Lini bisnis kacamata AI sedang panas dan diperebutkan oleh banyak pemain, perusahaan yang terdaftar mengikuti tren "GPT di atas hidung"

随着大模型技术的迅猛发展，以及爆款产品Meta Ray-Ban智能眼镜庞大出货量的诱人表现，2024年，AI眼镜掀起一轮新的智能眼镜浪潮。

Sebagai pasar baru yang menjanjikan dalam industri perangkat wearable pintar, AI kacamata tidak hanya menarik perhatian raksasa teknologi seperti Apple, Samsung, dan Amazon; di dalam negeri, perusahaan-perusahaan seperti Huawei dan Meizu juga ikut melakukan berbagai langkah untuk mengembangkan AI kacamata. Baru-baru ini, Baidu meluncurkan kacamata AI native yang didukung model bahasa besar berbahasa Tiongkok—Xiaodu AI Glasses (小度AI眼镜), menambah satu percikan lagi pada jalur industri kacamata AI yang sedang hangat ini. Gelombang popularitas AI kacamata terus bergulir, dan perusahaan publik di rantai industri juga siap bertarung, berupaya merebut peluang lebih dulu di tengah angin kencang ini.

Di pasar modal, konsep AI kacamata mendapat perhatian yang sangat besar. Sejak akhir September, saham-saham konsep AI kacamata telah mengalami kenaikan beruntun selama tiga bulan. Dalam waktu belakangan, saham-saham konsep AI kacamata bergerak aktif; beberapa saham seperti ZhuoYi Technology (卓翼科技) bahkan mencetak batas atas kenaikan (涨停) saat perdagangan.

Meskipun jalurnya sedang panas, industri kacamata AI saat ini mungkin masih berada di ambang meledak. Laporan riset dari perusahaan sekuritas Xibu (西部证券) menyebutkan bahwa 2025 berpotensi menjadi tahun pertama ledakan kacamata AI. Berdasarkan data dan proyeksi dari wellsennXR, mulai 2025, AI smart glasses akan merambah kacamata tradisional dengan cepat di tengah latar bahwa penjualan kacamata tradisional tetap tumbuh stabil; pada tahun 2035, penjualan AI smart glasses diperkirakan mencapai 1,4 miliar unit.

Peluncuran produk baru dari banyak vendor secara bergantian, “perang seratus kacamata” pun dimulai

AI kacamata paling awal dapat ditelusuri hingga tahun 2012. Saat itu, Google meluncurkan Google Glass, tetapi karena gagal mencapai kinerja pasar yang diharapkan, pada akhirnya Google menghentikan penjualan versi konsumen Google Glass pada tahun 2015. Setelah itu, pada September 2021, Meta bekerja sama dengan Ray-Ban untuk merilis generasi awal kacamata pintar Ray-Ban Stories. Namun, hingga Februari 2023, hanya terjual sekitar 300k unit.

Pada September 2023, Meta dan Ray-Ban meluncurkan produk generasi kedua mereka, Meta Ray-Ban, yang tampil mendadak di pasaran. Beratnya kurang dari 50g, dengan harga awal 299 dolar AS. Setelah produk diluncurkan, ia menjadi produk yang meledak di pasaran—terutama setelah fitur AI dipasang pada April 2024, penjualan kemudian meningkat dengan cepat. Berdasarkan data IDC, pada kuartal keempat 2023 dan kuartal pertama 2024, volume pengiriman Meta Ray-Ban masing-masing mencapai 360k unit dan 100k unit; hingga kuartal kedua 2024, pengiriman produk tersebut sudah melampaui 1 juta unit.

Kepopuleran Meta Ray-Ban benar-benar menyulut antusiasme pasar terhadap kacamata AI, dan produsen dalam negeri pun bergerak cepat untuk menyusul.

Pada bulan Mei tahun ini, Huawei mengadakan konferensi peluncuran produk baru untuk semua skenario musim panas Huawei, dan secara resmi meluncurkan Huawei Smart Glasses 2 Kotak Bingkai Sun Glasses (华为智能眼镜2方框太阳镜) dengan harga 2299 yuan. Produk ini dilengkapi dengan sistem operasi Huawei HarmonyOS 4 dan sudah terhubung dengan model AI besar Huawei Pangu. Pada bulan Agustus, Hive Technology (蜂巢科技) meluncurkan kacamata audio AI “Jiehuan” (界环AI音频眼镜). Pada bulan September, Starry Meizu (星际魅族) merilis AI+AR smart glasses “StarV Air2” yang menonjolkan tampilan bergaya teknologi; sistem AI internalnya dapat mewujudkan fungsi terjemahan real-time, pengenalan suara, dan asisten cerdas.

Sejak bulan November, produsen dalam negeri bahkan semakin padat mengumumkan kabar terkait kacamata AI, “nyala api” pun terlihat jelas.

Mula-mula, pada konferensi Baidu World 2024, Baidu meluncurkan kacamata AI native yang didukung model bahasa besar berbahasa Tiongkok—Xiaodu AI Glasses—yang memiliki fitur perekaman dari sudut pandang pertama, bertanya sambil berjalan, ensiklopedia identifikasi objek, terjemahan audio-visual, memo cerdas, dan lain-lain; diperkirakan akan diluncurkan pada paruh pertama 2025.

Selanjutnya, pada 16 November, HuiChe Technology (回车科技) merilis Looktech AI smart glasses; pada 18 November, Rokid merilis kacamata AI+AR generasi baru RokidGlasses, yang mengintegrasikan kemampuan algoritma model bahasa besar Tongyi Qianwen milik Alibaba; pada 20 November, Flash Technology (闪极科技) mengumumkan telah menyelesaikan putaran pendanaan Seri A senilai puluhan juta yuan RMB, dan mengisyaratkan bahwa pada 19 Desember bersama LOHO dan iFlytek (科大讯飞) mereka akan meluncurkan kacamata AI pemotretan produksi massal pertama di dalam negeri.

Perlu dicatat bahwa menurut kabar dari Wellsenn XR dari WeiShen Information (维深信息), Samsung Electronics juga pada awal November telah memutuskan rancangan proyek AI smart glasses, menggunakan model bahasa besar Google Gemini; produk tersebut direncanakan rilis dan dijual pada kuartal ketiga 2025.

Konsep AI kacamata sedang hangat, perusahaan publik di rantai industri berebut angin peluang

Produsen ponsel dan perusahaan internet raksasa yang masuk ke jalur kacamata AI mendorong popularitas kacamata AI ke puncak baru; perusahaan publik di rantai industri pun ikut bersemangat, berniat merebut peluang lebih dulu di tengah angin kencang ini.

Dari komposisi AI kacamata, lensa tampilan tentu merupakan bagian yang sangat penting. Bagian ini melibatkan beberapa industri utama seperti optik, tampilan, chip, dan lain-lain. Di antara perusahaan publik, Crystal Optech (水晶光电) dan Luxshare? no,舜宇光学科技 (舜宇光学科技) dapat menyediakan komponen optik kunci untuk AI kacamata, seperti lensa, optical waveguide (光波导) dan sejenisnya. SoC chip dari perusahaan seperti Hengxuan Technology (恒玄科技) dan Sitiny? (瑞芯微) dapat memberikan kemampuan komputasi dan pemrosesan bagi AI kacamata.

Ledar? (利亚德) di platform interaksi dengan investor menyatakan bahwa teknologi optical motion capture perusahaannya dapat digunakan untuk verifikasi akurasi positioning kacamata AI, pelacakan gesture tangan 4D (4D hand gesture tracking), dan evaluasi; saat ini perusahaan sudah menyediakan produk bagi banyak pabrikan AR/VR kacamata baik di dalam maupun luar negeri.

Di bidang sensor, Well? (韦尔股份) mengungkapkan bahwa produk sensor gambar perusahaan memiliki keunggulan yang sangat sesuai untuk kebutuhan pelanggan perangkat seperti AR dan VR—termasuk AI kacamata—dalam hal ukuran kecil dan konsumsi daya rendah. Selain itu, produk LCOS yang dikembangkan perusahaan, berkat karakteristik resolusi tinggi, bentuk yang ringkas, konsumsi daya rendah, dan biaya rendah, akan memberikan lebih banyak dukungan untuk pasar baru yang berkembang seperti AR dan VR termasuk AI kacamata, khususnya dalam hal kemampuan penyesuaian ekonomi dan kelayakan solusi.

Goer? (歌尔股份), Luxshare Precision (立讯精密), dan Huaqin Technology (华勤技术) memanfaatkan kekuatan besar mereka dalam perakitan unit lengkap (整机组装), sehingga menjadi produsen penting untuk smart glasses.

Di kalangan pabrikan kacamata tradisional, Dr. Eyes (博士眼镜) mulai menata jalur smart glasses pada tahun 2022; saat ini perusahaan telah membangun kerja sama dengan merek-merek kacamata AI di industri (misalnya Raybird Innovation (雷鸟创新), ROKID, Meizu (魅族)), menyediakan layanan kalibrasi/penyesuaian lensa kacamata pintar dan saluran penjualan. Pada bulan Agustus tahun ini, Dr. Eyes berkolaborasi dengan Raybird Innovation untuk mendirikan perusahaan patungan, dengan kontribusi dana bersama. Menurut perkenalan Raybird Innovation, kedua pihak akan bersama-sama melakukan pengembangan dan desain R&D kacamata AI generasi baru, termasuk penjualan, pemasaran, layanan, dan sebagainya; produk pertama kacamata AI diperkirakan diumumkan pada akhir tahun 2024.

Dalam waktu belakangan, beberapa perusahaan publik berlomba mengungkapkan rencana terbaru mereka di bidang kacamata AI.

Jingwang Electronics (景旺电子) menyatakan bahwa produk seperti HDI/Anylayer (HDI/Anylayer), papan kombinasi fleksibel-kaku (软硬结合板), papan fleksibel (软板), dan board seperti carrier board (类载板) dapat diterapkan pada AI smart glasses. Perusahaan juga terus memperhatikan tren pengembangan kecerdasan pada perangkat ujung (terminal) dan secara aktif terlibat dalam diskusi serta riset pendahuluan terkait, untuk menyiapkan pengembangan kategori produk pada tahap berikutnya.

Enso? (环旭电子) menjelaskan bahwa AI kacamata memiliki permintaan tinggi untuk menjadi ringan, tipis, kecil, serta bentuk yang tidak biasa sehingga mudah dirakit; teknologi modul SiP (SiP模组) mampu memenuhi kebutuhan tersebut dan memiliki keunggulan. Produk modul SiP perusahaan sudah digunakan pada produk serupa dari pelanggan. Selain itu, modul SiP komunikasi nirkabel perusahaan dapat diterapkan pada produk AI smart glasses, dan pada tahun 2025 akan diproduksi massal.

Tianqian Shares (天键股份) baru-baru ini menyatakan bahwa perusahaan memiliki cadangan teknologi seperti teknologi audio terbuka (开放式音频技术) dan teknologi audio spasial (空间音频技术), serta memiliki kapasitas produksi untuk produk elektro-akustik seperti berbagai earphone dan smart glasses. Perusahaan terus memantau perkembangan teknologi dan penerapannya di bidang kecerdasan buatan, dan akan merencanakan serta menata pengembangan bisnis terkait sesuai kebutuhan pasar, bisnis perusahaan sendiri, dan kebutuhan perkembangan teknologi. Karena persyaratan kerahasiaan komersial, perusahaan tidak dapat menanggapi informasi tentang pembuatan OEM kacamata AI dan data calon pelanggan.

“Perusahaan kami, dalam kategori kacamata AI, telah menandatangani perjanjian kerja sama dengan banyak pelanggan kacamata merek dalam dan luar negeri. Saat ini, produk kacamata AI perusahaan masih berada pada tahap pembuatan sampel dan pengembangan optimasi, belum mencapai tahap produksi massal. Pasar terkait juga masih berada pada tahap awal perkembangan industri; kebiasaan konsumsi perlu dibangun, dan dalam hal perluasan pasar masih terdapat ketidakpastian.” kata YiDao Information (亿道信息).

Pada 25 November, Yincu Technology (盈趣科技) menyatakan di platform interaksi investor bahwa perusahaan sedang secara aktif melakukan riset dan pengembangan pendahuluan produk terkait AI kacamata. Xingchen Technology (星宸科技) pada 26 November di platform interaksi menyatakan bahwa perusahaan telah menginvestasikan sumber daya untuk penelitian dan pengembangan pada chip kacamata AI, sedang melakukan penghubungan dengan sebagian pelanggan, dan berencana meluncurkan produk pada tahun 2025. Perusahaan akan menerapkan teknologi konsumsi daya rendah yang telah terkumpul di bidang keamanan dalam skenario outdoor tanpa jaringan tanpa listrik (无网无电户外场景), efek visual ISP yang menjadi pemimpin di industri, serta kemampuan SOC proses fabrikasi maju (先进制程SOC能力), semuanya ke dalam kacamata AI.

Seiring berbagai perusahaan masuk untuk “menambah api”, saham-saham konsep AI kacamata di pasar sekunder berulang kali menjadi sangat panas sepanjang tahun.

Pada pertengahan Agustus, saham-saham konsep AI kacamata memicu gelombang kenaikan hingga batas atas (涨停). Beberapa saham mencetak涨停; Dr. Eyes memperoleh 4 kali tambahan batas atas “20CM” secara beruntun dari penutupan 13 Agustus hingga 16 Agustus, dan dalam 4 sesi perdagangan melonjak lebih dari 107%. Pada 16 Agustus, Asye? (亚世光电) menutup perdagangan dengan 4 kali berturut-turut涨停. Sejak akhir September, saham-saham konsep AI kacamata telah mengalami kenaikan beruntun selama tiga bulan; dari 68 saham konsep AI kacamata di Dongcai (东财), 65 di antaranya mengalami kenaikan harga.

Dalam waktu belakangan, saham-saham konsep AI kacamata terus meningkat. Pada 28 November, ZhuoYi Technology mencetak涨停 secara garis lurus saat perdagangan berlangsung; pada penutupan naik 5,28%. Zhongke Lans? (中科蓝讯) ditutup naik lebih dari 10%, dan Mingyue Lens (明月镜片) naik lebih dari 6%. Dr. Eyes, YiDao Information, JuXin Technology (炬芯科技), Hengxuan Technology (恒玄科技) juga mengikuti kenaikan tersebut.

Tahun 2025 berpotensi menjadi tahun pertama ledakan kacamata AI

Meski banyak produsen sedang menyusun rencana secara intensif untuk AI kacamata, industri AI kacamata saat ini mungkin masih berada tepat sebelum meledak. Di kalangan industri secara umum percaya bahwa 2025 kemungkinan akan menjadi tahun pertama ledakan kacamata AI.

Laporan riset dari Bank? (中银证券) menyatakan bahwa perusahaan-perusahaan yang baru masuk ke AI kacamata memiliki kemampuan definisi perangkat lunak dan perangkat keras yang cukup kuat, serta memiliki “jantung ekosistem” berupa ekosistem smartphone; masuknya mereka akan mempercepat tren industri kacamata AI. Di satu sisi, hal ini berpeluang lebih baik melengkapi skenario aplikasi dan desain perangkat keras AI kacamata; di sisi lain, hal ini juga akan lebih baik memperluas pengalaman interaksi antara kacamata dan ekosistem aplikasi yang sudah matang (misalnya pemanggilan APP oleh agen/agent), sehingga meningkatkan kegunaan AI kacamata. AI kacamata diharapkan menjadi terminal perangkat keras jenis baru dari “0 ke 1”; sejauh ini, 2025 kemungkinan menjadi titik waktu peluncuran produk unggulan AI kacamata dari berbagai pihak.

“Pada saat ini AI kacamata masih berada di tahap perkembangan awal, namun popularitas industri meningkat, sehingga ruang visi sangat besar.” laporan riset dari Bank? (中银证券) juga menyebutkan.

“Raksasa teknologi sedang aktif merancang strategi, dan 2025 berpotensi menjadi tahun pertama ledakan AI kacamata.” laporan riset dari Xibu Securities (西部证券) berpendapat bahwa setelah diintegrasikannya interactive multi-modal large model, mode interaksi AI kacamata akan berubah dari “perangkat keras melayani pengguna” menjadi “model bahasa besar melayani pengguna”. Interactive multi-modal large model dapat memahami berbagai jenis input seperti suara dan gambar, membantu produk kacamata mewujudkan interaksi manusia-komputer yang lebih efisien dan ringkas, sehingga meningkatkan penerimaan pengguna.

Dari sisi rantai industri, laporan riset dari China Everbright Securities (光大证券) menyatakan bahwa pada tahap awal, AI smart glasses saat ini tidak memerlukan layar; dengan menghapus tampilan optik AR dan tahapan optik di hulu, perkembangan teknologi di hulu rantai industri sudah matang, dan setiap tahapan dalam rantai industri di dalam negeri juga sangat matang serta lengkap. AI kacamata berpotensi mengalami momen untuk menembus pasar luas (breakthrough into mainstream).

Berdasarkan data dan proyeksi dari wellsenn XR, pada tahun 2023 penjualan kacamata global sekitar 1,56 miliar unit; proyeksi 10 tahun kemudian penjualan kacamata global akan mencapai sekitar 2 miliar unit; mulai tahun 2025, AI smart glasses akan merambah kacamata tradisional dengan cepat dalam latar bahwa penjualan kacamata tradisional tetap tumbuh stabil; pada tahun 2029, penjualan tahunan AI smart glasses berpotensi mencapai 55 juta unit; hingga tahun 2035, penjualan AI smart glasses berpotensi mencapai 1,4 miliar unit.

Namun, menurut analis smart PC dan hardware dari ZOL (中关村在线), Yin Hang (尹航), perkembangan industri AI kacamata juga menghadapi tantangan yang cukup besar.

“Dari sisi teknologi, seiring semakin dalamnya penerapan AI, kebutuhan akan performa chip semakin tinggi. Masuknya komputasi real-time dan komputasi AI di cloud juga membuat kemampuan daya tahan (续航) menjadi tantangan baru. Dari sisi kenyamanan pemakaian, meskipun dibandingkan head-mounted display, kenyamanan AI kacamata sudah sangat membaik, masih ada ruang untuk peningkatan lebih lanjut.”

Yin Hang berpendapat bahwa untuk jangka panjang, perkembangan industri AI kacamata bergantung pada kemajuan teknologi dan kemampuan inovasi. Di antaranya, large model memainkan peran yang sangat penting. Large model menjadi pendorong lapisan dasar untuk mengembangkan sub-bidang AI kacamata; keberagaman dan optimasi yang ditargetkan untuk perangkat keras secara langsung memengaruhi ekosistem aplikasi dan pengalaman pengguna AI kacamata. Ke depan, AI kacamata bukan hanya perlu memiliki kemampuan komputasi lokal yang kuat, tetapi juga perlu dapat kompatibel dan mendukung berbagai perangkat, serta mewujudkan jalur pengembangan yang beragam.