Investor ritel bingung! Menjelang libur, penggerak utama melepas aset melalui ETF secara besar-besaran sebesar 24,4 miliar yuan; bahkan sektor komunikasi yang kuat pun ikut dibuang-buang.

Indeks saham mengalami koreksi kolektif pada minggu ini, dengan total arus keluar bersih sebesar 24.43B yuan untuk ETF saham domestik (沪深两市) dan ETF lintas negara.

Dari tema sektor, ETF seperti emas dan baterai diminati oleh dana, sementara ETF terkait komunikasi dan batu bara justru dijual oleh dana.

Menjelang hari libur, lebih dari 24 miliar yuan dana “meminjam jalan” melalui ETF untuk keluar

Pada minggu sebelum libur panjang, total nilai transaksi pasar saham Shanghai dan Shenzhen mencapai 9,41 triliun yuan, di mana transaksi di bursa Shanghai sebesar 4,15 triliun yuan dan di bursa Shenzhen sebesar 5,26 triliun yuan. Hingga penutupan terbaru, Indeks Shanghai (沪指) ditutup pada 3880,1 poin, turun 0,86% sepanjang minggu; Indeks Komponen Shenzhen (深证成指) ditutup pada 13352,9 poin, turun 2,96% sepanjang minggu.

Data dari Wind menunjukkan bahwa pada minggu ini, total arus keluar bersih untuk ETF saham dan ETF lintas negara di pasar Shanghai dan Shenzhen mencapai 94.1k yuan; ETF indeks broad-based mengalami arus keluar bersih sebesar 41.5k yuan; dan ETF bertema sektor mengalami arus keluar bersih sebesar 52.6k yuan.

Dari rincian yang lebih spesifik, berdasarkan statistik penebusan/penempatan dana untuk indeks broad-based utama, pada minggu ini Kechuang 50 dan indeks saham papan创业板 mengalami arus masuk bersih, sementara Indeks A500 mengalami arus keluar bersih sebesar 24.43B yuan.

Untuk ETF spesifik, pada minggu ini 10 ETF indeks broad-based dengan skala lebih besar secara total mengalami arus keluar bersih sebesar 17.5B yuan. Di antaranya, ETF Huatai-Pine Harvest CSI 300 (华泰柏瑞沪深300ETF), ETF Southern CSI 500 (南方中证500ETF), ETF Huaxia SSE 50 (华夏上证50(510050)ETF), dan ETF Huatai-Pine Harvest CSI A500 (华泰柏瑞中证A500ETF) semuanya mengalami arus keluar bersih lebih dari 10 miliar yuan.

Kinerja ETF terkait indeks utama pada minggu ini

Ada analis dari sekuritas yang menyatakan bahwa dalam jangka pendek, tingkat aktivitas perdagangan pasar mungkin cenderung lesu, dan dari sisi indeks kemungkinan tetap mempertahankan pergerakan berombak (range-bound). Dalam jangka menengah, pasar besar kemungkinan didominasi oleh pergerakan berombak dengan rentang lebar, dan volatilitas dapat meningkat. Disarankan untuk mengendalikan posisi secara wajar dan menunggu munculnya sinyal titik balik yang muncul secara alami dari pasar.

ETF terkait saham emas mendapat perburuan dana, sementara ETF komunikasi yang sedang panas justru dibuang

Untuk ETF bertema sektor, ada 23 dana yang mengalami arus masuk bersih lebih dari 1 miliar yuan pada minggu ini. Di antaranya, ETF saham emas Yongying (永赢), ETF baterai 广发 (广发), dan ETF logam non-ferrous Tianhong (天弘) masing-masing menambah 406 juta unit, 400 juta unit, dan 431 juta unit, dengan arus masuk bersih dana sebesar 9,19 miliar yuan, 236B yuan, dan 3,66 miliar yuan.

Pada sisi arus keluar dana, pada minggu ini terdapat 44 ETF bertema sektor dengan arus keluar bersih lebih dari 1 miliar yuan. Di antaranya, ETF komunikasi Guotai (国泰), ETF batu bara Guotai (国泰), dan ETF real estat Southern (南方) masing-masing mengurangi 8B unit, 733 juta unit, dan 573 juta unit; arus keluar bersih dana masing-masing sebesar 11,6 miliar yuan, 8,94 miliar yuan, dan 7,71 miliar yuan.

Perlu diperhatikan bahwa ETF terkait saham emas sempat diperebutkan dana menjelang libur, sehingga jumlah unitnya sempat sedikit pulih; sementara untuk komunikasi justru menjadi sasaran penjualan dana.

Perubahan jumlah unit ETF saham emas Yongying (517520)

Ada analis dari sekuritas yang menyatakan bahwa tren menengah harga emas masih bergantung pada faktor kepercayaan kredit dolar dan likuiditas. Setelah konflik Timur Tengah kali ini, diperkirakan berlanjutnya dua tren utama—likuiditas yang lebih longgar dan melemahnya kepercayaan kredit dolar—akan terus mendorong harga emas.

Perubahan jumlah unit ETF komunikasi Guotai (515880)

Ada analis yang berpendapat bahwa tren AI saat ini sudah jelas. Pengeluaran belanja modal (capital expenditure) dari perusahaan cloud di dalam dan luar negeri meningkat tajam. Sebagai industri komputasi “penggali sekop” (卖铲子) dalam sektor komunikasi, skala pasar diperkirakan dapat terus bertumbuh.

19 ETF dengan nilai transaksi mingguan lebih dari 6.69B yuan

Pada minggu ini, terdapat 19 ETF dengan nilai transaksi lebih dari 6B yuan, yaitu untuk ETF saham dan ETF lintas negara. Di antaranya, ETF inovasi obat Hong Kong 广发 (港股创新药ETF广发), ETF A500 Huatai-Pine Harvest, ETF A500 Southern, serta ETF CSI A500 Guotai memiliki nilai transaksi mingguan lebih dari 8B yuan.

Perlu dicatat bahwa beberapa ETF terkait saham Hong Kong pada minggu ini mencetak harga terendah 60 hari.

Ada analis dari sekuritas yang menyatakan bahwa penyesuaian non-rasional Indeks Keahlian Sains & Teknologi Hang Seng (恒生科技指数) pada putaran ini telah cukup banyak melepas risiko sentimen jangka pendek. Saat ini, terdapat empat ciri dasar: kondisi oversold dan valuasi “jurang”, akumulasi dana berlawanan arah, fundamental industri AI yang cenderung membaik, serta rencana perusahaan untuk melakukan buyback (pembelian kembali saham) yang akan segera dipercepat/ditingkatkan. Penopang untuk sektor ini jelas, dan efisiensi biaya untuk penempatan (konfigurasi) meningkat secara signifikan.

9 ETF akan diterbitkan minggu depan

Saham-saham yang menjadi posisi terbesar dana (top holdings) selalu menjadi perhatian investor, namun pada dana dengan manajemen aktif, saham-saham tersebut yang muncul ke permukaan biasanya memiliki jeda waktu tertentu. Sementara itu, aset yang dilacak oleh ETF sangat jelas: dengan mengikuti ETF yang baru terdaftar, biasanya dapat ditemukan saham-saham panas (hot) dalam waktu dekat. Dana tambahan yang dibawa oleh ETF yang baru terdaftar juga layak menjadi perhatian.

Saat ini ada 1 ETF yang mengumumkan akan terdaftar minggu depan; aset yang dilacaknya adalah minyak dan gas bumi.

Saat ini terdapat 9 ETF yang mengumumkan akan diterbitkan minggu depan; aset yang dilacaknya meliputi logam non-ferrous, teknologi informasi melalui program akses saham Hong Kong (港股通信息技术), peralatan rumah tangga, otomotif, minyak dan gas bumi, dan lain-lain.

(Penyunting: Li Yue)

     【PENAFIAN】Artikel ini hanya mewakili pendapat pribadi penulis dan tidak ada hubungannya dengan Hexun.com. Situs Hexun mempertahankan sikap netral terhadap pernyataan, pandangan, dan penilaian dalam artikel; tidak memberikan jaminan apa pun yang tersurat maupun tersirat mengenai akurasi, keandalan, atau kelengkapan konten yang tercakup. Pembaca hanya sebagai referensi dan menanggung seluruh tanggung jawabnya sendiri. Email: news_center@staff.hexun.com

Laporkan