Transformasi Layanan Bisnis Pasca Perdagangan

Kondisi bisnis model bisnis industri Post Trade saat ini menghadapi tantangan karena Industri berada di persimpangan dengan bisnis tradisional yang tidak lagi menarik, dengan biaya yang lebih rendah, serta kurangnya diferensiasi antar-pelaku. Klien menuntut layanan bernilai tambah:

• Front office menuntut kliring dan penyelesaian yang lebih cepat, tampilan status perdagangan yang mendekati waktu nyata, serta peringatan dini untuk kegagalan penyelesaian.

• Klien menuntut transformasi alur kerja kompleks saat ini menjadi pengalaman digital yang lebih disederhanakan dan mudah digunakan.

• Klien meminta kapabilitas untuk mendukung akuisisi kategori aset yang lebih baru karena kategori tersebut terus mendapatkan daya tarik dari institutional investors.

• Karena Klien melakukan diversifikasi ke berbagai kelas aset yang lebih luas dan berurusan dengan banyak penyedia layanan, perlu dilakukan agregasi dan konsolidasi data untuk mendapatkan pandangan terpadu atas portofolio.

• Dalam beberapa tahun terakhir, Industri telah melihat lonjakan peraturan baru yang bertujuan mengurangi risiko sistemik, mengurangi pembatasan lintas batas, dan mendorong perlindungan pelanggan, yang menambah beban kepatuhan bagi para pelaku.

• Perluasan penawaran layanan dibutuhkan karena Asset Managers semakin mengalihdayakan fungsi non-inti seperti dukungan trading desk, investment books of record, dan managed data services.

Industri ini terjebak dengan desain operasi bisnis global yang buruk, dengan solusi kerja manual yang dipadukan dengan teknologi peninggalan. Inisiatif pengurangan biaya telah menghasilkan klien yang tidak puas karena SLAs terlewat, teknologi gagal, serta menurunnya tingkat interaksi personal sehari-hari mereka dengan staf operasi. Semua ini mengakibatkan pengalaman klien yang tidak konsisten di berbagai pusat. Untuk melengkapi semuanya, ada peningkatan tekanan terhadap pendapatan karena layanan inti tradisional seperti kustodi, kliring, dan penyelesaian kini dianggap komoditas dengan ruang inovasi yang terbatas, sehingga menyulitkan pengalokasian dana untuk transformasi.

Meski menghadapi semua tantangan ini, tidak diragukan lagi bahwa penyedia layanan tidak punya pilihan selain berubah dengan cepat jika ingin mempertahankan pangsa pasar. Perusahaan dapat bertransformasi dengan memanfaatkan Teknologi, karena teknologi dapat membantu memenuhi meningkatnya permintaan klien akan tambahan penawaran produk dan layanan bernilai tambah, serta membantu merampingkan operasi, menurunkan biaya, dan mengelola risiko.

Perusahaan harus mempertimbangkan aspek berikut untuk merancang transformasi dan beradaptasi dengan arsitektur generasi baru guna mencapai keberhasilan:

Pengalaman Klien yang Lebih Baik

• Berikan Pengalaman Klien yang Konsisten di seluruh wilayah dengan front end Digital yang konsisten.

• Berikan produk bernilai tambah pada kelas aset yang lebih baru seperti Alternatives dan Digital Assets serta layanan tambahan seperti dukungan Trading desk, collateral management, dll.

• Sediakan bagi Klien dasbor dan alat self-service agar klien dapat melihat posisi gabungan maupun posisi individual dalam waktu dekat waktu nyata.

• Berikan klien akses penuh ke data secara real-time, bersama dengan alat analitik untuk membangun dan menjalankan model risiko-imbal hasil (risk-return) milik sendiri.

• Konsolidasikan Data di seluruh value chain penyedia layanan dan trade lifecycle untuk memungkinkan wawasan yang lebih mendalam ke dalam perdagangan dan posisi.

• Sediakan bagi Klien saluran komunikasi yang mudah dan model layanan klien yang sederhana. • Berikan kepada klien model penetapan harga dan penagihan yang fleksibel.

Operasi yang Disederhanakan dan Efisien

• Bangun proses bisnis inti standar untuk memberikan pengalaman yang konsisten di berbagai pusat.

• Tanamkan Intelligent workflows dan otomatisasi di seluruh trade lifecycle untuk menyediakan tingkat Straight Through Processing yang lebih tinggi.

• Bangun dasbor Operasi Berbasis AI untuk memastikan bahwa masalah klien diidentifikasi dan diselesaikan sedini mungkin pada trade lifecycle.

• Bangun Integration Hub yang tangguh untuk mengelola seluruh konektivitas eksternal ke CSD lokal dan pasar.

• Berdayakan tenaga kerja virtual dengan mengalihdayakan ke pusat berbiaya rendah.

Arsitektur dan Infrastruktur Cloud Native Modern

• Model as-a-service berbasis cloud untuk menyediakan layanan kepada klien dengan cara modular.

• Integrasikan dengan komponen perangkat lunak pihak ketiga dan ekosistem untuk meningkatkan keseluruhan solusi.

• Bangun infrastruktur yang Tangguh & Aman, dirancang untuk ketersediaan 24x7.

• Kelincahan dan Skalabilitas untuk menawarkan produk & layanan baru, memasuki pasar baru, serta kemampuan untuk melakukan skala secara global.

Kesimpulan

Para Pelaku Industri harus memahami tantangan dan kebutuhan Industri Post Trade, memahami apa yang diminta oleh Institutional Clients dan Industry Regulators di seluruh dunia dari penyedia layanan mereka, memiliki visi kondisi masa depan tentang arah industri ini, dan harus memiliki Point of View mengenai kapabilitas apa yang akan diperlukan untuk merancang dan menerapkan multi-asset class global operating model yang sangat penting untuk mencapai pengalaman Klien yang unggul.

Penulis

Bhushan Joshi – CIC Leader, Financial Markets, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Profesor Praktik dalam Keuangan di IFMR Graduate School