Melewati batasan tradisional "Tiga Lembar" Bank Milik Negara, Pinjaman Teknologi Enam Bank Utama terus meningkat pesat

Bisnis Berita Sekuritas reporter Xie Zhongxiang

Dalam beberapa hari terakhir, bank-bank yang terdaftar telah mengungkapkan secara terpusat laporan keuangan tahunan 2025. Enam bank milik negara terus memperkuat posisi mereka sebagai pilar utama pembiayaan keuangan teknologi. Hingga akhir 2025, total saldo kredit teknologi dari 6 bank milik negara menembus lebih dari 23,3 triliun yuan, dengan laju pertumbuhan year-on-year yang umumnya tetap berada di atas 15%.

Penyaluran kredit rantai industri AI ditingkatkan

Enam bank milik negara dengan keunggulan skala total aset tetap mempertahankan posisi terdepan yang mutlak dalam saldo kredit teknologi, dan laju pertumbuhannya juga sangat menonjol.

Manajemen Bank Industri dan Perdagangan (ICBC) mengungkapkan dalam konferensi rilis kinerja bahwa pada akhir 2025, rasio saldo kredit teknologi lebih dulu menembus 6 triliun yuan, bertambah hampir 1 triliun yuan dibanding awal tahun; laju pertumbuhan year-on-year mencapai 19,9%, dengan penyaluran kredit teknologi tetap menjadi yang terdepan di antara rekan sejenis. Di antaranya, saldo kredit untuk industri strategis yang sedang berkembang menembus lebih dari 4 triliun yuan.

Bank Konstruksi (CCB) hingga akhir 2025 memiliki saldo kredit teknologi sebesar 5,25 triliun yuan, dengan kenaikan sebesar 18,91%. Di antaranya, saldo kredit untuk industri strategis yang sedang berkembang sebesar 3,52 triliun yuan, naik 23,46%. Menurut keterbukaan informasi, CCB memfokuskan upaya pada industri-industri baru dan industri masa depan seperti semikonduktor, manufaktur peralatan berteknologi tinggi, teknologi informasi generasi baru, gas industri, energi baru, dan lainnya.

Bank Pertanian (ABC) pada akhir 2025 mencatat saldo kredit teknologi sebesar 4,7 triliun yuan, naik 20,1% dibanding akhir tahun sebelumnya; melayani lebih dari 233k perusahaan teknologi. Di satu sisi, ABC menitikberatkan pada sistem industri modern dan industri new quality productive forces. Di sisi lain, menonjolkan ciri khas teknologi pertanian, melayani revitalisasi industri benih, kawasan industri pertanian, peralatan mesin pertanian, dan sebagainya, serta mendukung perusahaan-perusahaan terkemuka dalam teknologi pertanian.

Bank of China (BOC) hingga akhir 2025 mencatat saldo kredit teknologi menembus lebih dari 4,82 triliun yuan, naik 18,78% year-on-year; total jumlah nasabah yang mendapatkan fasilitas kredit melebihi 60k, di mana tingkat cakupan kredit bagi perusahaan berbasis teknologi dan pertambahan pelanggan sama-sama berada pada level terdepan di pasar. BOC juga lebih dulu menerbitkan rencana aksi untuk mendukung perkembangan rantai industri kecerdasan buatan (AI), membangun kerja sama dengan hampir 4.500 perusahaan inti dalam rantai industri AI, dan pada lima tahun ke depan menargetkan menyediakan dukungan keuangan komprehensif khusus tidak kurang dari 1 triliun yuan untuk rantai industri tersebut.

Bank Komunikasi (BCOM) hingga akhir 2025 mencatat saldo kredit teknologi sebesar 1,58 triliun yuan, naik 10,73% dibanding akhir tahun sebelumnya; kredit untuk usaha kecil dan menengah “spesial-spesifik-unggul-baru” (“专精特新”) serta kredit untuk perusahaan kecil dan menengah berbasis teknologi masing-masing naik 21,02% dan 36,29% dibanding akhir tahun sebelumnya. BCOM bertumpu pada panggung utama Shanghai, dengan fokus mendukung tiga sektor industri terdepan: integrated circuit, biopharmaceutical, dan artificial intelligence.

Bank Pos dan Tabungan (PSBC) hingga akhir 2025 mencatat saldo kredit teknologi menembus lebih dari 950 miliar yuan, naik lebih dari 13% dibanding akhir tahun sebelumnya; melayani lebih dari 100 ribu perusahaan berbasis teknologi; kredit untuk perusahaan kecil dan menengah berbasis teknologi menempati proporsi kredit teknologi yang berada di posisi terdepan di antara bank-bank milik negara.

Secara keseluruhan, keenam bank besar milik negara terus memperkuat dukungan bagi inovasi teknologi melalui penyaluran kredit. Total saldo pinjaman meningkat lebih dari 3,6 triliun yuan dibanding akhir 2024. Sambil mempertahankan pertumbuhan total, masing-masing bank juga meningkatkan penyaluran yang lebih tepat sasaran (precise drip irrigation) terhadap industri strategis yang sedang berkembang seperti kecerdasan buatan, integrated circuit, biopharmaceutical, energi baru, dan lainnya; ciri tata letak industri yang berbeda-beda semakin terlihat jelas.

Membangun sistem evaluasi “arus teknologi” (technical flow)

Selain ekspansi skala, bank-bank milik negara juga secara nyata meningkatkan ketepatan sasaran dan tingkat profesional dalam melayani perusahaan berbasis teknologi. Secara umum, mereka membangun sistem layanan seluruh siklus yang mencakup dari tahap awal berdiri perusahaan, masa pertumbuhan, hingga tahap matang sampai go public, serta memecahkan kesulitan pembiayaan untuk “aset ringan, tanpa jaminan” melalui pembangunan lembaga khusus dan sarana pengendalian risiko berbasis digital. Dari sisi struktur organisasi, bank-bank milik negara umumnya membentuk sistem layanan keuangan teknologi berjenjang “kantor pusat—cabang—cabang pembantu—unit profesional”.

Di antaranya, ICBC membentuk 25 pusat keuangan teknologi di tingkat cabang dan 160 kantor cabang teknologi; ABC membentuk 25 pusat layanan keuangan teknologi dan lebih dari 300 cabang profesional teknologi; BOC mendirikan pusat keuangan teknologi dan 275 titik layanan keuangan teknologi di 24 provinsi/kota yang terkonsentrasi sumber daya inovasi sains dan teknologi seperti Beijing, Shanghai, Shenzhen, dan lainnya; BCOM memiliki total cabang teknologi dan cabang teknologi berkarakter khusus yang menembus lebih dari seratus; PSBC mendirikan divisi urusan keuangan teknologi di 6 kantor cabang tingkat pertama di Beijing, Shanghai, Jiangsu, dan wilayah lainnya, serta membangun lebih dari seratus cabang layanan keuangan teknologi dengan ciri khas dan titik layanan khas.

Dalam model layanan, keenam bank besar sama-sama meluncurkan produk kredit khusus dan model penilaian, sekaligus memecahkan keterbatasan “tiga daftar” tradisional. CCB membangun sistem penilaian inovasi Sains dan Teknologi “arus teknologi”, dengan memasukkan kekayaan intelektual, kemampuan teknologi, dan informasi para wirausahawan sebagai “daftar keempat”—tabel inovasi teknologi—untuk membantu perusahaan mewujudkan “kreditibilitas” dan “digitalisasi” atas kekayaan intelektual.

PSBC mempromosikan penerapan sistem penilaian “arus teknologi”. Pemberian kredit berdasarkan penilaian “arus teknologi” melebihi 1 triliun yuan, sekaligus mendorong pembangunan platform penilaian panorama perusahaan berbasis teknologi “Peta Awan Inovasi Sains dan Teknologi” (“科创云图”). BCOM secara mandiri mengembangkan model penilaian perusahaan berbasis teknologi “1+N”, dan memberikan skor kemampuan inovasi teknologi perusahaan melalui lima dimensi: modal manusia, kemampuan riset ilmiah, pengakuan sosial, hasil kinerja usaha, dan posisi di industri.

Selain itu, untuk kebutuhan perusahaan teknologi sepanjang seluruh siklus, masing-masing bank meluncurkan matriks produk yang berbeda-beda. Sebagai contoh, ICBC meluncurkan produk berbasis skenario khas seperti “R&D loan”, “Innovation credit points loan”, dan “Special loan for disruptive technology innovation”; CCB untuk perusahaan tahap awal meluncurkan “Shanxin loan” dan “Shanke loan”, serta menyediakan produk dengan karakter berbeda untuk perusahaan tahap pertumbuhan dan tahap matang; ABC membangun skema layanan seluruh siklus “Agricultural Bank Chuangda”.

Investasi ekuitas dan pinjaman merger-akuisisi AIC dikebut sekaligus

Tren besar lain yang ditunjukkan oleh laporan keuangan tahunan 2025 adalah bahwa bank-bank besar yang memiliki lisensi perusahaan investasi aset keuangan (AIC) sedang mempercepat pembangunan sistem dukungan pembiayaan yang menghubungkan secara terpadu pembiayaan berbasis ekuitas dan berbasis utang. Melalui perluasan pilot investasi ekuitas AIC, penjaminan penerbitan obligasi inovasi Sains dan Teknologi, pilot pinjaman merger-akuisisi perusahaan teknologi, dan kesempatan kebijakan lainnya, mereka membentuk paradigma baru “investasi-pinjam terpadu” (“投贷联动”).

Hingga akhir tahun lalu, ICBC, melalui ICBC Investment, telah mendirikan 48 dana pilot investasi ekuitas AIC dengan nilai komitmen sebesar 108,4 miliar yuan; CCB telah secara kumulatif mendirikan 28 dana pilot investasi ekuitas AIC, dengan nilai investasi ekuitas yang masih berjalan untuk perusahaan berbasis teknologi melebihi 10k yuan. Dua bank besar ini sama-sama berhasil mencapai cakupan penuh kerja sama dana pada kota-kota pilot batch pertama.

BOC melalui anak perusahaannya, BOC Assets, telah mendirikan 28 dana investasi ekuitas AIC; BOC Securities mendirikan 10 dana induk inovasi Sains dan Teknologi, serta menerapkan proyek-proyek yang berkarakter dan menjadi contoh di bidang commercial aerospace, biopharmaceutical, kecerdasan buatan, integrated circuit, dan lainnya.

Perlu dicatat bahwa kebijakan pilot pinjaman merger-akuisisi perusahaan teknologi telah sepenuhnya diterapkan pada tahun 2025. CCB menempatkan bisnis merger-akuisisi sebagai pegangan penting pembiayaan keuangan teknologi, mendorong agar porsi pinjaman merger-akuisisi teknologi pada total penambahan pinjaman merger-akuisisi mendekati tujuh puluh persen; BOC membangun layanan terpadu “bank investasi komersial” (“商投行一体化”) melalui kombinasi “pinjaman merger-akuisisi + penasihat merger-akuisisi + investasi ekuitas”.

Berdasarkan data laporan tahunan, bisnis keuangan teknologi bank-bank milik negara kini menunjukkan pola yang beragam berupa “fondasi kredit yang stabil, percepatan keterpaduan investasi-ekuitas dan pinjaman, perluasan penjaminan obligasi, serta terobosan layanan merger-akuisisi”. Seiring tim AIC diperluas hingga mencapai cakupan penuh pada 6 bank milik negara, dan pilot pinjaman merger-akuisisi perusahaan teknologi semakin diperdalam, kemampuan penyediaan “patient capital” dari bank komersial meningkat secara signifikan, memberikan dukungan finansial yang lebih kokoh bagi integrasi mendalam inovasi teknologi dan inovasi industri.

(Editor: Dong Pingping)

     【Disclaimer】Artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis, dan tidak terkait dengan Hexun.com. Situs Hexun mempertahankan sikap netral terhadap pernyataan dan penilaian pandangan dalam artikel ini, serta tidak memberikan jaminan apa pun, tersurat maupun tersirat, mengenai akurasi, keandalan, atau kelengkapan dari konten yang terdapat di dalamnya. Harap pembaca hanya menjadikan informasi ini sebagai referensi, dan menanggung seluruh tanggung jawab secara mandiri. email: news_center@staff.hexun.com

Lapor