Saldo kredit macet dari enam bank besar sebesar 1,6 triliun: kredit korporasi menurun, ritel menghadapi tekanan secara menyeluruh

Pada akhir Maret 2026, Bank Industri dan Komersial, Bank Pertanian, Bank of China, Bank Konstruksi, Bank Komunikasi, dan Bank Pos Tabungan—keenam bank besar—secara bertahap menyerahkan “lembar nilai” kinerja tahun 2025.

Dari indikator operasi secara keseluruhan, skala aset enam bank besar terus berkembang dengan stabil, pendapatan usaha dan laba bersih mencatat pertumbuhan ganda, dan total laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk sepanjang tahun sekitar 1,42 triliun yuan, dengan laba rata-rata harian sekitar 38,9 miliar yuan. Di luar pertumbuhan laba, kualitas aset yang tercermin juga menjadi fokus perhatian pasar.

Hingga akhir 2025, total saldo kredit bermasalah (NPL) keenam bank besar mencapai sekitar 1,6 triliun yuan; akibat ekspansi skala kredit, saldo NPL keenam bank besar semuanya meningkat. Rasio NPL secara keseluruhan tetap “stabil namun cenderung menurun”, dan kualitas aset mempertahankan kecenderungan yang kokoh.

Dilihat dari rasio NPL, kecuali Bank Pos Tabungan, kelima bank besar lainnya mengalami penurunan kecil pada rasio NPL, tetapi Bank Pos Tabungan tetap menjadi satu-satunya bank dengan rasio NPL di bawah 1%. Rasio pencadangan (provisi coverage ratio) menunjukkan pola “lima turun satu naik” — hanya Bank Komunikasi yang mengalami kenaikan, sedangkan lima bank lainnya mengalami penurunan dengan tingkat berbeda-beda, yang berarti bank-bank sedang menghabiskan “sisa stok” sebelumnya untuk menghadapi erosi piutang buruk.

Dari sisi struktur NPL, rasio NPL kredit korporasi umumnya menurun, dan kualitas aset terus membaik; rasio NPL kredit ritel menunjukkan tren meningkat, dengan kredit perumahan pribadi, kartu kredit, dan konsumsi pinjaman konsumtif menjadi eksposur risiko utama.

Sebagai bantalan utama dalam operasional, kredit korporasi selama ini menjadi sektor inti penyaluran kredit keenam bank besar, dengan porsi selalu berada di urutan pertama. Berkat penelusuran risiko yang terus dilakukan dan penghapusbukuan serta pemindahan piutang bermasalah dalam beberapa tahun terakhir, kredit bermasalah pada industri berisiko tinggi tradisional secara bertahap keluar dari pembukuan; pada saat yang sama, sumber daya kredit dialihkan ke sektor yang relatif lebih terkontrol seperti manufaktur, keuangan inklusif, dan kredit hijau. Kualitas aset aset baru relatif dapat dikendalikan; hingga akhir 2025, rasio NPL kredit korporasi keenam bank besar secara umum menunjukkan tren penurunan.

Secara spesifik, kualitas aset korporasi Bank Industri dan Komersial terus membaik, dengan rasio NPL turun menjadi 1,36%, turun 22 bp dibanding 2024. Saldo NPL memang bertambah, tetapi laju pertumbuhannya jelas lebih rendah daripada laju pertumbuhan kredit. Di antaranya, rasio NPL manufaktur turun 0,32 poin persentase menjadi 1,55%. Kredit untuk infrastruktur dan transportasi juga dikendalikan di bawah 1%. Risiko pada industri perdagangan besar dan eceran terus dibersihkan; rasio NPL turun 0,22 poin persentase dibanding tahun sebelumnya.

Rasio NPL pinjaman korporasi Bank Konstruksi adalah 1,53%, turun 12 bp secara year-on-year. Saldo NPL korporasi meningkat, tetapi juga masih lebih rendah daripada laju pertumbuhan kredit. Rasio NPL pada sektor-sektor pilar tradisional seperti leasing, manufaktur, transportasi, dan listrik semuanya mengalami penurunan. Di antaranya, rasio NPL untuk transportasi dan listrik dikendalikan di bawah 1%; risiko kredit korporasi konstruksi terus teredam, dengan rasio NPL turun 0,3 poin persentase dibanding 2024.

Rasio NPL kredit korporasi Bank Pertanian adalah 1,37%, turun 21 bp secara year-on-year. Rasio NPL pada pinjaman tradisional seperti manufaktur dan leasing bisnis-jasa masing-masing turun 0,18 dan 0,16 poin persentase; namun rasio NPL pada sektor properti dan perdagangan besar serta ritel masih bertahan pada level yang relatif tinggi atau sedikit mengalami kenaikan.

Rasio NPL kredit korporasi di dalam negeri Bank of China adalah 1,22%, turun 4 bp secara year-on-year. Rasio NPL di sektor perdagangan jasa dan layanan, manufaktur, serta pembangunan infrastruktur membaik secara signifikan; rasio NPL sektor konstruksi korporasi turun 10 bp, menunjukkan tren konsolidasi risiko. Namun, rasio NPL pada sektor properti masih tetap pada level yang relatif tinggi dan naik 1,32 poin persentase.

Rasio NPL kredit korporasi Bank Komunikasi mencapai 1,19%, turun 28 bp secara year-on-year—penurunannya adalah yang terbesar di antara keenam bank besar. Di antaranya, rasio NPL manufaktur dan perdagangan besar serta ritel masing-masing turun 5 dan 20 bp. Rasio NPL industri energi baru bahkan turun 39 bp. Sektor properti juga turun 65 bp menjadi 4,2%; optimasi kualitas aset korporasi sangat terlihat.

Rasio NPL kredit korporasi Bank Pos Tabungan adalah 0,54%, tetap sama year-on-year, dan menempati posisi terendah di antara keenam bank besar. Pinjaman bermasalah sektor properti berkurang hampir 14.2k yuan; rasio NPL turun 0,36 poin persentase menjadi 1,58%. Industri air, lingkungan, serta leasing bisnis-jasa juga mengalami penurunan masing-masing 0,18 dan 0,08 poin persentase; namun manufaktur dan konstruksi menunjukkan kenaikan sebagian.

Secara keseluruhan, rasio NPL korporasi keenam bank besar terkonsentrasi pada rentang 0,54%-1,53%. Sektor yang didukung kebijakan seperti manufaktur, infrastruktur, dan keuangan hijau menjadi kekuatan utama untuk perbaikan kualitas aset korporasi. Risiko korporasi properti terus mereda, dan risiko pada perdagangan besar serta ritel secara bertahap dibersihkan.

Berbeda tajam dengan kredit korporasi, pada 2025 rasio NPL pinjaman ritel keenam bank besar semuanya meningkat, dan kenaikannya terkonsentrasi pada kisaran 0,13-0,50 poin persentase, menjadi sumber tekanan utama terhadap kualitas aset. Di antaranya, kredit perumahan pribadi, kartu kredit, dan pinjaman konsumsi merupakan tiga area inti yang mengalami kenaikan NPL. Dalam konferensi publikasi kinerja tahun ini, “tekanan pada kualitas aset pinjaman pribadi” hampir menjadi topik yang tidak bisa dihindari oleh bank-bank besar.

Dari sudut pandang segmen yang lebih rinci, kredit perumahan pribadi menjadi pendorong terbesar kenaikan NPL ritel. Rasio NPL KPR enam bank besar umumnya naik dari 0,6%-0,7% menjadi 0,9%-1,1%, naik 0,2-0,4 poin persentase, terutama dipengaruhi secara signifikan oleh penyesuaian pasar properti dan fluktuasi pendapatan sebagian warga. Kedua adalah kartu kredit; kecuali Bank Pertanian dan Bank Pos Tabungan, rasio NPL kartu kredit pada empat bank lainnya semuanya menembus 2%, dengan yang tertinggi mencapai 4,61%. Di bawah pemulihan konsumsi yang tidak merata, risiko gagal bayar atas penarikan cerukan meningkat. NPL pinjaman konsumsi juga naik sejalan; kredit konsumsi berbasis plafon, pinjaman mobil, dan sejenisnya menghadapi tekanan tertentu.

Menghadapi kenyataan bahwa terbentuknya NPL di sisi ritel semakin cepat, keenam bank besar pada paruh kedua 2025 secara nyata meningkatkan upaya penanganan aset bermasalah. Metode penanganan juga diperluas dari cara tradisional seperti penghapusbukuan dan penagihan, menjadi pendekatan berbasis pasar seperti sekuritisasi aset dan transfer massal.

Skala sekuritisasi aset bermasalah (ABS) meningkat secara signifikan. Bank Pos Tabungan pada sepanjang 2025 menangani aset bermasalah pokok dan bunga senilai 16k yuan; di antaranya, sekuritisasi aset bermasalah pokok dan bunga sebesar 500M yuan, dengan porsi lebih dari sepertiga. Nilainya jauh melampaui penagihan tunai dan penghapusbukuan piutang tak tertagih. Bank Industri dan Komersial juga menyatakan bahwa pada 2025, bank tersebut menerbitkan 15 seri proyek sekuritisasi aset bermasalah dengan total skala 111,68 miliar yuan, meningkat 176,0% dibanding tahun sebelumnya. Dapat terlihat bahwa melalui ABS untuk mewujudkan keluarnya cepat aset bermasalah dari pembukuan menjadi alat pilihan utama bagi bank-bank besar untuk mengoptimalkan indikator di neraca.

Transfer massal menjadi pelengkap penting untuk penanganan NPL ritel. Pada paruh kedua 2025, terutama pada kuartal keempat, jumlah aset bermasalah yang dipajang untuk ditransfer di pusat layanan perbankan dan bursa (YinDeng) meningkat secara nyata. Bank Industri dan Komersial, Bank Konstruksi, Bank Komunikasi, dan beberapa bank besar lainnya secara terpusat memajang paket aset bermasalah untuk pinjaman usaha individu (personal operating loans), pinjaman konsumsi, dan kartu kredit. Hanya dalam 3 hari sebelum April 2026, Bank of China, Bank Konstruksi, Postal Bank, dan Bank Komunikasi telah memajang 8 paket aset bermasalah, dengan total nilai pokok dan bunga yang belum dibayar lebih dari 3,5 miliar yuan.

Rasio pencadangan secara umum menurun, bantalan peredam risiko habis digunakan. Pada akhir 2025, selain Bank Komunikasi yang rasio pencadangannya meningkat 6,44 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya, kelima bank besar lainnya mengalami penurunan dengan tingkat berbeda-beda. Di antaranya, Bank Pos Tabungan mengalami penurunan terbesar hingga 58,52 poin persentase. Penurunan rasio pencadangan, di satu sisi, melepaskan sebagian laba untuk mendukung laju pertumbuhan laba bersih; di sisi lain, juga mencerminkan bahwa di tengah meningkatnya pembentukan NPL, bank sedang menggunakan “sisa stok” yang telah dikumpulkan sebelumnya untuk menyerap kerugian akibat piutang buruk.

Dalam rapat publikasi kinerja keenam bank besar, prospek manajemen terkait kualitas aset tahun 2026 pada dasarnya konsisten: pengendalian risiko kredit ritel adalah prioritas utama sepanjang tahun.

Wang Jingwu, Wakil Direktur Jenderal Bank Industri dan Komersial, menilai bahwa kenaikan NPL untuk pinjaman individu dipengaruhi oleh banyak faktor seperti peralihan struktur ekonomi, penyesuaian sektor properti, dan ketidakseimbangan sementara antara penawaran dan permintaan. Namun, kondisi pendukung jangka panjang yang positif dan tren dasar tidak berubah; ke depan, risiko pinjaman individu dapat dikendalikan.

Li Jianjiang, Wakil Direktur Jenderal Bank Konstruksi, menyatakan bahwa pencegahan risiko dan pengendalian di sektor ritel tetap menjadi salah satu fokus pekerjaan bank. Seiring mekanisme manajemen dan langkah pengendalian semakin diterapkan dan diperinci, kualitas aset secara keseluruhan berpeluang tetap stabil.

Lin Lili, Wakil Direktur Jenderal Bank Pertanian, menekankan bahwa dalam dua sampai tiga tahun ke depan, “pembeda” bank komersial terletak pada kemampuan manajemen risiko. Bank Pertanian akan terus mengamankan tugas utama pencegahan risiko secara ketat dan benar-benar dijalankan.

Gu Bin, Wakil Direktur Jenderal Bank Komunikasi, berpendapat bahwa pasar properti berada pada tahap meredam dan menstabilkan dasar; untuk risiko properti, bank akan terus memberikan perhatian.

Yao Hong, Chief Risk Officer Bank Pos Tabungan, menilai bahwa dengan semakin terlihatnya bertahap efek dari rangkaian kebijakan negara berikutnya, serta lingkungan makro yang cenderung stabil, kemampuan warga dan perusahaan untuk membayar utang akan pulih dan meningkat. Pada tahun 2026, laju terbentuknya NPL pada pinjaman individu dan usaha kecil bank ini akan berhenti memburuk dan membaik secara stabil.