Laporan Tahunan Zhongbao⑫ Perusahaan Asuransi Tercatat Tingkatkan Asuransi Perbankan: Dorongan Ganda pada Skala dan Nilai, Fokus pada Premi Berkala dan Premi Sekaligus

Pada tahun 2025, di tengah latar belakang saluran keagenan individual (individu) yang masih berada dalam proses transformasi dan penyesuaian, serta tekanan pada pertumbuhan bisnis baru dan tenaga kerja, saluran bancassurance menjadi pendorong inti bagi pertumbuhan perusahaan asuransi jiwa terkemuka yang telah tercatat di bursa. Ditambah dengan arahan kebijakan “lapor-terbit satu” (报行合一) yang membuatnya semakin jelas, industri telah secara efektif membalikkan dilema perkembangan masa lalu yang “mengutamakan skala, mengabaikan nilai”, sehingga mewujudkan dorongan ganda skala dan nilai, serta peningkatan secara sinkron.

Justru karena itulah, melalui laporan tahunan 2025 terbaru yang diungkapkan oleh perusahaan asuransi yang tercatat di bursa, tidak sulit dirasakan bahwa perusahaan-perusahaan asuransi jiwa terkemuka terus meningkatkan investasi strategisnya pada saluran bancassurance.

Dalam penataan jaringan cabang, cakupan kerja sama melebar dari bank-bank besar milik negara hingga bank umum berbasis saham, merambah bank-bank komersial daerah yang berkualitas, bahkan hingga pasar tingkat kabupaten; dalam strategi produk, saluran bancassurance menangkap peluang gelombang “pemindahan simpanan” ini, menjadi tempat kunci bagi perusahaan asuransi untuk mendorong transisi produk berpendapatan mengambang; dalam sinergi ekosistem, seperti tata layanan berbasis skenario antara China Life dengan Bank 广发 (Gong/Guangfa), serta sebagaimana Ping An Life mengandalkan Ping An Bank untuk membangun bisnis bancassurance menjadi penggerak penting bagi pertumbuhan kekayaan skala besar, yang ditunjukkan oleh perusahaan-perusahaan asuransi terkemuka—persaingan di saluran bancassurance kini telah memasuki tahap yang benar-benar memanas.

Secara spesifik pada kinerja operasional saluran bancassurance, perusahaan asuransi jiwa mana pada tahun 2025 berhasil mencapai pertumbuhan tinggi ganda untuk bisnis baru dan nilai? Lalu, perubahan dan tren apa yang turut tampak dalam struktur bisnis?

Kenaikan laju bisnis baru bancassurance Guo Shou, Ping An melebihi 90%!

Pada tahun 2025, saluran bancassurance milik perusahaan asuransi jiwa terkemuka yang tercatat di bursa semuanya menunjukkan tren positif yang konsisten; tanpa pengecualian, semuanya mengalami pertumbuhan positif besar pada pendapatan premi, menjadi pendorong inti pertumbuhan premi.

Dari sisi skala premi dan laju pertumbuhan, data menunjukkan bahwa pada tahun 2025 pendapatan premi saluran bancassurance China Life berada yang tertinggi di antara beberapa perusahaan asuransi jiwa yang tercatat di bursa, mencapai 110.87B yuan, naik 45.5% year-on-year. Laju pertumbuhan premi saluran bancassurance milik Ping An Life dan bisnis asuransi jiwa serta kesehatan menunjukkan yang paling menonjol, dengan pertumbuhan yang tinggi sebesar 50.29% year-on-year menjadi 71.52B yuan.

Selain itu, pada tahun 2025, kenaikan pendapatan premi saluran bancassurance Taiping Life, New China Life (新华保险), dan People’s Insurance Company of China (人保寿险) juga melebihi 30%. Di antaranya, skala premi saluran bancassurance Taiping Life mencapai 61.62B yuan, naik 46.4%; pendapatan premi saluran bancassurance New China Life mencapai 72.1B yuan, naik 39.5%; pendapatan premi saluran bancassurance PICC Life sebesar 68.28B yuan, naik 33.5%; sementara pendapatan total premi saluran bancassurance Sunshine Life (阳光人寿) naik 34.8% year-on-year menjadi 67.46B yuan. Sebaliknya, kenaikan saluran bancassurance Taiping Life (太平人寿) relatif lebih kecil: pendapatan premi asli naik 7.5% year-on-year menjadi 63.32B HKD; laju pertumbuhan seperti ini membuat perusahaan asuransi jiwa menengah-kecil lainnya tak mampu mengejar dan hanya bisa merasa iri.

Perlu dicatat bahwa, dari sisi pangsa pendapatan premi, sebagian perusahaan asuransi jiwa terkemuka yang tercatat di bursa, saluran bancassurance bahkan sudah melampaui asuransi individu, menopang separuh bagian pasar, menjadi saluran utama yang benar-benar pantas disebut sebagai andalan. Misalnya, pangsa pendapatan premi saluran bancassurance PICC Life mencapai 54.2%; pangsa pendapatan premi saluran bancassurance Sunshine Life bahkan setinggi 65.7%.

Sebagai “barometer cuaca” bagi pengembangan saluran, laju pertumbuhan tinggi premi untuk bisnis baru di bancassurance juga membuktikan kembali vitalitas pertumbuhan saluran. Berdasarkan data dalam laporan tahunan, pada tahun 2025 di China Life serta bisnis asuransi jiwa dan kesehatan milik Ping An, laju pertumbuhan premi bisnis baru atau premi skala bisnis baru pada saluran bancassurance semuanya melebihi 90%. Di antaranya, premi tahun pertama untuk lini asuransi jangka panjang di saluran bancassurance China Life naik 97.1% year-on-year, sedangkan premi skala bisnis baru untuk saluran bancassurance bisnis asuransi jiwa dan kesehatan milik Ping An naik 92.2% year-on-year.

Pada periode yang sama, pendapatan premi bisnis baru saluran bancassurance Sunshine Life dan New China Life masing-masing tumbuh lebih dari 50%. Yang pertama, premi bisnis baru naik 69% year-on-year menjadi 34.09B yuan; yang kedua, premi tahun pertama lini asuransi jangka panjang di saluran bancassurance naik 52.3% year-on-year menjadi 37.93B yuan.

Serangkaian data ini secara jelas membuktikan bahwa saluran bancassurance telah menjadi penggerak inti bagi perusahaan asuransi jiwa terkemuka yang tercatat di bursa untuk mendorong pertumbuhan premi; peningkatan ganda pada skala dan dinamika pertumbuhan terus membentuk ulang peta persaingan saluran di industri asuransi jiwa.

Memperbesar premi tunggal (趸交) sambil memanfaatkan peluang “pemindahan simpanan”?

Seperti diketahui, kebangkitan kuat saluran bancassurance perusahaan asuransi jiwa terkemuka yang tercatat di bursa tidak lepas dari dorongan yang efektif dari bisnis premi periode (期交). Perlu diperhatikan, pada tahun 2025, beberapa perusahaan asuransi juga mengalami pemulihan kuat pada bisnis premi tunggal bancassurance (趸交).

Laporan tahunan 2025 China Taiping menunjukkan bahwa premi tunggal tahun pertama (趸交保费) lini asuransi jangka panjang pada saluran bancassurance Taiping Life mencapai 22.73 miliar HKD, melonjak 541.4% year-on-year. Selain itu, skala premi tunggal tahun pertama lini asuransi jangka panjang pada saluran bancassurance New China Life naik 80.9% year-on-year menjadi 2.27B yuan, dan skala premi tunggalnya bahkan melebihi premi periode. Premi tahun pertama lini asuransi jangka panjang pada saluran bancassurance China Life juga tumbuh mengesankan: naik 195.5% year-on-year menjadi 31.62B yuan.

Faktanya, momentum pertumbuhan premi tunggal bancassurance sudah mulai terlihat sebelumnya. Sebelumnya, media industri menganalisis bahwa pada paruh pertama 2025, premi bisnis baru premi tunggal bancassurance perusahaan asuransi besar yang tercatat di bursa telah menembus 70B yuan, naik lebih dari 100% year-on-year. Laju pertumbuhan ini jauh lebih tinggi dibanding bisnis premi periode bancassurance, sehingga menjadi kekuatan penting dalam mendorong pertumbuhan saluran bancassurance.

Mengapa bisnis premi tunggal bancassurance yang sempat meredup kembali hadir dengan kuat? Apa logika mendasar di baliknya? Dalam laporan penelitian terkait yang dirilis oleh Institut Riset Guojin Securities baru-baru ini disebutkan bahwa sejak 2023, peringkat premi tunggal bancassurance di sebagian besar perusahaan telah mengalami kenaikan. Perkiraannya, ini terutama disebabkan oleh penempatan produk bertipe berbasis sumber daya (resource-based) untuk membuka jaringan titik baru. Seiring meningkatnya kedekatan kerja sama perusahaan dengan jaringan, peningkatan produktivitas rata-rata per jaringan pada jaringan yang baru dibuka juga menyumbang tambahan peningkatan yang lebih besar.

Benar adanya, jika dilihat dari perspektif operasional perusahaan asuransi, bisnis premi tunggal bancassurance adalah pengungkit penting untuk dengan cepat memperbesar skala, mengakumulasi pelanggan, serta memperkuat fondasi saluran. Dengan memanfaatkan efek skala premi tunggal, perusahaan asuransi dapat secara efektif meningkatkan posisi tawar dalam kerja sama dengan bank, sehingga menjadi landasan kokoh untuk pendalaman saluran dan peningkatan bisnis di tahap berikutnya.

Dari sisi permintaan pasar, konsentrasi puluhan triliun simpanan penduduk yang jatuh tempo, ditambah dengan lingkungan suku bunga rendah, membuat produk premi tunggal bancassurance lebih sesuai dengan kebutuhan penduduk untuk “melestarikan nilai uang menganggur”. Produk ini memiliki karakteristik seperti investasi sekali jalan, mengunci imbal hasil jangka panjang, serta atribut aset polis.

Kebutuhan bisnis di sisi bank juga semakin mendorong pertumbuhan bisnis premi tunggal. Saat ini, net interest margin industri perbankan terus mendapat tekanan, ruang laba dari bisnis simpan pinjam tradisional terus menyempit, dan pendapatan dari bisnis jasa menjadi terobosan untuk pertumbuhan laba bank. Dibandingkan produk premi periode, produk premi tunggal bancassurance memiliki kecepatan pencapaian yang lebih cepat, skala premi yang lebih besar, dan efisiensi penyelesaian komisi yang tinggi. Dalam arah penilaian bank “mengejar pendapatan tengah (冲中收) dan menstabilkan kinerja (稳业绩)”, produk ini menjadi pilihan utama bagi penjualan oleh cabang.

Dari uraian di atas tidak sulit dilihat bahwa saat ini, strategi operasional perusahaan asuransi jiwa terkemuka terhadap saluran bancassurance sedang menunjukkan ciri “menggerakkan premi periode dan premi tunggal secara bersamaan” serta “pertumbuhan yang bersinergi”. Bisnis premi periode membangun fondasi nilai, sementara bisnis premi tunggal menangkap keuntungan dari bonus pasar; keduanya saling melengkapi sehingga mendorong saluran bancassurance mencapai peningkatan ganda pada skala dan nilai.

Mematahkan persepsi baku: ada skala tapi tidak ada nilai!

Selama bertahun-tahun, saluran bancassurance diberi label oleh industri sebagai “berskala besar tetapi tanpa nilai”. Kondisi yang ditunjukkan terutama: pertumbuhan skala tinggi, tetapi tingkat nilai bisnis baru lemah, kontribusi laba tidak kuat, sehingga dipandang sebagai saluran yang “menambah pendapatan tanpa menambah laba”—semacam barang yang tidak begitu berguna. Namun sejak kebijakan pengawasan “lapor-terbit satu” (报行合一) diterapkan dan diperdalam mulai 2023, lanskap industri telah mengalami perubahan yang signifikan. Data tahun 2025 menunjukkan bahwa skala dan nilai di saluran bancassurance perusahaan asuransi terkemuka sama-sama meledak.

Secara lebih spesifik, nilai bisnis baru saluran bancassurance untuk bisnis asuransi jiwa dan kesehatan milik Ping An tumbuh 138% year-on-year; nilai bisnis baru saluran bancassurance New China Life tumbuh 110.2% year-on-year. Selain itu, nilai bisnis baru saluran bancassurance Taiping Life dan PICC Life juga mengalami pertumbuhan yang berlipat dua; masing-masing naik 102.68% dan 102.3% year-on-year. Nilai bisnis baru saluran bancassurance Sunshine Life tumbuh 64.57% year-on-year.

China Life memang tidak mengungkapkan data nilai bisnis baru spesifik untuk saluran bancassurance, tetapi dalam laporan tahunannya dijelaskan bahwa melalui penerapan aktif kebijakan “lapor-terbit satu”, perusahaan mendorong pengendalian biaya dan peningkatan efisiensi pada saluran, sehingga skala premi dan nilai bisnis baru meningkat secara signifikan.

Melalui laporan tahunan tahun 2025 tidak sulit ditemukan bahwa efektivitas operasional yang dihasilkan oleh dorongan ganda skala dan nilai semakin memperkuat keputusan perusahaan asuransi terkemuka untuk terus meningkatkan investasi pada saluran bancassurance. Terutama di bawah keuntungan kebijakan pelonggaran batas jaringan “1+3”, perusahaan asuransi sedang mempercepat perluasan cakupan jaringan kerja sama bancassurance, peningkatan kualitas, dan peningkatan efisiensi.

Presiden China Life, Li Mingguang, dalam konferensi rilis kinerja tahun 2025 juga menyebutkan bahwa perusahaan berkomitmen melakukan penataan menyeluruh saluran bancassurance, memperluas jangkauan dan meningkatkan kualitas pengelolaan jaringan. Ia menambahkan, titik jaringan yang menyalurkan bisnis baru serta jaringan bintang (star-rated) sama-sama mengalami pertumbuhan dua digit. Selain itu, perusahaan fokus pada pembangunan yang bersifat profesional, mendorong agar kuantitas tenaga kerja stabil, kualitas meningkat, dan pertumbuhan kapasitas bisnis periode pertama per manajer pelanggan naik 53.7% year-on-year.

Data menunjukkan bahwa per akhir 2025, jumlah bank kerja sama China Life telah melebihi 100, jumlah jaringan yang menyalurkan bisnis baru mencapai 7.7 ribu, tumbuh 25.9% year-on-year; di antaranya, jumlah jaringan bintang tumbuh 49.1% year-on-year.

Manajer umum Taiping Life, Li Jingsong, dalam konferensi rilis kinerja juga mengungkapkan bahwa perusahaan, di satu sisi, terus mendorong optimalisasi struktur saluran untuk membangun hubungan kerja sama bisnis yang menyeluruh dengan semua bank besar milik negara, serta memperdalam sistem pengelolaan operasional saluran yang lebih selaras dengan mekanisme operasi bank-bank besar milik negara tersebut. Porsi Taiping Life pada enam bank besar milik negara meningkat 3 poin persentase year-on-year. Di sisi lain, perusahaan memperkuat kerja sama mendalam dengan bank berbasis saham; dengan mengandalkan keunggulan sistem layanan produk Taiping (太保产服体系) dan sistem pengelolaan nasabah bernilai tinggi (高客经营体系), perusahaan mendorong manajemen yang lebih presisi atas jaringan dan tim, serta mengeksplorasi perkembangan integratif dengan bank-bank berbasis saham. Dengan porsi bank berbasis saham yang tetap mempertahankan posisi terdepan, struktur saluran secara keseluruhan menjadi lebih seimbang.

“Dalam kerja sama, jumlah bank mitra saluran bancassurance mencapai 56. Dengan basis cakupan yang luas, pada tahun 2025 kami semakin menekankan pendalaman; bersama bank kerja sama, kami memaksimalkan keunggulan kapabilitas sumber daya, memperluas sinergi multidimensi, dan memaksimalkan efek ‘1+1＞2’.” Wakil presiden New China Life, Wang Lianwen, juga memperkenalkannya dalam konferensi rilis kinerja perusahaan tahun 2025.

Penguatan tim bancassurance dan peningkatan kapasitas produksi juga merupakan arah fokus yang digarap perusahaan asuransi terkemuka. Wang Lianwen menyatakan bahwa dalam pembangunan tim, pihak perusahaan menempel ketat pada proyek “Strong Base Engineering 2.0” (强基工程2.0). Laju pertumbuhan skala tenaga kerja bisnis bancassurance menembus lebih dari 20%, dan kapasitas produksi meningkat 17%. Li Mingguang menambahkan bahwa langkah selanjutnya, saluran bancassurance akan menempatkan pendalaman saluran dan lonjakan kapasitas produksi jaringan sebagai terobosan utama, untuk meningkatkan kekuatan tim sebagai dukungan yang efektif, melakukan peningkatan kemampuan profesional, memperdalam ekosistem kerja sama, serta terus meningkatkan kontribusi saluran.

Perlu dicatat bahwa, sehubungan dengan penerapan kebijakan “lapor-terbit satu” pada saluran bancassurance, belakangan ini Otoritas Regulasi Keuangan dan Pengawasan Urusan Asuransi Jiwa (金融监管总局) melalui Biro Pengawasan Asuransi Jiwa Pribadi (人身保险监管司) mengeluarkan “Pemberitahuan tentang lebih lanjut penguatan manajemen biaya pada saluran perantara bank” (关于进一步加强银行代理渠道费用管理有关事项的通知) serta seperangkat jawaban dan tanya jawab pendukung. Berdasarkan implementasi “lapor-terbit satu” pada asuransi jiwa pribadi tahun 2023, penguatan kembali dilakukan pada manajemen biaya untuk saluran bancassurance. Mulai dari menekan penurunan biaya yang terlihat (显性成本), pendekatannya bergeser untuk menertibkan ruang biaya “rekening kecil” yang terselubung.

Dapat diperkirakan, melalui peraturan baru yang menutup sepenuhnya “pintu biaya” secara menyeluruh, industri akan beralih dari “bersaing biaya” menuju jalur pembangunan berkualitas tinggi “bersaing produk, bersaing layanan”. Keunggulan perusahaan asuransi terkemuka pun kemungkinan akan semakin menonjol, dan kontribusi nilai bisnis baru saluran bancassurance berpotensi terus meningkat.