花旗：Turunkan target harga China Liansu menjadi 6,2 HKD khawatirkan lonjakan harga minyak mempengaruhi margin laba kotor

Citigroup menerbitkan laporan riset yang menyatakan bahwa baru-baru ini pihaknya mengadakan pertemuan investor dengan manajemen China Liansu (02128).

Kinerja grup pada tahun 2025 meleset dari ekspektasi, ditambah dengan kenaikan harga minyak yang melonjak belakangan ini, membuat bank tersebut menjadi lebih berhati-hati terhadap prospek margin laba kotornya; karena itu, bank tersebut menurunkan estimasi laba 2026 hingga 2027 sebesar 30%, menurunkan target harga dari 7 HKD menjadi 6,2 HKD, dan mempertahankan peringkat “Beli”. Namun, bank ini lebih cenderung memilih perusahaan dengan imbal hasil yang lebih tinggi atau prospek pertumbuhan laba yang lebih baik di sektor infrastruktur Tiongkok, misalnya: Zoomlion Heavy Industry (01157) > Hangcha Group (603298.SH) > China Construction International (03311).

Bank tersebut menyatakan bahwa meskipun konflik antara Amerika Serikat dan Iran baru-baru ini menyebabkan harga minyak melonjak, manajemen memperkirakan bahwa karena persediaan bahan baku akan dipulihkan, margin laba kotor pada kuartal pertama 2026 akan sama dengan paruh kedua 2025. Hal ini terjadi karena sebelum konflik terjadi, tiga bulan sebelumnya (yaitu Oktober tahun lalu hingga Januari tahun ini) dinamika permintaan sudah mulai pulih, dan bisnis saluran luar negeri akan menjadi pendorong pertumbuhan utama.

(Editor: Wang Zhiqiang HF013)

     【Penafian】Artikel ini hanya mewakili pandangan penulisnya sendiri dan tidak ada hubungannya dengan Hexun. Situs Hexun bersikap netral terhadap pernyataan, opini, dan penilaian dalam artikel ini, serta tidak memberikan jaminan apa pun, baik tersurat maupun tersirat, atas keakuratan, keandalan, atau kelengkapan informasi yang terkandung di dalamnya. Harap pembaca hanya menjadikannya referensi dan menanggung seluruh tanggung jawab sendiri. Email：news_center@staff.hexun.com

Laporkan