Proporsi pendapatan bersih dari bunga melebihi 80%, Bank Chongqing yang bernilai triliunan tetap memiliki "kesan skala"

Sumber: Majelis Keuangan

Pada malam 24 Maret, Bank Chongqing yang tercatat di A+H di dua lokasi secara resmi merilis laporan keuangan tahun 2025. Sorotan paling menarik dari laporan keuangan ini, tak lain adalah keberhasilan bank tersebut masuk ke “Klub Bank Beraset Satu Triliun”, menjadi bank perkotaan (city commercial bank) lain di wilayah barat dengan ukuran aset menembus angka satu triliun.

Dalam sambutan laporan keuangannya, Ketua Dewan Bank Chongqing Yang Xiuming tak mampu menyembunyikan kegembiraan, “Tahun 2025 adalah tahun yang sangat luar biasa bagi reformasi dan pengembangan Bank Chongqing, sekaligus tahun yang bermakna tonggak sejarah.”

Meski Bank Chongqing pada tahun 2025 membukukan capaian dengan pertumbuhan dua digit baik pada pendapatan maupun laba bersih, namun dari sisi struktur pendapatan, porsi pendapatan bunga bersih terhadap pendapatan mencapai 82%, naik secara signifikan dari 74% pada tahun sebelumnya.

Sedangkan pendapatan non-bunga, bukan hanya porsi dalam pendapatan yang menurun, totalnya juga turun 24% year-on-year.

Ini kabar gembira, atau justru kekhawatiran?

Majelis Keuangan mencatat bahwa, di tengah tren margin bunga bersih (net interest margin) yang terus menyempit dan seluruh sektor perbankan beralih ke pengembangan berkualitas tinggi, banyak bank telah meninggalkan “ketergantungan pada skala” dan menggenjot jalur pendapatan non-bunga seperti bisnis jasa perantara (middle business) dan wealth management. Upaya tersebut juga dipakai untuk mengoptimalkan struktur profit. Namun jelas, Bank Chongqing masih perlu mengubah cara berpikir dalam hal ini.

Kekhawatiran struktural di balik kenaikan pendapatan dan laba bersih

Bagi Bank Chongqing, tahun 2025 memang merupakan tahun yang sangat bersejarah. Bank tersebut secara resmi menembus ambang batas aset satu triliun, dan menyelesaikan tonggak penting dalam perjalanan pengembangan city commercial bank regional.

Data laporan tahunan menunjukkan bahwa hingga akhir 2025, total aset Bank Chongqing mencapai 177.08B yuan, naik 180B yuan dibanding akhir tahun sebelumnya, dengan kenaikan year-on-year sebesar 20,67%. Dalam waktu setahun saja, ukuran aset melonjak hampir 15.11B yuan, langkah ekspansinya dapat dikatakan sangat cepat.

Selaras dengan itu, data efektivitas operasional juga menunjukkan tren pertumbuhan. Pada 2025, Bank Chongqing meraih pendapatan operasional sebesar 6.11B yuan, naik 10,48% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya; memperoleh laba bersih sebesar 5.65B yuan, meningkat 10,58%, sedangkan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk mencapai 12.46B yuan, juga naik lebih dari 10% year-on-year. Setelah bertahun-tahun, kembali lagi ke jalur pertumbuhan dua digit untuk pendapatan dan laba bersih.

Jika hanya dilihat dari beberapa kelompok data inti ini, kinerja Bank Chongqing pada 2025 tampaknya cukup memuaskan: ukuran aset naik ke level baru, indikator profit memulih bersamaan. Ini sesuai dengan ekspektasi pasar terhadap perkembangan city commercial bank yang stabil.

Namun, jika dibedah lebih dalam komposisi pendapatannya, terlihat bahwa “nilai” dari pertumbuhan ini sangat berkurang. Pertumbuhan kinerja hampir sepenuhnya ditopang oleh pendapatan bunga bersih tradisional, dan struktur laba memperlihatkan pola “condong ke satu sisi” yang jelas.

Data laporan tahunan menunjukkan bahwa pada 2025, Bank Chongqing membukukan pendapatan bunga bersih sebesar 90.67B yuan, naik 22,44% year-on-year. Angka ini langsung menopang papan utama pendapatan inti seluruh bank, dengan porsi terhadap pendapatan operasional mencapai 82,44%, naik jelas dibanding 74% pada periode yang sama tahun sebelumnya.

Jika dibandingkan dengan rata-rata industri, saat ini mayoritas bank publik terdaftar di dalam negeri—terutama bank berbasis saham (shares banks) dan city commercial bank kelas atas—porsi pendapatan bunga bersih umumnya dikendalikan di bawah 70%; beberapa bank yang transformasinya sudah signifikan bahkan turun ke sekitar 60%. Sementara itu, pendapatan non-bunga menjadi “kurva kedua” bagi pertumbuhan laba.

Karena lebih dari 80% pendapatan Bank Chongqing bergantung pada pendapatan bunga bersih, kondisinya bukan hanya jauh lebih tinggi daripada level bank-bank berkualitas dalam industri, tetapi juga menonjolkan kekurangan model laba yang sangat tunggal dan ketahanan terhadap risiko yang lemah. Begitu terjadi fluktuasi suku bunga pasar atau permintaan kredit melemah, kinerja keseluruhan akan langsung menghadapi tekanan.

Kecepatan kenaikan pinjaman jauh melebihi kenaikan pendapatan

Pertumbuhan kinerja Bank Chongqing pada dasarnya diperoleh dari ekspansi yang lebih “kasar” atas aset dan skala kredit, bukan dari peningkatan efisiensi operasional dan penyempurnaan struktur bisnis. Hal ini terlihat lebih jelas dari ketidaksesuaian yang sangat besar antara pertumbuhan skala dan pertumbuhan pendapatan.

Dari data kredit inti, pada akhir 2025 total pinjaman dan dana talangan nasabah Bank Chongqing mencapai 2.65B yuan, naik 906,68 miliar yuan dibanding akhir tahun sebelumnya, dengan kenaikan year-on-year mencapai 20,58%. Tingkat pertumbuhan ini hampir dua kali lipat dari pertumbuhan pendapatan 10,48%. Di antaranya, kredit perusahaan menjadi kekuatan utama ekspansi skala. Pada akhir tahun, total kredit perusahaan mencapai 598M yuan, dengan kenaikan year-on-year 30,95%. Skala, peningkatan, dan laju pertumbuhan semuanya mencatat rekor tertinggi sepanjang sejarah.

Secara sederhana, pada 2025 Bank Chongqing meningkatkan skala penyaluran kredit secara signifikan sebesar 20%, tetapi pendapatan yang diperoleh hanya tumbuh 10%. Rasio input-output jelas menurun, dan manfaat marjinal dari ekspansi skala yang kasar terus menurun.

Pola ekspansi “investasi tinggi, hasil rendah” ini justru membuktikan kekhawatiran yang tersembunyi dari model penggerak kredit tradisional. Dalam lingkungan pasar suku bunga rendah saat ini, margin bunga bersih bank terus mendapat tekanan. Meski pada 2025 imbal hasil bunga bersih Bank Chongqing sedikit naik menjadi 1,39%, bank ini tetap berada pada level yang relatif rendah di industri. Mengandalkan jalur lama semata dengan menambah penyaluran kredit dan memperbesar skala, sudah sulit untuk mencapai pertumbuhan laba yang sejalan secara tinggi. Sebaliknya, hal itu berpotensi memicu risiko seperti percepatan konsumsi modal dan meningkatnya tekanan pengendalian kualitas aset. Bahkan jika dalam jangka pendek tercapai pertumbuhan “permukaan” skala dan laba, hal itu sulit mendukung pembangunan berkualitas tinggi dalam jangka panjang.

Pendapatan non-bunga jatuh tajam

Lebih patut diwaspadai lagi adalah bahwa, bersamaan dengan terus meningkatnya porsi pendapatan bunga bersih, pendapatan non-bunga Bank Chongqing justru menunjukkan penyusutan tajam, menjadi kelemahan yang menonjol dalam struktur kinerja.

Pada 2025, bank tersebut membukukan pendapatan non-bunga bersih sebesar 888M yuan, turun tajam 24,24% year-on-year. Penurunan ini langsung menyeret kualitas pertumbuhan pendapatan secara keseluruhan.

Pendapatan non-bunga adalah indikator inti untuk mengukur kemampuan operasi komprehensif bank dan efektivitas transformasi, mencakup pendapatan bunga komisi dan fee, pendapatan investasi, serta pendapatan bisnis perantara lainnya. Ia juga merupakan kunci bagi bank untuk melepaskan diri dari ketergantungan pada spread bunga dan meningkatkan stabilitas profit. Namun, bagi Bank Chongqing, pendapatan non-bunga tidak menjadi mesin pertumbuhan, melainkan justru mengalami penurunan yang tajam. Di antara komponen-komponennya, performa pendapatan bersih atas komisi dan fee khususnya sangat buruk.

Data laporan tahunan menunjukkan bahwa pada 2025, pendapatan bersih komisi dan fee Bank Chongqing hanya 0,598 miliar yuan, turun besar dari 290M yuan pada periode yang sama tahun lalu, berkurang 344M yuan. Penurunan year-on-year mencapai 32,66%, hampir sepertiga turun.

Jika dilihat per segmen bisnis, sebagai bisnis inti wealth management, pendapatan dari bisnis penjualan/agen produk pengelolaan kekayaan (agent wealth management) mengalami penurunan yang seperti jurang. Sepanjang tahun, pendapatan mencapai 0,344 miliar yuan, turun 335M yuan dibanding tahun sebelumnya, dengan penurunan year-on-year sebesar 49,29%, hampir mendekati pemotongan setengah.

Terkait penurunan besar pendapatan komisi dan fee tersebut, Bank Chongqing menjelaskan dalam laporan tahunan bahwa dalam dua tahun terakhir, bank berada pada siklus pasar suku bunga rendah; sebagai dampak dari penurunan imbal hasil aset dasar, pendapatan komisi manajemen produk finansial ikut menurun.

Namun, alasan ini sulit untuk sepenuhnya menutupi kenyataan bahwa tata kelola bisnis perantara (middle business) terlambat, serta daya saing bisnis wealth management yang lemah. Jika dibandingkan dengan sesama, meski menghadapi lingkungan suku bunga rendah yang sama, banyak bank meningkatkan pendapatan komisi secara berlawanan arah dengan cara mengoptimalkan bisnis produk finansial, memperluas bisnis investment banking, pengelolaan kustodian (custody), layanan penyelesaian pembayaran, dan sejenisnya. Akan tetapi, Bank Chongqing tidak mampu menyesuaikan strategi bisnisnya tepat waktu. Kelemahan akibat terlalu bergantung pada kredit tradisional pun terungkap sepenuhnya.

Industri telah meninggalkan “ketergantungan pada skala”

Dalam sambutan laporan keuangan, Ketua Dewan Bank Chongqing Yang Xiuming menekankan bahwa 2026 adalah tahun pembuka periode “Rencana Lima Belas” (lima tahun ke depan) dan sekaligus tahun pembukaan yang kokoh bagi Bank Chongqing untuk berdiri di titik awal baru di atas skala satu triliun.

Bagaimana mencapai pembangunan berkualitas tinggi adalah prioritas utama Bank Chongqing di atas skala satu triliun.

Seorang pengamat dari kalangan industri menyarankan bahwa jalur pembangunan berkualitas tinggi Bank Chongqing membutuhkan inovasi dalam cara kerja manajemen.

Majelis Keuangan mencatat bahwa Ketua Dewan saat ini Yang Xiuming adalah figur yang khas berlatar belakang perbankan tradisional. Ia lahir pada September 1970, berusia 55 tahun, memiliki lebih dari 20 tahun pengalaman kerja di bank-bank milik negara besar. Sebelumnya, ia lama menjabat di Bank of Agriculture cabang Kota Chongqing (Agricultural Bank of China, Chongqing Branch), pernah menduduki posisi seperti anggota komite partai (di cabang) dan wakil manajer cabang. Pada Desember 2023, ia dipindahkan untuk menjadi Sekretaris Komite Partai Bank Chongqing; pada 2024, ia resmi terpilih sebagai Ketua Dewan.

Sejak Yang Xiuming memimpin, strategi operasional Bank Chongqing condong ke bisnis kredit tradisional, dan arah ekspansi skala sangat jelas. Namun, kekuatan dalam penataan bisnis dengan modal lebih ringan seperti middle business dan wealth management masih kurang. Hal ini menyebabkan langkah transformasi Bank Chongqing selalu lebih lambat daripada rekan seindustri. Sebaliknya, lihatlah arus besar perkembangan perbankan saat ini: “ketergantungan pada skala” sudah lama ditinggalkan. Pembangunan berkualitas tinggi, optimisasi struktur, dan operasional dengan modal lebih ringan menjadi konsensus industri.

Sebelumnya, pejabat tinggi Bank CITIC dalam konferensi penjelasan kinerja laporan keuangan berkali-kali menyatakan dengan tegas, “Kami sudah sepenuhnya meninggalkan ‘ketergantungan pada skala’.” “Pertumbuhan pendapatan kami tidak dicapai melalui ekspansi skala yang ekstensif, melainkan melalui struktur bisnis yang lebih baik dan manajemen yang lebih rinci, sehingga nilai tambahnya lebih tinggi.”

Tidak hanya CITIC. Bank-bank papan atas seperti ICBC (Bank of China?), CCB, CMB, serta city commercial bank berkualitas seperti Bank Ningbo dan Bank Nanjing juga terus menekan ekspansi kredit yang ekstensif, dan secara besar-besaran menggenjot bisnis wealth management, investment banking, pasar keuangan, dan sejenisnya; terus mengoptimalkan struktur pendapatan serta meningkatkan stabilitas dan keberlanjutan profit.

Majelis Keuangan mencatat bahwa karena laju peningkatan penyaluran kredit melebihi 20%, konsumsi modal Bank Chongqing terlalu cepat. Rasio kecukupan modal turun dari 14,46% pada akhir 2024 menjadi 12,55% pada akhir 2025, turun hampir 2 poin persentase dalam setahun.

Sebagai city commercial bank penting di wilayah barat, Bank Chongqing seharusnya memanfaatkan keunggulan ekonomi regional untuk mempercepat transformasi bisnis dan membangun model operasional yang berciri khas. Namun dari data laporan keuangan 2025, strategi operasionalnya masih belum mampu mengikuti ritme perubahan industri.

Kalangan industri berpendapat bahwa saat ini, tekanan penyempitan margin bunga dalam industri perbankan terus berlanjut. Pada sisi regulator, bank terus diarahkan untuk meninggalkan ekspansi ekstensif dan menempuh jalur pembangunan berkualitas tinggi yang menghemat modal serta mengutamakan kualitas. Bank Chongqing perlu mengoptimalkan struktur pendapatan, mengendalikan secara rasional ritme ekspansi kredit, menutup kelemahan pendapatan non-bunga, serta menata bisnis perantara bernilai tambah tinggi seperti wealth management, investment banking, dan kustodian; sekaligus mengoptimalkan sistem penilaian kinerja operasional, secara bertahap melepaskan diri dari ketergantungan berlebihan pada pendapatan bunga bersih tradisional, dan menyesuaikan ritme transformasi industri.

Berlimpah informasi, analisis yang presisi, hanya di aplikasi Sina Finance

Penanggung jawab: Qin Yi