa lalu, beralih ke pengelolaan berbasis wilayah kantor cabang (operasi di lokasi cabang), dan memasukkan sepenuhnya bisnis kartu kredit ke dalam ekosistem manajemen terpadu dari bisnis ritel mobile banking untuk dioperasikan secara seragam. Dengan integrasi sumber daya, bank meningkatkan kemampuan layanan keuangan terpadu, serta memecahkan kebuntuan persaingan yang homogen.

采写：南都·湾财社记者 马青 实习生 何蕴怡