2026 tahun, mengapa membutuhkan sebuah "permata" keuangan?

Orang dahulu berkata, “Seorang yang berjiwa luhur, tanpa alasan, tidak akan melepaskan giok dari tubuhnya.” Dalam rentang ribuan tahun sejak masa lampau hingga hari ini, baik giok cong yang digenggam di tangan, maupun set giok yang dikenakan di pinggang, giok bagi masyarakat Tiongkok tidak hanya menghadirkan keindahan visual, melainkan juga menjadi tumpuan batin dan sekaligus pembatasan moral.

Seiring waktu berlalu hingga hari ini di tahun 2026, ketika kita menghadapi pasar keuangan yang bergelombang dan banyaknya deposito berjangka penduduk yang akan jatuh tempo, apakah juga ada produk keuangan seperti ini: produk yang memiliki “dasar” yang tenang, seperti kehalusan giok; dan “maju” yang tangguh, seperti kekuatan giok yang paling keras? Jawabannya ada, yaitu reksa dana “pendapatan tetap+” yang sedang menjadi sorotan saat ini. Ia seperti sebentuk “batu giok” yang dirancang dengan cermat melalui keuangan modern, menjadi “perhiasan giok” finansial yang tak tergantikan dalam alokasi aset di era suku bunga rendah.

Produk “pendapatan tetap+” semakin mendapat perhatian

Dalam kondisi pasar saham yang cenderung bergejolak dan banyaknya deposito berjangka penduduk yang jatuh tempo, reksa dana “pendapatan tetap+” yang menyeimbangkan imbal hasil dan volatilitas tengah menjadi pilihan populer bagi pengaturan aset masyarakat. Produk “pendapatan tetap+” mungkin tidak memberikan imbal hasil jangka pendek yang mengagumkan, tetapi ketika pasar bergejolak, biasanya produk ini menjadi alasan kuat bagi investor untuk “tahan, dan tidur nyenyak”.

Data Wind menunjukkan bahwa per 8 Maret, jumlah reksa dana “pendapatan tetap+” yang baru berdiri dalam tahun berjalan sudah mencapai 31 produk, dengan total skala penerbitan lebih dari 35 miliar yuan. Dari sisi pasar penerbitan baru, dana pasar secara bertahap mengalir ke reksa dana “pendapatan tetap+” yang mencakup reksa dana obligasi peringkat pertama (一级债基), reksa dana obligasi peringkat kedua (二级债基), reksa dana campuran condong obligasi (偏债混合基金), dan reksa dana obligasi konversi (可转债基金), di antaranya.

Data Wind menunjukkan bahwa per akhir 2025, skala reksa dana “pendapatan tetap+” mencapai 2,74 triliun yuan, dan telah mempertahankan tren pertumbuhan selama empat kuartal berturut-turut. Laporan riset perusahaan CICC menyebutkan, estimasi skala jatuh tempo deposito berjangka penduduk pada tahun 2026 sekitar 75 triliun yuan*, dan produk “pendapatan tetap+” yang menargetkan untuk “mengokohkan pendapatan tetap” sekaligus mempertebal imbal hasil melalui ekuitas juga berpotensi menyerap sebagian dana tersebut, menjadi salah satu jalur yang digeber oleh reksa dana publik.

Rahasia “pemain besar” pendapatan tetap

Sebagai contoh, perusahaan pengelola dana (fund) terkemuka di industri seperti Boshi Fund, yang secara menyeluruh membangun lini produk “pendapatan tetap+”, memiliki karakter yang jelas: pengoperasian sistematis multi-aset dan multi-strategi, serta cakupan penuh untuk area volatilitas rendah-menengah-tinggi. Produk mencakup reksa dana obligasi peringkat pertama (一级债基), reksa dana obligasi peringkat kedua (二级债基), reksa dana campuran condong obligasi, serta reksa dana obligasi konversi. Boshi Fund sebagai salah satu dari “Lima Perusahaan Lama” reksa dana publik generasi awal di dalam negeri, juga termasuk yang lebih awal meluncurkan tata letak produk “pendapatan tetap+”, sehingga menjadi “pemain besar” di bidang pendapatan tetap.

Sudah diketahui bersama bahwa pengoperasian produk “pendapatan tetap+” intinya bertarung dalam dua kemampuan: pertama, kemampuan alokasi aset lintas kelas dan kemampuan penetapan harga (relative pricing); kedua, kemampuan penetapan harga pada berbagai aset yang lebih spesifik. Pada saat yang sama, porsi dan ritme alokasi aset kelas besar seperti saham dan obligasi menentukan karakteristik risiko-imbal hasil dasar dari produk semacam ini, yang sangat penting bagi pengoperasian portofolio.

Tim “pendapatan tetap+” Boshi Fund mewujudkan berbagai bentuk pertukaran dan pengkajian, termasuk komunikasi dinamis, mingguan, bulanan, kuartalan, dan sebagainya, dengan berbagi penuh hasil riset internal dan eksternal, untuk memandu arah investasi.

Tim “pendapatan tetap+”, personel lengkap

Selain sistem riset investasi dan pemeringkatan (投研) yang matang serta tata letak produk yang sudah mapan, Boshi Fund mampu bertahan di kelompok terdepan bidang pendapatan tetap juga tidak lepas dari tim riset investasi (投研) yang kuat dan menyeluruh. Tim ini dipimpin oleh manajer dana senior yang berpengalaman, dengan para tulang punggung yang mendalami bidang-bidang spesifik secara mendalam; melalui mekanisme “ajar dan teladan” (传帮带), pengalaman bisa disimpan dan kemampuan terus diperbarui.

Tim “pendapatan tetap+” Boshi dipimpin oleh Zhang Liling, senior yang kaya pengalaman investasi. Ia menganjurkan untuk mencari aset dengan rasio nilai yang tinggi di antara saham dan obligasi untuk melakukan penempatan. Untuk sisi ekuitas, ia secara aktif berpartisipasi dalam peluang investasi di pasar ekuitas, memilih produk dengan risiko yang relatif lebih kecil, masuk pada waktu yang tepat, dan berupaya memperoleh imbal hasil. Selain itu, ia melakukan penempatan dinamis pada obligasi untuk melakukan lindung nilai atas risiko ujung (tail risk) portofolio, demi meningkatkan rasio Sharpe portofolio. Saat mengelola, ia mempertahankan durasi yang relatif aktif, menjaga keseimbangan risiko antara ekuitas dan obligasi, dan berupaya menurunkan volatilitas portofolio.

Selain “nahkoda” yang senior, manajer dana Boshi seperti Gao Hui, Xie Zelin, Jing Peng, Li Shi, Jiang Haifeng, dan lain-lain juga telah menjadi kekuatan utama tim “pendapatan tetap+” perusahaan. Misalnya, wakil direktur investasi departemen aset campuran sekaligus manajer dana, serta ketua kelompok terpadu riset investasi obligasi konversi Boshi, yaitu Gao Hui; ia memiliki pengalaman yang kaya dalam riset fundamental obligasi konversi per surat (可转债个券), model penetapan harga obligasi konversi, investasi strategi obligasi konversi, dan sebagainya. Dengan gagasan investasi inti “pengendalian risiko, investasi nilai”, ia menekankan sifat jangka panjang dan stabilitas investasi, serta kedalaman riset. Pada saat yang sama, ia menaruh perhatian pada pengendalian risiko dan volatilitas portofolio, serta mengejar imbal hasil ekstra setelah penyesuaian risiko.

Jing Peng mengejar imbal hasil majemuk jangka panjang, sekaligus meredam penekanan pada peringkat kinerja jangka pendek. Ia juga mengejar konsistensi metode investasi, tanpa menimbulkan pergeseran gaya; ia mengejar keseimbangan antara imbal hasil dan penarikan (drawdown), serta menekankan pengalaman pemegang dana. Untuk investasi saham, ia memilih saham dari bawah ke atas (bottom-up), menekankan model bisnis, arus kas bebas (free cash flow), imbal balik kepada pemegang saham, serta potensi pertumbuhan; dalam praktiknya cenderung “lebih condong ke sisi kiri” (left-leaning), menyesuaikan saham individu berdasarkan penilaian (valuation) dan tren.

Sementara itu, Xie Zelin akan menentukan tingkat porsi saham berdasarkan kondisi makro. Dari sisi industri, ia memilih industri yang berada pada paruh awal siklus kenaikan (periode awal ekspansi) untuk meningkatkan proporsi alokasi. Secara lebih spesifik pada masing-masing saham, ia menekankan pemilihan saham dari tiga dimensi utama: model bisnis, keunggulan kompetitif, serta tren industri; untuk jangka menengah-panjang, ia terutama menghasilkan uang dari perusahaan yang kinerjanya terus bertumbuh.

Berbeda, Li Shi mengejar imbal hasil absolut, memberi rasa “kepuasan bagi pelanggan”. Ia menekankan pengendalian risiko, mengejar agar gaya produk tetap stabil; serta menekankan pengendalian volatilitas.

Selain itu, Jiang Haifeng berdasarkan penilaiannya terhadap kondisi makro dan valuasi aset, lebih menitikberatkan pada aset segmen yang sesuai dengan perubahan menengah dan memiliki valuasi yang wajar serta cenderung rendah. Ia melengkapinya dengan peluang dari beberapa saham yang memiliki ruang pertumbuhan ekstra, serta mengombinasikan pemikiran pengendalian risiko dan volatilitas yang relatif lebih lengkap, dengan target mencapai imbal hasil jangka panjang yang relatif stabil.

Membangun kerangka keputusan “dua manajer dana”

Dalam kerangka pengambilan keputusan riset investasi (投研), produk “pendapatan tetap+” Boshi Fund memiliki karakteristik “keputusan oleh dua manajer dana”, yaitu dibentuk oleh manajer dana untuk porsi ekuitas dan manajer dana untuk porsi pendapatan tetap, yang bersama-sama memikul tanggung jawab, keputusan, dan pelaksanaan. Bentuk tim ini, di bawah perlindungan komite investasi perusahaan (投委会) dan komite investasi imbal hasil absolut, secara efektif mewujudkan integrasi ide alokasi, berbagi informasi eksternal, serta penyelesaian perselisihan.

Mekanisme ini tidak hanya memperkuat keilmiahan dan kedisiplinan alokasi aset produk “pendapatan tetap+” Boshi Fund, tetapi juga secara signifikan meningkatkan ketepatan waktu penyesuaian strategi dan ketepatan pelaksanaan melalui kolaborasi berbasis kesetaraan hak-tanggung jawab dan saling melengkapi kemampuan. Dengan demikian, dalam lingkungan pasar yang kompleks dan berubah-ubah, perusahaan berupaya menjaga posisi dasar (base holding), sekaligus secara presisi menangkap peluang investasi ekuitas.

Dalam kondisi “langit, bumi, dan manusia” yang mendukung, kinerja jangka menengah-panjang beberapa produk “pendapatan tetap+” Boshi Fund tampil menonjol. Sebagai contoh, reksa dana obligasi peringkat kedua (二级债基)—Boshi Hengle Fund, bagian A (A份额). Dana ini dikelola bersama oleh Zhang Liling dan Jiang Haifeng. Berdasarkan laporan kuartal keempat tahun 2025, imbal hasil bagian A tahun 2025 adalah 6,74%, lebih tinggi daripada tolok ukur perbandingan kinerja periode yang sama sebesar 3,63%. (Zhang Liling menjabat sebagai manajer dana Boshi Hengle Fund dari 28 April 2022 hingga sekarang; Jiang Haifeng menjabat sebagai manajer dana Boshi Hengle Fund dari 31 Desember 2025 hingga sekarang)

Banyak produk “pendapatan tetap+” Boshi Fund yang berprestasi baik telah membangun platform pengalokasian aset yang beragam dan berkualitas bagi investor. Di balik kinerja yang mencolok, tidak lepas dari berbagai upaya Boshi Fund. Dan tepatlah karena sistem riset investasi (投研) yang matang, tim manajemen profesional, serta kerangka keputusan yang ketat, bersama-sama menjadi kompetensi inti Boshi Fund sebagai “pemain besar” “pendapatan tetap+”, sehingga dapat menonjol di tengah persaingan pasar yang ketat, serta berupaya menciptakan nilai jangka panjang yang lebih menarik bagi investor.

Tidak semua batu bisa disebut giok, dan tidak semua produk “pendapatan tetap+” bisa bertahan melewati ujian waktu, serta memberikan jawaban yang membuat orang merasa tenang. Manajer produk “pendapatan tetap+” yang unggul, seperti master pemahat giok berpengalaman, perlu memiliki kemampuan mengenali bahan yang baik (kemampuan alokasi aset lintas kelas), desain yang cermat (kolaborasi multi-strategi), serta kesabaran untuk menyempurnakan (pengendalian volatilitas dan kepemilikan jangka panjang) sebagai keterampilan komprehensif. Produk “pendapatan tetap+” yang benar-benar berkualitas, seperti bahan giok Tianyu (和田玉籽料) yang berkualitas, mampu melewati kikisan waktu (pergantian pasar bull dan bear), terasa halus sekaligus bertenaga (volatilitas relatif lebih kecil, dengan tingkat elastisitas tertentu).

Di saat suku bunga rendah menjadi kondisi yang umum, dan ketidakpastian pasar lebih banyak, produk “pendapatan tetap+” mungkin adalah bagian “giok finansial” yang semestinya selalu dikenakan pada diri dalam alokasi aset kita. Memilih satu produk “pendapatan tetap+” yang tepat bukan hanya mencerminkan kerinduan yang tulus untuk aset tumbuh dengan mantap, tetapi juga menjadi wujud dari ketenangan dan kebijaksanaan di tengah hiruk-pikuk pasar.

Bagaimanapun, merawat giok adalah merawat hati, investasi adalah menjalani latihan.

Geser ke atas untuk membaca

Catatan: Tingkat risiko Boshi Hengle Fund adalah menengah-rendah (ini berdasarkan penilaian manajer).

*Data berasal dari “Narasi pemindahan dana simpanan” yang diterbitkan oleh CICC pada 11 Januari 2026—“Narasi” dan realitas—bentuk baru likuiditas mata uang (5).

Zhang Liling saat ini mengelola 11 reksa dana (data bersumber dari laporan kuartalan tahun 4 kuartal pada setiap tahun 2021 hingga 2025):

① Boshi Credit Bond Pure Debt Bond A didirikan pada 07/09/2012, B didirikan pada 13/11/2023, C didirikan pada 21/09/2015. Tanggal menjabat Zhang Liling adalah 16/07/2015 hingga 11/03/2020, 13/07/2020 hingga sekarang. Manajer dana bersama yang dikelola adalah Li Yucheng (tanggal menjabat 24/11/2023), Chen Kaiyang (tanggal menjabat 11/03/2020 hingga 18/03/2021), Pi Min (tanggal menjabat 07/09/2012 hingga 16/07/2015). Imbal hasil tahunan A untuk 2021-2025 adalah: 4,72%, 2,76%, 5,03%, 5,02%, 0,41%; Imbal hasil tahunan B untuk 2023-2025 adalah: 0,84%, 4,90%, 0,31%; Imbal hasil tahunan C untuk 2021-2025 adalah: 4,31%, 2,34%, 4,62%, 4,58%, 0,01%; Tolok ukur imbal hasil pembanding periode yang sama 2021-2025 adalah: 4,02%, 2,42%, 4,37%, 4,16%, 1,84%. ② Boshi Hengze Mixed A didirikan pada 08/02/2021, C didirikan pada 08/02/2021. Tanggal menjabat Zhang Liling sama. Manajer dana bersama adalah Jiang Haifeng (tanggal menjabat 31/12/2025), Wang Yansheng (tanggal menjabat 08/02/2021 hingga 24/01/2022). Imbal hasil tahunan A untuk 2021-2025 adalah: 2,32%, -2,62%, 1,70%, 9,23%, 6,33%; Imbal hasil tahunan C untuk 2021-2025 adalah: 1,91%, -3,06%, 1,23%, 8,75%, 5,86%; Tolok ukur imbal hasil pembanding periode yang sama 2021-2025 adalah: 0,33%, -2,63%, 0,38%, 9,63%, 5,34%. ③ Boshi Hengtai Bond A didirikan pada 22/04/2021, C didirikan pada 22/04/2021, E didirikan pada 07/03/2025. Tanggal menjabat Zhang Liling sama. Manajer dana bersama adalah Tang Wei (tanggal menjabat 25/06/2025), Jing Peng (tanggal menjabat 20/12/2024), Jin Shengzhe (tanggal menjabat 22/04/2021 hingga 27/01/2025). Imbal hasil tahunan A untuk 2021-2025 adalah: 3,46%, 0,10%, 2,39%, 4,09%, 6,59%; Imbal hasil tahunan C untuk 2021-2025 adalah: 3,21%, -0,26%, 2,03%, 3,73%, 6,23%; Imbal hasil tahunan E untuk 2025 adalah: 5,50%; Tolok ukur imbal hasil pembanding periode yang sama 2021-2025 adalah: 0,19%, -0,99%, 0,71%, 6,33%, 0,79%. ④ Boshi Fuxin Pure Debt Bond A didirikan pada 17/11/2016, C didirikan pada 20/07/2022. Tanggal menjabat Zhang Liling adalah 10/08/2021 hingga sekarang. Manajer dana bersama adalah Tang Wei (tanggal menjabat 15/06/2022), Zhang Lu (tanggal menjabat 10/02/2017 hingga 10/08/2021), Wang Shen (tanggal menjabat 17/11/2016 hingga 16/07/2018). Imbal hasil tahunan A untuk 2021-2025 adalah: 5,84%, 1,85%, 5,50%, 5,26%, 1,19%; Imbal hasil tahunan C untuk 2022-2025 adalah: -0,59%, 5,18%, 4,97%, 0,99%; Tolok ukur imbal hasil pembanding periode yang sama 2021-2025 adalah: 4,73%, 3,12%, 4,45%, 6,99%, 0,73%. ⑤ Boshi Boying Stable 6 Months Holding Mixed A didirikan pada 10/08/2021, C didirikan pada 10/08/2021. Tanggal menjabat Zhang Liling sama. Manajer dana bersama adalah Xie Zelin (tanggal menjabat 16/08/2024), Li Chongyang (tanggal menjabat 23/03/2023 hingga 09/10/2024), Wu Wei (tanggal menjabat 10/08/2021 hingga 14/04/2023). Imbal hasil tahunan A untuk 2021-2025 adalah: 0,75%, -6,18%, -2,43%, -4,29%, 8,33%; Imbal hasil tahunan C untuk 2021-2025 adalah: 0,63%, -6,46%, -2,73%, -4,58%, 8,00%; Tolok ukur imbal hasil pembanding periode yang sama 2021-2025 adalah: 0,63%, -0,02%, 2,02%, 8,77%, 3,63%. ⑥ Boshi Wenye 9 Months Holding Mixed A didirikan pada 09/11/2021, C didirikan pada 09/11/2021. Tanggal menjabat Zhang Liling sama. Manajer dana bersama adalah Jiang Haifeng (tanggal menjabat 31/12/2025), Chen Wei (tanggal menjabat 09/11/2021 hingga 06/02/2025). Imbal hasil tahunan A untuk 2022-2025 adalah: -0,54%, 1,95%, 9,29%, 7,94%; Imbal hasil tahunan C untuk 2022-2025 adalah: -0,84%, 1,64%, 8,97%, 7,62%; Tolok ukur imbal hasil pembanding periode yang sama 2022-2025 adalah: -0,02%, 2,02%, 8,77%, 3,63%. ⑦ Boshi Hengyi Stable 1 Year Holding Mixed A didirikan pada 14/04/2022, C didirikan pada 14/04/2022. Tanggal menjabat Zhang Liling sama. Manajer dana bersama adalah Li Shi (tanggal menjabat 26/09/2024). Imbal hasil tahunan A untuk 2022-2025 adalah: 1,22%, 1,68%, 7,17%, 7,72%; Imbal hasil tahunan C untuk 2022-2025 adalah: 1,00%, 1,37%, 6,86%, 7,40%; Tolok ukur imbal hasil pembanding periode yang sama 2022-2025 adalah: 1,36%, 2,02%, 8,77%, 3,63%. ⑧ Boshi Shuangji Le 6 Months Holding Bond A didirikan pada 15/04/2022, C didirikan pada 15/04/2022. Tanggal menjabat Zhang Liling sama. Manajer dana bersama adalah Li Yucheng (tanggal menjabat 05/03/2024). Imbal hasil tahunan A untuk 2022-2025 adalah: 1,49%, 5,30%, 5,82%, 0,02%; Imbal hasil tahunan C untuk 2022-2025 adalah: 1,28%, 4,99%, 5,50%, -0,28%; Tolok ukur imbal hasil pembanding periode yang sama 2022-2025 adalah: 1,99%, 4,45%, 6,99%, 0,73%. ⑨ Boshi Hengle Bond A didirikan pada 28/04/2022, C didirikan pada 28/04/2022. Tanggal menjabat Zhang Liling sama. Manajer dana bersama adalah Jiang Haifeng (tanggal menjabat 31/12/2025). Imbal hasil tahunan A untuk 2022-2025 adalah: 1,21%, 2,16%, 9,63%, 6,74%; Imbal hasil tahunan C untuk 2022-2025 adalah: 1,05%, 1,80%, 9,18%, 6,47%; Tolok ukur imbal hasil pembanding periode yang sama 2022-2025 adalah: 2,05%, 2,02%, 8,77%, 3,63%. ⑩ Boshi Stable Value Bond 2007-09-06 beralih dari Boshi Stable Value Bond Investment Fund. A didirikan pada 24/08/2005, B didirikan pada 24/08/2005, E didirikan pada 21/02/2025. Tanggal menjabat Zhang Liling adalah 22/05/2015 hingga 24/02/2020, 01/09/2023 hingga sekarang. Manajer dana bersama adalah Qiao Qibing (tanggal menjabat 10/12/2024), Luo Xiao (tanggal menjabat 28/07/2023); Chen Kaiyang (tanggal menjabat 23/07/2020 hingga 28/07/2023); Deng Xinyu (tanggal menjabat 24/02/2020 hingga 20/10/2023); Yang Yongguang (tanggal menjabat 13/02/2014 hingga 22/05/2015); Zhang Yan (tanggal menjabat 04/08/2010 hingga 13/02/2014); Zhang Yong (tanggal menjabat 04/08/2010 hingga 13/02/2014); Guo Jun (tanggal menjabat 24/08/2005 hingga 04/08/2010). Imbal hasil tahunan A untuk 2021-2025 adalah: 6,24%, 0,73%, 3,70%, 5,77%, 4,53%; Imbal hasil tahunan B untuk 2021-2025 adalah: 5,95%, 0,44%, 3,38%, 5,46%, 4,21%; Imbal hasil tahunan E untuk 2025 adalah: 2,77%; Tolok ukur imbal hasil pembanding periode yang sama 2021-2025 adalah: 5,23%, 3,32%, 4,81%, 7,89%, 0,70%. (11) Boshi Credit Debt Berperingkat Menengah-Tinggi A didirikan pada 13/12/2023, C didirikan pada 13/12/2023. Tanggal menjabat Zhang Liling sama. Manajer dana bersama adalah Tang Wei (tanggal menjabat 07/05/2024). Imbal hasil tahunan A untuk 2024-2025 adalah: 5,75%, 0,91%; Imbal hasil tahunan C untuk 2024-2025 adalah: 5,45%, 0,61%; Tolok ukur imbal hasil pembanding periode yang sama 2024-2025 adalah: 4,33%, 1,76%.

Jiang Haifeng saat ini mengelola 4 reksa dana (data bersumber dari laporan kuartalan tahun 4 kuartal pada setiap tahun 2021 hingga 2025):

① Boshi Hengze Mixed A didirikan pada 08/02/2021, C didirikan pada 08/02/2021. Tanggal menjabat Jiang Haifeng adalah 31/12/2025 hingga sekarang. Manajer dana bersama adalah Zhang Liling (tanggal menjabat sama), Wang Yansheng (tanggal menjabat 08/02/2021 hingga 24/01/2022). Imbal hasil tahunan A untuk 2021-2025 adalah: 2,32%, -2,62%, 1,70%, 9,23%, 6,33%; Imbal hasil tahunan C untuk 2021-2025 adalah: 1,91%, -3,06%, 1,23%, 8,75%, 5,86%; Tolok ukur imbal hasil pembanding periode yang sama 2021-2025 adalah: 0,33%, -2,63%, 0,38%, 9,63%, 5,34%. ② Boshi Wenye 9 Months Holding Mixed A didirikan pada 09/11/2021, C didirikan pada 09/11/2021. Tanggal menjabat Jiang Haifeng adalah 31/12/2025 hingga sekarang. Manajer dana bersama adalah Zhang Liling (tanggal menjabat sama), Chen Wei (tanggal menjabat 09/11/2021 hingga 06/02/2025). Imbal hasil tahunan A untuk 2022-2025 adalah: -0,54%, 1,95%, 9,29%, 7,94%; Imbal hasil tahunan C untuk 2022-2025 adalah: -0,84%, 1,64%, 8,97%, 7,62%; Tolok ukur imbal hasil pembanding periode yang sama 2022-2025 adalah: -0,02%, 2,02%, 8,77%, 3,63%. ③ Boshi Hengle Bond A didirikan pada 28/04/2022, C didirikan pada 28/04/2022. Tanggal menjabat Jiang Haifeng adalah 31/12/2025 hingga sekarang. Manajer dana bersama adalah Zhang Liling (tanggal menjabat sama). Imbal hasil tahunan A untuk 2022-2025 adalah: 1,21%, 2,16%, 9,63%, 6,74%; Imbal hasil tahunan C untuk 2022-2025 adalah: 1,05%, 1,80%, 9,18%, 6,47%; Tolok ukur imbal hasil pembanding periode yang sama 2022-2025 adalah: 2,05%, 2,02%, 8,77%, 3,63%. ④ Boshi Steady Increase Income Bond A didirikan pada 20/06/2023, C didirikan pada 20/06/2023. Tanggal menjabat Jiang Haifeng adalah 31/12/2025 hingga sekarang. Manajer dana bersama adalah Luo Xiao (tanggal menjabat 20/10/2023), Dong Yangyang (tanggal menjabat 20/10/2023 hingga 21/11/2024), Deng Xinyu (tanggal menjabat 20/06/2023 hingga 20/10/2023). Imbal hasil tahunan A untuk 2023-2025 adalah: 1,04%, 5,31%, 7,61%; Imbal hasil tahunan C untuk 2023-2025 adalah: 0,85%, 4,96%, 7,25%; Tolok ukur imbal hasil pembanding periode yang sama 2023-2025 adalah: 0,51%, 8,33%, 2,78%.

Geser ke atas untuk membaca

Dokumen Pengungkapan Risiko

Kepada para investor yang terhormat:

Investasi memiliki risiko, investasi perlu kehati-hatian. Reksa dana investasi sekuritas penawaran publik (selanjutnya disebut “reksa dana”) adalah instrumen investasi jangka panjang; fungsi utamanya adalah melakukan diversifikasi investasi untuk menurunkan risiko spesifik akibat investasi pada satu sekuritas. Reksa dana berbeda dari instrumen keuangan seperti tabungan bank yang menyediakan ekspektasi imbal hasil tetap; ketika Anda membeli produk reksa dana, Anda mungkin memperoleh imbal hasil yang dihasilkan dari investasi reksa dana berdasarkan porsi yang Anda miliki, atau Anda juga mungkin menanggung kerugian yang ditimbulkan oleh investasi reksa dana.

Sebelum Anda mengambil keputusan investasi, mohon baca dengan saksama dokumen hukum produk seperti kontrak reksa dana, brosur pengenalan reksa dana (prospektus) dan ringkasan informasi produk reksa dana, serta dokumen hukum terkait lainnya dan dokumen pengungkapan risiko ini. Pahami sepenuhnya karakteristik risiko-imbal hasil dan karakteristik produk dari reksa dana ini, pertimbangkan secara serius berbagai faktor risiko yang ada pada reksa dana ini, serta pertimbangkan secara penuh kemampuan penyerapan risiko Anda berdasarkan tujuan investasi Anda, jangka waktu investasi, pengalaman investasi, kondisi aset, dan faktor lain. Setelah memahami kondisi produk dan pendapat kesesuaian penjualan, buatlah penilaian secara rasional dan ambil keputusan investasi dengan hati-hati.

Berdasarkan peraturan perundang-undangan terkait, Boshi Fund mengungkapkan risiko berikut:

I. Berdasarkan perbedaan objek investasi, reksa dana dibagi menjadi berbagai jenis seperti reksa dana saham, reksa dana campuran, reksa dana obligasi, reksa dana pasar uang, reksa dana reksa dana (fund of funds), reksa dana komoditas, dan lain-lain. Jika Anda berinvestasi pada jenis reksa dana yang berbeda, Anda akan memperoleh ekspektasi imbal hasil yang berbeda dan juga menanggung risiko pada tingkat yang berbeda. Secara umum, semakin tinggi ekspektasi imbal hasil reksa dana, semakin besar risiko yang Anda tanggung.

II. Dalam proses pengoperasian investasi, reksa dana dapat menghadapi berbagai risiko, termasuk risiko pasar, serta risiko manajemen reksa dana itu sendiri, risiko teknologi, dan risiko kepatuhan, dan lain-lain. Risiko penebusan (赎回) dalam jumlah besar adalah salah satu risiko yang khas untuk reksa dana terbuka, yaitu ketika permohonan penebusan bersih pada satu hari terbuka melebihi proporsi tertentu dari total porsi reksa dana (untuk reksa dana terbuka: sepuluh persen, untuk reksa dana dengan periode penawaran/penutupan terjadwal: dua puluh persen, dengan pengecualian produk khusus yang ditetapkan oleh regulator China Securities Regulatory Commission), Anda mungkin tidak dapat menebus seluruh porsi reksa dana sesuai permohonan Anda secara tepat waktu, atau pembayaran dana yang ditebus dapat ditunda.

III. Anda perlu memahami perbedaan antara metode penyimpanan seperti investasi berkala dengan jumlah tetap (定期定额投资) dan zero-sum installment saving (零存整取) yang terkait dengan tabungan. Investasi berkala dengan jumlah tetap adalah cara investasi yang sederhana dan mudah untuk mengarahkan investor melakukan investasi jangka panjang serta merata-ratakan biaya investasi, tetapi tidak dapat menghindari risiko inheren dalam investasi reksa dana, tidak dapat menjamin bahwa investor akan memperoleh imbal hasil, dan bukan merupakan pengganti metode pengelolaan keuangan setara dengan tabungan.

IV. Pengungkapan risiko untuk produk tipe khusus: Jika produk yang Anda beli berinvestasi pada efek di luar negeri, selain perlu menanggung risiko umum seperti volatilitas pasar yang mirip dengan reksa dana investasi efek di dalam negeri, reksa dana juga menghadapi risiko investasi khusus seperti risiko kurs valuta asing. Jika produk yang Anda beli beroperasi dengan cara penawaran kembali secara berkala atau kontrak reksa dana menetapkan masa kepemilikan minimum, selama periode penutupan (封闭期) atau masa kepemilikan minimum, Anda akan menghadapi kendala likuiditas karena tidak dapat menebus atau menjual porsi reksa dana.

V. Manajer reksa dana berkomitmen untuk mengelola dan menggunakan aset reksa dana dengan prinsip kejujuran dan itikad baik, serta ketekunan dan tanggung jawab, tetapi tidak menjamin bahwa reksa dana ini pasti menghasilkan keuntungan, dan tidak menjamin imbal hasil minimum. Kinerja masa lalu reksa dana ini dan tinggi-rendah nilai aset bersihnya tidak mengindikasikan kinerja masa depan. Kinerja reksa dana lain yang dikelola oleh manajer reksa dana tidak menjadi jaminan atas kinerja reksa dana ini. Boshi Fund mengingatkan Anda pada prinsip “buyer bears all responsibility” dalam investasi reksa dana; setelah Anda mengambil keputusan investasi, risiko investasi yang timbul dari kondisi operasional reksa dana dan perubahan nilai aset bersih reksa dana akan ditanggung sendiri oleh Anda. Manajer reksa dana, kustodian reksa dana, institusi penjualan reksa dana, dan lembaga terkait tidak membuat komitmen atau jaminan apa pun mengenai imbal hasil investasi reksa dana.

VI. Kontrak reksa dana, brosur pengenalan reksa dana, serta ringkasan informasi produk reksa dana telah melalui website pengungkapan elektronik dana milik Komisi Pengawas Sekuritas China (中国证监会)

__Edit | Zhang Lan
__

Gambar_ | Kredit Perusahaan
_