Grup Keuangan Sumitomo Mitsui dan Nippon Life sedang membahas pendirian dana kredit swasta sebesar 500B yen

Dari sumber yang mengetahui, pasar kredit swasta Jepang mungkin sedang mendekati titik balik. Sumitomo Mitsui Financial Group dan Nippon Life Insurance sedang membahas untuk membentuk sebuah dana kredit swasta dengan modal awal minimal 500B yen (sekitar 3.1B dolar AS). Kedua institusi tersebut sedang meneliti arsitektur tata kelola untuk perusahaan patungan potensial; dana ini diperkirakan akan menyediakan pembiayaan untuk akuisisi berbasis leverage, transaksi real estat, dan transaksi mezzanine. Meskipun ukuran dana akhir dan rincian kunci seperti komitmen modal masih sedang didiskusikan, arsitektur tersebut juga dapat memungkinkan investor lain untuk ikut berpartisipasi, sehingga dari waktu ke waktu memperluas platform.

	Latar belakang makro sedang berubah. Seiring reformasi tata kelola di Jepang yang bertujuan meningkatkan rasa tanggung jawab pemegang saham, semakin banyak perusahaan Jepang melepaskan bisnis non-inti atau mempertimbangkan privatisasi, kebutuhan pembiayaan untuk akuisisi berbasis leverage tampaknya meningkat. Secara historis, pinjaman untuk transaksi semacam ini telah didominasi oleh bank-bank utama seperti Mitsubishi UFJ Financial Group dan Mizuho Financial Group, tetapi langkah ini mungkin membuka jalan bagi perusahaan asuransi dan institusi non-bank lainnya untuk memainkan peran yang lebih bermakna dalam pembiayaan transaksi. Otoritas regulasi dan pelaku industri terus mengeksplorasi cara untuk memperluas basis pemberi pinjaman, yang membantu mengatasi arus transaksi yang terus meningkat sekaligus berpotensi menurunkan risiko konsentrasi dalam sistem.

	Sementara itu, perusahaan manajemen aset alternatif global seperti Apollo Global Management, Blackstone, dan KKR terus membangun kemampuan kredit swasta di Tokyo agar dapat menjalankan aktivitas pinjaman secara lokal, meskipun perkembangannya mungkin bertahap. Dalam konteks ini, CEO Sumitomo Mitsui Financial Group, Toru Nakajima, telah menunjukkan bahwa mengingat meningkatnya transaksi akuisisi, kredit swasta merupakan area pertumbuhan yang berpotensi. Sementara itu, Nippon Life Insurance terus mengeksplorasi cara untuk mendiversifikasi portofolionya yang bernilai lebih dari 800 triliun yen di luar obligasi dan saham tradisional. Jika dana tersebut jadi dibentuk, hal itu akan menandai langkah yang layak diperhatikan dalam perkembangan pasar kredit Jepang, dan mungkin menjadi pertanda perubahan yang lebih luas menuju sumber pembiayaan akuisisi yang lebih beragam.

Melimpahnya informasi dan interpretasi yang akurat, semuanya ada di aplikasi SINA Finance

Penanggung jawab: Zhang Jun SF065