Kekuatan komputasi yang melonjak memicu lonjakan permintaan listrik global

Untuk berinvestasi dalam saham, cukup lihat laporan riset dari analis Golden Qilin—berwibawa, profesional, tepat waktu, dan komprehensif—membantu Anda menggali peluang bertema yang berpotensi!

Reporter丨Cao Enhui

Editor丨Zhang Xing

Gelombang kebutuhan listrik global yang dipicu oleh komputasi berdaya komputasi (power/compute) telah benar-benar dibuka.

Menurut laporan media, pada 1 April 2026, Microsoft, Chevron, dan perusahaan modal ventura Engine No． 1 telah mencapai perjanjian eksklusif terkait urusan pembangkit dan pasokan listrik. Perjanjian ini akan mendukung sebuah kompleks energi skala besar yang berlokasi di bagian barat Texas, dengan tujuan menyediakan listrik untuk kawasan pusat data skala besar (AIDC).

Ini adalah “permainan perebutan listrik” lain yang dipentaskan raksasa teknologi global dalam upaya mencari sumber pasokan listrik yang stabil. Komputasi AI dengan pose “lubang hitam yang menelan listrik” sedang mendorong dunia memasuki periode listrik super yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Tiongkok telah bersiap secara menyeluruh sejak awal. Pada 2026, “kolaborasi komputasi-dengan-listrik” untuk pertama kalinya dimasukkan ke dalam laporan kerja pemerintah, dan dinaikkan ke tingkat strategis infrastruktur baru tingkat nasional.

Dalam periode listrik super global ini, bagaimana perusahaan Tiongkok merebut peluang di momen yang menentukan?

“Lubang hitam yang menelan listrik” sedang terbentuk

Dalam laporan seri 2035 tentang Dunia Cerdas yang diumumkan Huawei pada September tahun lalu, diprediksi bahwa pada 2035, total volume komputasi seluruh masyarakat dunia akan meningkat 100.000 kali. Kecepatan pertumbuhan komputasi yang dipacu AI tidak lagi dapat dijelaskan oleh hukum Moore yang tradisional.

Indikasi yang bisa dijadikan bukti adalah: pada bulan Maret tahun ini, panggilan Token harian Tiongkok menembus 1,4 triliun, dengan pertumbuhan lebih dari 1.000 kali dalam dua tahun.

Perluasan eksponensial komputasi AI sedang mengubah kurva pertumbuhan konsumsi listrik global.

Laporan yang dirilis International Energy Agency (IEA) tahun ini menyebutkan bahwa permintaan listrik yang melampaui pertumbuhan ekonomi akan menjadi tren umum dalam beberapa tahun mendatang. Pada 2026 hingga 2030, pertumbuhan tahunan rata-rata permintaan listrik global akan melebihi 3,5%, dengan pendorong utama berasal dari pertumbuhan konsumsi listrik sektor industri, kendaraan listrik, AC, serta pusat data.

Seperangkat data semakin mencerminkan kualitas pusat data sebagai “lubang hitam yang menelan listrik”. Berdasarkan prediksi IEA yang sama, pada 2024 total konsumsi listrik pusat data global mencapai 415TWh (terawatt-jam), setara dengan konsumsi listrik Inggris selama setahun; pada 2030, angka ini akan mendekati total konsumsi listrik seluruh Jepang. Reporter 21st Century Business Herald mencatat bahwa dalam beberapa tahun terakhir, total konsumsi listrik seluruh masyarakat Jepang sekitar 1.000TWh. Dalam lima tahun terakhir, laju pertumbuhan majemuk konsumsi listrik pusat data global adalah 12%, yaitu lebih dari 4 kali laju pertumbuhan konsumsi listrik rata-rata global.

Dalam beberapa tahun terakhir, raksasa teknologi global telah melakukan penempatan mendalam pada pusat data, dan konsumsi listriknya jauh lebih tinggi daripada kebutuhan listrik konvensional. “Dalam lima tahun ke depan, komputasi akan mengalami pertumbuhan eksplosif untuk kebutuhan listrik.” kata Lin Boqiang, direktur Institut Riset Kebijakan Energi Tiongkok di Universitas Xiamen, saat diwawancarai oleh reporter 21st Century Business Herald.

Mengapa komputasi AI menjadi “lubang hitam yang menelan listrik”? Seorang praktisi industri mengatakan kepada reporter 21st Century Business Herald: “Empat faktor—perangkat keras ber-kepadatan tinggi dan berdaya konsumsi tinggi, kebutuhan komputasi tingkat skala besar, kerugian ganda dalam pemindahan data dan pembuangan panas, serta inferensi yang terus meningkat—membuat konsumsi energinya jauh melampaui komputasi tradisional.”

Selain itu, menurut 《Kepop Times》 yang mengutip pandangan seorang insinyur dari Institut Teknologi Komputasi Akademi Ilmu Pengetahuan Tiongkok, konsumsi listrik AI terutama terkonsentrasi pada dua aspek: pelatihan model dan inferensi. “Sebagai contoh model besar GPT-3, total konsumsi listrik pelatihannya kira-kira 1.280 megawatt-jam, yakni 1,28 juta kWh, setara dengan konsumsi listrik 6.400 rumah tangga biasa di Tiongkok selama satu bulan.”

Sejak peluncuran GPT-3, khususnya sejak 2025, kebutuhan komputasi menunjukkan pertumbuhan berkecepatan tinggi. Pada November 2025, Amin Vahdat, pemimpin infrastruktur AI di Google, menyatakan bahwa Google harus menggandakan komputasi AI setiap 6 bulan, serta mencapai pertumbuhan tambahan 1.000 kali dalam 4 hingga 5 tahun ke depan, untuk menghadapi permintaan layanan AI yang terus meningkat.

Investasi para raksasa teknologi terkait AI masih terus dipercepat. Menurut statistik dari China Chengxin? (pengukur kredit Pengyuan), pada 2026 belanja modal empat raksasa teknologi AS, Amazon, Alphabet (induk Google), META, dan Microsoft, diperkirakan mencapai 650 miliar dolar AS, meningkat 60% YoY. Dan sebagian besar dana besar ini diarahkan untuk pembangunan pusat data baru serta penempatan perangkat pendukung.

Begitu pusat data skala besar selesai dibangun, mereka akan membentuk konsumsi listrik jangka panjang yang stabil. Karena itu, ada pandangan bahwa listrik bukan lagi “perlengkapan” bagi komputasi, melainkan “langit-langit” yang menentukan pertumbuhan komputasi.

“Kekhawatiran” pembangunan infrastruktur pasar listrik Eropa dan AS

Saat datangnya periode super listrik global, pasar listrik Eropa dan AS justru terjerat dalam “kekhawatiran”—lonjakan liar penggunaan listrik untuk komputasi AI bertabrakan dengan “masa penuaan” jaringan listrik Eropa dan AS, sehingga ketidaksesuaian pasokan-permintaan langsung diperbesar, dan kerapuhan infrastruktur kelistrikan terekspos sepenuhnya.

Jaringan listrik Eropa dan AS yang umumnya dibangun pada era 1960-an dan 1970-an sedang memasuki tahap “masa kerja lewat batas”.

Departemen Perdagangan AS pada 2020 pernah merilis laporan yang menyebutkan bahwa masa pakai aktual transformator di AS rata-rata 30 hingga 40 tahun, jauh melampaui umur layanannya yang diperkirakan 25 tahun. Selain itu, 80% pasokan transformatornya bergantung pada impor. Ketika Komisi Eropa pada 2023 mengumumkan 《Rencana Aksi Jaringan Listrik》, juga disebutkan bahwa sekitar 40% jaringan distribusi di UE sudah digunakan lebih dari 40 tahun, dan diperkirakan membutuhkan 100 miliar euro, untuk perbaikan, peningkatan, dan upgrade jaringan listrik Eropa serta fasilitas terkait.

Para analis secara tajam melihat adanya masa “dividen” untuk peralatan listrik. Dalam sebuah laporan riset yang diterbitkan oleh analis Jens Spiess dari bagian Morgan Stanley Mexico baru-baru ini bersama tim lintas kawasan, ia menyimpulkan bahwa jaringan listrik AS sedang mengalami situasi ketidaksesuaian pasokan-permintaan, dan situasi ini akan setidaknya bertahan hingga 2030; ukuran pasar transformator listrik besar (LPT) akan berkembang dengan laju pertumbuhan tahunan majemuk sekitar 14%.

Ia juga menunjuk pada faktor dari sisi permintaan—infrastruktur dasar jaringan listrik AS yang sudah tua sangat mendesak untuk diperbarui, integrasi skala besar tenaga angin dan tenaga surya menimbulkan kebutuhan transmisi baru, serta ekspansi pusat data yang meledak-ledak.

Mengapa para analis fokus pada transformator? Karena transformator adalah perangkat inti bagi pusat data untuk terhubung ke jaringan listrik dan bagi integrasi energi terbarukan skala besar. Namun, akibat menyusutnya kapasitas produksi domestik, adanya kesenjangan tenaga teknisi terampil, serta kekurangan bahan seperti baja silikon berorientasi hulu, transformator Eropa dan AS terjerat kebuntuan pasokan. Secara mendasar, ini adalah ledakan terkonsentrasi dari siklus investasi infrastruktur yang panjang, rantai industri yang belum sempurna, dan ketidaksesuaian ritme transisi energi.

Untuk itu, Eropa dan AS sama-sama melontarkan rencana investasi besar untuk meningkatkan dan mengubah jaringan listrik. Cinda? (AVIC Securities) menyebutkan bahwa pada Desember 2025, Eropa mengajukan rencana paket jaringan listrik, yang diperkirakan akan menggerakkan investasi jaringan listrik senilai 1,2 triliun euro; 《Global Times》 mengutip media luar yang menyatakan bahwa antara 2025 hingga 2029, perusahaan listrik AS diperkirakan akan menghabiskan 1,1 triliun dolar AS untuk upgrade jaringan listrik.

Peluang listrik Tiongkok di bawah “ekspor token”

Pada 23 Maret 2026, kepala Badan Data Nasional Liu Liehong secara resmi mengumumkan di Forum Tingkat Tinggi Pembangunan Tiongkok: padanan bahasa Mandarin untuk istilah inti bidang kecerdasan buatan “Token” adalah “Ci Yuan”.

Setelah Festival Musim Semi, “ekspor token” menjadi narasi bisnis baru. Perusahaan model besar AI Tiongkok mengubah keunggulan seperti listrik dan komputasi menjadi “token” dengan biaya paling efektif, dan menyediakan layanan inferensi ke seluruh dunia melalui antarmuka API, dengan penagihan berdasarkan volume pemrosesan, sehingga mewujudkan “ekspor digital” komputasi dan listrik.

Pada kenyataannya, meskipun logika narasi bisnis di atas masih berada dalam tahap diskusi, di baliknya adalah kedaulatan inisiatif yang diperoleh karena industri listrik Tiongkok telah menyiapkan diri lebih awal, yaitu: Tiongkok membangun model pembangunan baru “kolaborasi komputasi-dan-listrik” melalui koordinasi strategi tingkat nasional, perencanaan yang lebih dulu, dan kolaborasi seluruh rantai industri, sehingga menetapkan keunggulan sebagai yang lebih dulu masuk dalam periode listrik super.

Naskah pedoman Rencana Lima Belas Tahun (periode “lima belas hingga lima belas”) mengusulkan untuk meningkatkan pembangunan infrastruktur energi baru. Fokusnya adalah membangun sistem tenaga listrik baru, secara menyeluruh meningkatkan tingkat saling melengkapi dan kemampuan keamanan serta ketangguhan sistem tenaga listrik, mengoptimalkan arus listrik nasional dan tata letak koridor lintas wilayah, mempercepat pembangunan jaringan listrik cerdas, melengkapi jaringan distribusi listrik kota-desa, secara ilmiah menata pembangunan pembangkit listrik tenaga pompa-akumulasi, dan secara besar-besaran mengembangkan penyimpanan energi baru.

Reporter 21st Century Business Herald memperhatikan bahwa selama periode “lima belas hingga lima belas”, tepatlah lima tahun kunci bagi peningkatan jaringan listrik Tiongkok untuk mendukung ledakan komputasi. Di satu sisi, jaringan listrik terus menambah intensitas investasi—State Grid dan Southern Grid masing-masing berencana menginvestasikan 4 triliun yuan dan 2 triliun yuan, dengan fokus pada fasilitas pendukung seperti transmisi ultra-tinggi, jaringan distribusi cerdas, penyimpanan energi baru, serta kolaborasi komputasi-dan-listrik, untuk membangun secara menyeluruh sistem tenaga listrik baru terpadu “sumber-jaringan-beban-penyimpanan”; di sisi lain, kebijakan menetapkan nada “kolaborasi komputasi-dan-listrik” sebagai strategi—dengan tegas mengusulkan “melaksanakan proyek infrastruktur baru seperti klaster cerdas skala sangat besar, kolaborasi komputasi-dan-listrik, dan sejenisnya”, yang menandai desain tingkat atas Tiongkok beralih dari “pemisahan perhitungan dan listrik” menuju “integrasi perhitungan-dan-listrik”.

“Pada saat ini, dunia sedang berada di era baru energi yang didorong oleh desentralisasi, digitalisasi-kecerdasan, dan dekarbonisasi.” kata Gao Feike, Wakil Presiden Eksekutif Global Schneider Electric dan penanggung jawab bisnis manajemen energi. Dalam transformasi mendalam ini, Tiongkok menunjukkan keunggulan terdepan global dengan keunggulan yang menyeimbangkan “kecepatan dan kualitas”, menjadi negara listrik penting pertama dalam sejarah umat manusia. “Peran kepemimpinannya tidak hanya berasal dari skala pasar yang besar, tetapi juga dari visi yang luar biasa serta tata letak dan perencanaan yang sistematis—melalui investasi yang komprehensif, berkelanjutan, dan kolaboratif di sisi pasokan, jaringan listrik, serta sisi permintaan, sehingga membentuk daya saing.”

Menurut Gao Feike, kini berbagai bidang seperti industri, transportasi, dan bangunan sedang semakin cepat memeluk elektrifikasi; manajemen keseimbangan pasokan-permintaan listrik telah ditingkatkan menjadi rekayasa sistematis yang sangat kompleks. “Dan inilah medan inti tempat teknologi digitalisasi-kecerdasan seperti kecerdasan buatan memainkan nilai yang benar-benar revolusioner.”

Inti “kolaborasi komputasi-dan-listrik” adalah mematahkan hambatan bahwa komputasi dan listrik berjalan sendiri-sendiri, sehingga mewujudkan pencocokan dua arah “komputasi mengikuti listrik, listrik mengikuti komputasi”. Dan periode super listrik ini juga merupakan ekspresi langsung dari integrasi mendalam antara infrastruktur energi dan infrastruktur digital.

Mulai dari investasi besar jaringan listrik, hingga kepemimpinan kebijakan kolaborasi komputasi-dan-listrik, sampai kemampuan dukungan seluruh rantai industri, industri listrik Tiongkok telah merebut peluang lebih dulu.

		Pernyataan Sina: Berita ini merupakan siaran ulang dari media mitra Sina; Sina.com menerbitkan tulisan ini dengan tujuan untuk menyebarkan informasi lebih banyak, dan tidak berarti menyetujui pandangannya atau memverifikasi keterangan yang disampaikan. Isi artikel hanya untuk referensi dan tidak membentuk saran investasi. Para investor yang melakukan tindakan berdasarkan ini menanggung risiko sendiri.

Arus informasi yang sangat besar dan interpretasi yang akurat—semuanya ada di aplikasi Sina Finance

Penanggung jawab: Song Yafang