Strategi Saham A Huatai Securities: Menunggu sinyal sisi kanan di tengah ketidakpastian situasi geopolitik

Tanya AI · Mengapa dana beralih dari sektor yang terlalu ramai ke aset dengan korelasi yang lebih rendah?

Menurut strategi saham A (A-share) dari Huatai Securities, pada pekan lalu situasi di Timur Tengah berulang kali berubah sehingga pasar tetap bergolak, ditambah dana yang menghindari risiko sebelum libur Qingming. Indeks sentimen A-share yang dipantau masih berada di wilayah “kepanikan”. Secara struktural, sektor listrik, energi baru, dan batubara yang diuntungkan oleh faktor geopolitik dan harga minyak yang tinggi mengalami realisasi keuntungan karena tingkat keramaian yang relatif lebih tinggi. Sebaliknya, komunikasi dan obat inovatif dengan korelasi yang lebih rendah tampil menonjol; kinerja yang melampaui ekspektasi pada musim laporan keuangan juga menjadi petunjuk perdagangan baru. Saat ini, peluang dari sisi kiri yang sedang dibangun mungkin perlahan meningkat, tetapi sebelum situasi geopolitik menjadi jelas, sebaiknya tidak membuat taruhan sepihak. Disarankan untuk terus menunggu sinyal dari sisi kanan. Selain itu, meskipun data nonfarm yang melampaui ekspektasi, tetap perlu mewaspadai rantai risiko: kenaikan harga minyak → inflasi meningkat → pengetatan likuiditas. Dari sisi penataan aset, disarankan untuk mengendalikan ukuran posisi dan menyediakan ruang, serta dalam jangka pendek mempertahankan alokasi defensif tertentu dan aset dengan korelasi rendah, seperti dividen, komputasi AI, obat inovatif, dan lainnya. Dalam jangka menengah, lakukan penempatan secara bertahap dengan fokus pada dua petunjuk utama: rantai listrik dan kondisi industri/keterkaitan (prospek/tingkat optimisme) yang membaik, lalu lakukan pembelian saat harga rendah.