Nvidia (NVDA) Saham: Apakah Kekurangan Memori Akan Menghambat Raksasa AI?

TLDR

• Analis KeyBanc John Vinh mengatakan Nvidia dapat memangkas produksi GPU Rubin 2026 menjadi 1,5 juta unit, turun dari 2 juta yang direncanakan.
• Pengurangan ini terkait dengan keterlambatan pengamanan memori bandwidth tinggi dari SK Hynix dan Micron Technology.
• Meski ada kekhawatiran tersebut, KeyBanc mempertahankan peringkat Overweight dan target harga $275 untuk NVDA.
• CEO Jensen Huang telah menyatakan server AI Vera Rubin berada dalam “produksi penuh”, dengan penjualan diperkirakan pada H2 2026.
• Nvidia menguasai sekitar 90% belanja akselerator AI dan ~85% pasar chip AI secara keseluruhan.

💥 Temukan KnockoutStock Berikutnya! Dapatkan harga langsung, grafik, dan KO Scores dari KnockoutStocks.com, platform berbasis data yang memberi peringkat setiap saham berdasarkan kualitas dan potensi terobosan.

Nvidia mungkin terpaksa menurunkan rencana produksinya untuk unit pemrosesan grafis Rubin generasi berikutnya, menurut catatan terbaru dari KeyBanc. Perusahaan analis itu mengatakan output bisa mencapai sekitar 1,5 juta unit tahun ini, turun dari 2 juta yang direncanakan.

NVIDIA Corporation, NVDA

Siapa biang keroknya? Kekurangan memori bandwidth tinggi. Pemasok SK Hynix dan Micron Technology dilaporkan belum mampu mengirimkan cukup memori khusus yang dibutuhkan GPU Rubin, sehingga terjadi kekurangan produksi.

Analis John Vinh menyoroti masalah itu, tetapi tidak sampai membunyikan alarm. Ia mempertahankan peringkat Overweight untuk saham tersebut dan menetapkan target harganya tetap di $275 — jauh di atas level harga saham saat ini diperdagangkan.

GPU Rubin mendukung server AI Vera yang akan datang dari Nvidia, yang telah dikatakan oleh CEO Jensen Huang sudah berada dalam “produksi penuh.” Penjualan ditargetkan untuk paruh kedua tahun ini.

Server-server itu bukan sekadar peningkatan kecil. Vera Rubin diproyeksikan 3,3 kali lebih cepat daripada Blackwell Ultra saat ini — perangkat keras unggulan Nvidia yang sudah ada. Platform ini memasangkan GPU Rubin dengan unit pemroses pusat (central-processing unit) Vera.

Nvidia tidak menanggapi permintaan komentar sebelum publikasi.

Tetap Dominan Meski Tertunda

Meski terjadi kendala produksi, kendali Nvidia atas pasar chip AI tetap kuat. Perusahaan ini meraih sekitar 90% belanja untuk akselerator AI dan menguasai sekitar 85% pasar chip AI yang lebih luas.

Raksasa teknologi diproyeksikan akan mengeluarkan antara $600 miliar dan $700 miliar untuk pusat data AI pada 2026 saja — siklus belanja yang menempatkan Nvidia pada posisi untuk diuntungkan lebih dari pembuat chip mana pun yang lain.

Pada kuartal terbarunya, Nvidia membukukan pertumbuhan pendapatan sebesar 75% year over year. Panduan kuartal 1-nya melampaui estimasi Wall Street sebesar $5 miliar, mengarah pada pertumbuhan sekitar 77%.

Manajer dana lindung nilai Ken Griffin memiliki sekitar $4 miliar saham Nvidia, menjadikannya posisi teratas dalam portofolionya menurut berkas terbaru.

Perangkat Lunak dan Siklus Berikutnya

Di luar cerita perangkat keras, Nvidia diam-diam membangun bisnis perangkat lunaknya. Paket AI Enterprise diperkirakan dapat menghasilkan margin di atas 80% dan bisa mencapai $10 miliar pendapatan pada 2027.

Physical AI — robotika, kendaraan otonom, manufaktur humanoid — merupakan siklus perangkat keras lain yang menurut para analis baru saja mulai.

Pergerakan premarket hari Senin secara umum sejalan dengan pasar yang lebih luas. Futures S&P 500 naik tipis 0,1%, sementara futures Dow Jones tidak banyak berubah.

Broadcom (AVGO) naik 0,5% dan Advanced Micro Devices (AMD) naik 0,7% dalam perdagangan premarket.

Mempertimbangkan saham baru? Anda mungkin ingin melihat daftar pantauan kami terlebih dahulu.

Tim kami di Knockout Stocks mengikuti para analis berkinerja terbaik dan tren yang menggerakkan pasar untuk menemukan calon pemenang lebih awal. Kami telah mengidentifikasi lima saham yang mendapat perhatian diam-diam dan mungkin layak untuk dipantau sekarang. Buat akun gratis Anda untuk membuka laporan lengkap dan mendapatkan wawasan saham berkelanjutan.

✨ Penawaran Waktu Terbatas

Dapatkan 3 Ebook Saham Gratis

            Temukan saham berkinerja terbaik di AI, Crypto, dan Technology dengan analisis dari para ahli.
        

        

            *                       
                    **Top 10 AI Stocks** - Perusahaan AI terkemuka
                
            *                       
                    **Top 10 Crypto Stocks** - Pemimpin blockchain
                
            *                       
                    **Top 10 Tech Stocks** - Raksasa teknologi
                
        

        

            
                📥 Dapatkan Ebook Gratis Anda