Kerugian asuransi sebesar 5,6 miliar yuan! Bagaimana asuransi kendaraan energi baru mengatasi “masalah pertumbuhan”?

Sumber: International Financial News

Pada 31 Maret, Asosiasi Aktuaris dan China Banking and Insurance Information Disclosure (China-Yinbao Xindi) mengungkapkan bahwa pada tahun 2025, industri asuransi di Tiongkok menanggung 43,58 juta unit kendaraan energi baru, dengan pendapatan premi sebesar 190B yuan; mengalami kerugian underwriting sebesar 5,6 miliar yuan, turun kerugian sebesar 100M yuan year-on-year.

Dari data tersebut dapat dilihat bahwa meskipun skala underwriting asuransi mobil energi baru terus berkembang dan tren kerugiannya telah membaik, secara keseluruhan industri masih belum dapat mewujudkan profit pada sisi underwriting.

Menurut kalangan praktisi, hanya dengan membangun standar melalui kolaborasi industri dan mengintegrasikan ekosistem, barulah asuransi mobil energi baru dapat keluar dari dilema “pemilik mobil menganggap mahal, perusahaan asuransi mengaku rugi”. Secara spesifik, otoritas pengawas harus memimpin untuk membangun platform berbagi data industri dan sistem peringkat risiko berdasarkan model kendaraan; perusahaan asuransi harus berinovasi pada produk seperti pemisahan mobil dan baterai (“vehicle-battery separation”), serta memperkuat layanan pengurangan berbasis teknologi; sedangkan perusahaan mobil perlu mengoptimalkan keselamatan kendaraan dan keekonomisan perbaikan, serta membuka kerja sama data.

Turun kerugian sebesar 100M yuan

Dalam beberapa tahun terakhir, pasar kendaraan energi baru Tiongkok menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat.

Berdasarkan data yang diungkapkan oleh Asosiasi Industri Otomotif Tiongkok, pada tahun 2025, produksi dan penjualan kendaraan energi baru masing-masing menyelesaikan 16.63M unit dan 16,49 juta unit, dengan pertumbuhan year-on-year masing-masing sebesar 29% dan 28,2%; penjualan kendaraan baru energi baru mencapai 47,9% dari total penjualan kendaraan baru, naik 7 poin persentase dibanding periode yang sama tahun sebelumnya.

Hal ini juga secara langsung mendorong pertumbuhan pesat skala pendapatan premi asuransi mobil energi baru. Berdasarkan data yang disediakan oleh Asosiasi Aktuaris dan China-Yinbao Xindi, pada tahun 2025, industri asuransi di Tiongkok menanggung 43,58 juta unit kendaraan energi baru (di antaranya 41,81 juta unit untuk kendaraan penumpang, 1,77 juta unit untuk kendaraan barang), bertambah 12,48 juta unit dibanding tahun sebelumnya, dengan kenaikan year-on-year sebesar 40,1%; pendapatan premi sebesar 190B yuan, menyediakan nilai perlindungan risiko sebesar 159 triliun yuan.

Namun, tren kerugian berkelanjutan pada asuransi mobil energi baru masih terus terjadi. Pada tahun 2025, industri tersebut mengalami kerugian underwriting sebesar 5,6 miliar yuan, turun kerugian sebesar 1.59M yuan year-on-year; rasio biaya gabungan turun 1,3 poin persentase year-on-year.

Sistem seri mobil dengan angka klaim yang melebihi 100% (belum memperhitungkan biaya pengelolaan operasional harian perusahaan asuransi harta) berjumlah 143 seri, naik 6 seri dibanding tahun sebelumnya, dengan 106 seri kendaraan penumpang dan 37 seri kendaraan barang.

Terkait kondisi spesifik seri mobil dengan angka klaim tinggi tersebut, Asosiasi Aktuaris dan China-Yinbao Xindi menyatakan bahwa mereka akan, melalui cara yang sesuai, memberikan umpan balik kepada perusahaan produsen mobil terkait, mendorong mereka menyempurnakan desain keselamatan kendaraan dan keekonomisan perbaikan, serta bekerja sama menurunkan biaya penggunaan sepanjang siklus hidup kendaraan.

“Secara keseluruhan, asuransi mobil energi baru menghadapi tiga tantangan besar.” Zhang Daoming, pejabat sementara dari PICC Property and Casualty Insurance, mengatakan: pertama, tingkat terjadinya kecelakaan pada kendaraan energi baru tinggi, jauh lebih tinggi daripada kendaraan berbahan bakar bensin/diesel; kedua, kekurangan saluran perbaikan yang bersifat sosial/terdistribusi membuat biaya perbaikan kendaraan relatif lebih tinggi; ketiga, porsi kasus cedera pihak ketiga dan standar kompensasi keduanya menunjukkan tren kenaikan, sehingga pembayaran klaim rata-rata per kasus meningkat. Semua ini menyebabkan tekanan pembayaran klaim asuransi mobil energi baru berada pada level yang tinggi.

Namun, perkembangan industri juga telah menampilkan banyak sinyal positif. Zhang Daoming menganalisis bahwa pertama, dipengaruhi oleh peningkatan proporsi mobil bekas, perbaikan kebiasaan perilaku mengemudi, kemajuan teknologi bantuan mengemudi, dan berbagai faktor lainnya, tingkat terjadinya kecelakaan kendaraan energi baru menunjukkan tren penurunan.

Kedua, untuk truk yang dipasang Automatic Emergency Braking (AEB), dari data terlihat risiko klaimnya 7% lebih rendah dibanding truk yang belum dipasang; terutama tercermin pada penurunan pembayaran klaim rata-rata per kasus. Menurut standar nasional, diperkirakan mulai 1 Juli 2026, truk angkutan komersial berat kendaraan baru diwajibkan memasang AEB; mulai 1 Januari 2028, truk ringan kendaraan baru diwajibkan memasang AEB. Ini merupakan faktor kabar baik penting bagi perbaikan risiko klaim asuransi kendaraan energi baru.

Terakhir, sistem peringkat risiko kendaraan energi baru di dalam negeri sedang disiapkan. Peluncuran sistem peringkat tersebut pasti akan mendorong perusahaan mobil untuk semakin memperhatikan dan terus meningkatkan keselamatan model kendaraan serta keekonomisan perbaikan, sehingga pada akhirnya menurunkan biaya perbaikan kendaraan dan memberi manfaat kepada konsumen mobil energi baru.

“Secara komprehensif, pada tahun 2026 rasio biaya gabungan asuransi mobil energi baru akan semakin membaik, dan tingkat profitabilitas akan semakin meningkat.” kata Zhang Daoming.

Perusahaan asuransi papan atas lebih dulu meraih profit

Di tengah kondisi bahwa industri secara keseluruhan belum profit, perusahaan asuransi papan atas secara aktif memanfaatkan keunggulan pada data, penetapan harga, kanal, biaya, dan aspek lainnya, serta membangun keunggulan terdepan dalam bidang asuransi mobil energi baru, secara bertahap mewujudkan profit underwriting.

Berdasarkan data laporan tahunan terbaru yang diungkapkan, pada tahun 2025, pendapatan premi asuransi mobil energi baru (premi bruto) milik PICC P&C (Taikang?) sebesar 100M yuan, menyumbang 22,6% dari premi asuransi mobil. Chen Hui, manajer umum PICC Property and Casualty, mengungkapkan bahwa perusahaan meningkatkan biaya bisnis asuransi mobil energi baru secara signifikan melalui pengelolaan khusus melalui merek perusahaan otomotif, pengurangan klaim berbasis pemberdayaan teknologi, serta penguatan lebih lanjut terhadap sistem layanan. “Saat ini, bisnis energi mobil keluarga sudah memasuki zona profit yang stabil.”

Sebagai perwakilan khas perusahaan asuransi yang merambah lintas industri untuk menjual asuransi, BYD Insurance (Weichai?) juga menjalankan “pertempuran untuk bangkit kembali”. Laporan solvabilitas menunjukkan bahwa pada tahun 2025, perusahaan meraih pendapatan bisnis asuransi sebesar 25.02B yuan, naik dua kali lipat year-on-year; laba bersih 2.87B yuan, berbalik jauh dari rugi 93.62M yuan pada 2024.

Selanjutnya dilihat dari indikator berbasis manfaat, pada tahun 2025, rasio biaya gabungan kumulatif BYD Insurance sebesar 102,49%, jauh turun dari level ekstrem 308,81% pada 2024; rasio beban gabungan dioptimalkan dari 74,88% menjadi 5,21%, sehingga biaya tetap terdistribusi secara efektif melalui efek skala; rasio pembayaran klaim gabungan turun dari 233,92% menjadi 97,28%, dan kemampuan biaya penanganan klaim untuk dikendalikan terus meningkat.

McKinsey Global Board Partner, dan Kepala Konsultasi Asuransi untuk wilayah Tiongkok, Wu Xiaowei, menganalisis bahwa ini adalah hasil dari peran bersama kemajuan teknologi, akumulasi data, serta arahan regulator.

Pertama, kemajuan teknologi kendaraan energi baru berfokus pada dua jalur inti: “mencegah terjadinya kecelakaan” dan “mengurangi dampak setelah kecelakaan / menurunkan biaya perbaikan”. Hal ini secara signifikan meningkatkan keselamatan kendaraan, sehingga mendorong penurunan tingkat terjadinya kecelakaan dan penurunan pembayaran klaim rata-rata per kasus, dan pada akhirnya mewujudkan optimalisasi biaya pembayaran klaim asuransi mobil energi baru.

Kedua, penerapan data dalam industri asuransi mobil energi baru berfokus pada analisis risiko yang berbasis skenario (scenario-based). Intinya adalah menggunakan data untuk mengidentifikasi secara akurat sifat penggunaan sebenarnya kendaraan, serta melakukan penilaian kuantitatif dinamis dari tiga dimensi risiko “mobil”, “orang”, dan “perilaku”, sehingga mendorong optimalisasi manajemen risiko dan model penetapan harga asuransi.

Ketiga, untuk mendorong perkembangan industri asuransi mobil energi baru yang sehat dan berkualitas tinggi, pada Januari 2025, “Panduan tentang memperdalam reformasi, memperkuat pengawasan, dan mendorong perkembangan berkualitas tinggi asuransi mobil energi baru” diterbitkan. Dokumen ini bertujuan, melalui reformasi dan pengawasan, menyempurnakan mekanisme pembentukan premi yang berorientasi pasar dan berbasis risiko, sehingga dapat memaksimalkan peran asuransi mobil energi baru dalam kompensasi kerugian, pengurangan risiko, manajemen risiko, dan lainnya, menurunkan frekuensi terjadinya kecelakaan dan tingkat kerugian, serta memberikan jaminan kuat untuk pengendalian dan penurunan level pembayaran klaim secara keseluruhan.

Banyak titik untuk memperkuat upaya demi mencari jalan keluar

Menghadapi masa depan, untuk secara mendasar membentuk ulang ekosistem asuransi mobil energi baru dan mendorong industri menuju situasi menang bersama antara pemilik mobil dan perusahaan asuransi, industri asuransi mobil energi baru terus memperdalam reformasi, dengan berbagai langkah untuk menembus hambatan pembangunan.

Dalam aspek mekanisme penetapan harga, rentang koefisien penetapan harga mandiri untuk asuransi mobil energi baru telah diperluas dari [0,6—1,4] menjadi [0,55—1,45]; ini merupakan perluasan kedua sejak September 2025. Selanjutnya, rentang koefisien penetapan harga mandiri asuransi mobil energi baru diperkirakan dapat diperluas lagi, dan disejajarkan dengan kendaraan berbahan bakar bensin/diesel.

Analis senior dari Huachuang Securities, Chen Haiye, menunjukkan bahwa secara teoritis, pembayaran klaim yang tinggi seharusnya “memaksa” penetapan harga untuk dinaikkan, yakni mencapai penetapan harga risiko yang cukup. Namun, selama bertahun-tahun, karena batasan rentang koefisien penetapan harga mandiri, pada kendaraan energi baru—terutama sebagian model berisiko tinggi—penetapan harga terlihat jelas kurang. “Dalam pengawasan ini, masing-masing sisi regulator telah membuka ruang penetapan harga sebesar 0,05, yang mungkin membantu meningkatkan tingkat penetapan harga secara memadai, dan sebagian meredakan tekanan operasional perusahaan asuransi pada asuransi kendaraan energi baru.”

Di saat yang sama, langkah eksplorasi industri terhadap model “pemisahan mobil dan baterai (vehicle-battery separation)” dalam produk asuransi sedang dipercepat. Yang disebut “pemisahan mobil dan baterai” adalah memisahkan kepemilikan dan hak penggunaan kendaraan energi baru serta baterai. Konsumen dapat mengelola baterai melalui skema seperti sewa baterai dan layanan tukar baterai, menyerahkan pengelolaan serta perawatan baterai kepada lembaga profesional, hanya menyisakan kepemilikan bodi kendaraan serta memperoleh hak penggunaan baterai.

Pada Januari 2025, empat departemen termasuk National Financial Regulatory Administration (Otoritas Regulasi Keuangan Nasional) bersama-sama menerbitkan “Panduan tentang memperdalam reformasi, memperkuat pengawasan, dan mendorong perkembangan berkualitas tinggi asuransi mobil energi baru”, yang mengusulkan untuk meneliti dan mengeksplorasi produk asuransi bisnis mobil yang menggunakan model “pemisahan mobil dan baterai”, serta menyediakan perlindungan asuransi yang ilmiah dan wajar bagi kendaraan energi baru terkait.

Di tingkat daerah, juga dilakukan tindak lanjut secara aktif. Pada Februari 2026, empat departemen termasuk Biro Manajemen Keuangan Daerah Shenzhen bersama-sama mengeluarkan “Rencana Aksi (2026—2028) untuk membantu inovasi teknologi dan perkembangan industri oleh sektor asuransi”, yang mengusulkan untuk mengeksplorasi produk asuransi bisnis mobil dengan model “pemisahan mobil dan baterai” di bidang skenario tertentu seperti transportasi perkotaan.

Dengan arahan kebijakan dan dorongan dari perusahaan asuransi, perusahaan logistik Chongqing Qiantou baru-baru ini menggunakan asuransi model “pemisahan mobil dan baterai”, menyelesaikan penggantian untuk batch pertama sebanyak 10 truk logistik kendaraan energi baru. Dibandingkan dengan metode pengadaan tradisional, biaya investasi awal dari model ini turun sebesar 30%—50%, dan premi asuransi juga turun sekitar 30%.

Perlu dicatat bahwa seiring evolusi berkelanjutan teknologi kendaraan energi baru, asuransi mobil energi baru juga menghadapi variabel pasar baru. Pada 29 Maret, Biro Regulasi Keuangan Beijing mengumumkan pada acara “Penyampaian Spesialis Hasil Besar” dalam Konferensi 2026 Zhongguancun Forum bahwa mereka pertama kali memulai pengembangan dan penerapan asuransi bisnis kendaraan energi baru cerdas yang saling terhubung, menandai eksplorasi penting untuk industri asuransi dalam menyediakan layanan bagi new quality productive forces (kekuatan produktif berkualitas baru) dan mendukung perkembangan industri mobil cerdas yang saling terhubung.

Menurut pengenalan, produk baru pada dasarnya menggunakan sistem asuransi mobil bisnis energi baru yang sudah ada, dengan prinsip “stabil secara umum, optimasi sebagian”. Produk ini terutama menyediakan perlindungan risiko untuk skenario mengemudi cerdas spesifik dan kerugian perangkat lunak/perangkat keras yang menjadi perhatian konsumen dan perusahaan mobil, serta dapat disesuaikan secara seragam untuk seluruh level kecerdasan terhubung L2 hingga L4.

“Poin balik pasar asuransi mobil energi baru sudah tiba; ini adalah peluang strategis untuk membentuk ulang lanskap asuransi mobil.” Wu Xiaowei mengatakan, perusahaan asuransi perlu memulai dari berbagai dimensi, termasuk perencanaan strategis, inovasi model, aplikasi teknologi, dan manajemen risiko, untuk membangun jalur transformasi end-to-end. Hanya dengan mengintegrasikan secara mendalam akumulasi profesional industri asuransi dan wawasan teknologi dari industri kendaraan energi baru, serta mengolah praktik dan keunggulan dua bidang tersebut menjadi “mata pisau” untuk menembus jalan buntu, barulah perusahaan dapat menembus persaingan pasar yang sengit, membuat bisnis asuransi mobil melaju di gelombang perkembangan teknologi kendaraan energi baru, serta membuka kurva pertumbuhan kedua—sehingga bersama-sama mendorong industri menuju perjalanan baru perkembangan berkualitas tinggi.

Melimpah berita, analisis yang akurat, semuanya ada di aplikasi Sina Finance

Penanggung jawab Redaksi: Qin Yi