McCormick membeli bisnis makanan Unilever dalam kesepakatan yang menilai nilainya hampir $45 miliar

Dalam artikel ini

• UL
• ULVR-GB
• MKC

Ikuti saham favoritmuCREATE FREE ACCOUNT

tonton sekarang

VIDEO2:2102:21

McCormick membeli bisnis makanan Unilever dalam kesepakatan yang menilai perusahaan itu hampir $45 miliar

Squawk on the Street

McCormick akan membeli bisnis makanan Unilever dengan kombinasi kas dan ekuitas, dalam kesepakatan yang menilai unit Unilever itu hampir $45 miliar, dua perusahaan makanan tersebut mengumumkan.

Untuk membeli sebagian besar portofolio Unilever Foods, termasuk mayones Hellmann’s dan Marmite favorit U.K., McCormick akan membayar $15,7 miliar dalam bentuk kas. Pemegang saham Unilever akan memiliki 55,1% dari perusahaan gabungan, sementara Unilever akan memegang saham 9,9%.

Kesepakatan ini akan menambah miliaran dolar penjualan tahunan untuk McCormick dan memperluas portofolio raksasa rempah tersebut lebih jauh ke dalam produk olesan dan bumbu. Perusahaan ini sudah memiliki saus cabai Frank’s RedHot dan Cholula serta mustard dan mayones French’s. Sekitar 70% penjualan Unilever Foods berasal dari Hellmann’s dan Knorr, merek makanan yang dikenal dengan bumbu, kubus kaldu, dan sup.

Bagi Unilever, melepas sebagian besar bisnis makanan memungkinkan perusahaan untuk fokus pada segmen perawatan pribadi, yang tumbuh lebih cepat. Pada bulan Desember, Unilever memisahkan bisnis es krimnya, yang kini diperdagangkan terpisah sebagai Magnum Ice Cream Co.

Penggabungan dengan McCormick tidak mencakup bisnis makanan Unilever di India.

Dua perusahaan mengharapkan kesepakatan ini akan selesai pada pertengahan 2027, menunggu persetujuan pemegang saham dan peraturan. McCormick memproyeksikan pertumbuhan berkelanjutan penjualan organik sebesar 3% hingga 5% setelah dua bisnis bergabung.

“Ini adalah kombinasi dari dua perusahaan yang sudah didukung oleh sumber daya, memiliki kedisiplinan, dan pengetahuan dalam menjalankan bisnis, yang datang bersama untuk melaksanakan integrasi ini,” kata CEO McCormick Brendan Foley dalam panggilan investor bersama dengan Unilever pada Selasa.

Ia kemudian mengatakan dalam panggilan dengan para wartawan bahwa McCormick telah memikirkan kemungkinan kesepakatan dengan bisnis makanan Unilever selama “beberapa tahun”.

Ketika kesepakatan ditutup, Unilever akan menunjuk empat dari 12 anggota dewan perusahaan gabungan. Untuk dua tahun pertama, salah satu dari direktur tersebut akan menjadi eksekutif Unilever.

McCormick berencana mempertahankan kantor pusat globalnya di Hunt Valley, Maryland, dan menambahkan kantor pusat internasional di Belanda, rumah lama bagi Unilever Foods. Perusahaan gabungan juga akan memiliki pencatatan saham sekunder di Eropa.

Kesepakatan ini mengikuti tren yang lebih luas di Big Food. Banyak perusahaan makanan dan minuman kemasan telah menjadi lebih ramping melalui divestasi dan spin-off karena konsumen membeli lebih sedikit produk mereka. Pada 2024, hampir setengah dari aktivitas merger dan akuisisi di industri produk konsumen berasal dari divestasi, menurut firma konsultan Bain.

Saham McCormick turun 6% pada perdagangan pagi, sementara saham Unilever turun 4%, mencerminkan kehati-hatian investor terhadap mega-merger tersebut. Secara historis, industri ini memiliki rekam jejak yang beragam ketika menghadapi kesepakatan seperti itu—misalnya Kraft Heinz atau Keurig Dr Pepper.

“Kami mengakui nilai strategis yang signifikan dan kemungkinan peningkatan [laba per saham] yang menarik dari transaksi potensial ini, tetapi juga mengakui nilai kesepakatan yang besar kemungkinan akan terjadi, risiko eksekusi, dan kepemilikan mayoritas perusahaan gabungan oleh pemegang saham Unilever yang dapat meredam antusiasme investor awal,” tulis analis Barclays Andrew Lazar dalam catatan kepada klien pada 20 Maret, setelah The Wall Street Journal melaporkan pembicaraan awal antara kedua perusahaan.

Pilih CNBC sebagai sumber pilihanmu di Google dan jangan pernah lewatkan satu momen pun dari nama paling tepercaya dalam berita bisnis.