Stablecoins dan Masa Depan Pembayaran B2B: Lebih Cepat, Lebih Murah, Lebih Baik

Membayar pemasok adalah fungsi mendasar bagi bisnis, namun hal tersebut sering kali terhambat oleh siklus penagihan yang kompleks. Ketika pemasok berada di yurisdiksi yang berbeda, kompleksitas ini melonjak, memaksa organisasi untuk menavigasi kurs valuta asing, perantara bank, regulasi lokal, dan biaya yang tidak transparan—semuanya dengan visibilitas terbatas mengenai di mana suatu pembayaran berada dan kapan pembayaran itu akan selesai.

Sebaliknya, pembayaran stablecoin bersifat segera, transparan, dan lebih murah. Dirancang untuk mempertahankan nilai yang konsisten dan biasanya didukung oleh cadangan dolar AS, stablecoin menggabungkan keandalan yang diharapkan perusahaan dari mata uang tradisional dengan kecepatan dan transparansi dari infrastruktur pembayaran digital.

Dalam podcast PaymentsJournal baru-baru ini, Avinash Chidambaram, Pendiri dan CEO Cybrid, serta James Wester, Direktur Cryptocurrency dan Co-Kepala Payments di Javelin Strategy & Research, membahas skenario penggunaan B2B untuk stablecoin serta masa depan aset digital dinamis ini dalam pembayaran perusahaan.

Tidak Lagi Wild West

Salah satu faktor paling penting yang mendorong adopsi stablecoin adalah meningkatnya kepastian regulasi global. Di Amerika Serikat, GENIUS Act yang mengatur stablecoin menjadi tonggak penting, secara dramatis mengubah cara bank, platform pembayaran B2B, dan penyedia remitansi memandang aset digital.

Meskipun pendekatan regulasi berbeda-beda menurut wilayah, proposisi nilai dasar stablecoin tetap tidak berubah. Struktur mereka yang didukung oleh cadangan memberi organisasi lampu hijau untuk bergerak maju.

“Secara global, Anda mulai melihat pergeseran ini untuk memungkinkan bisnis dan pelanggan ritel menggunakan stablecoin sebagai setidaknya infrastruktur back-end,” kata Chidambaram. “Faktanya, ini adalah aset kripto yang stabil memberi CFO, departemen treasury, bahkan pelanggan ritel biasa pemahaman yang jelas tentang nilai token tersebut.”

“Sebagai contoh, pada dasarnya itu adalah dolar AS ketika saya mengirim stablecoin ke luar negeri dan itu dikonversi menjadi dolar Hong Kong,” katanya. “Sekarang, Anda menerima manfaat dari sistem blockchain dan tokenisasi untuk memengaruhi kasus penggunaan dan pengalaman yang sangat berarti bagi pelanggan Anda.”

Kombinasi manfaat ini dan membaiknya kepastian regulasi telah dengan cepat mengubah sikap banyak institusi keuangan terhadap aset digital. Pelopor awal yang menyadari potensi stablecoin dan mengantisipasi lingkungan regulasi yang lebih bersahabat kini siap untuk menuai hasil dari ketajaman pandang mereka.

“Sempat ada persepsi untuk suatu periode bahwa bidang kripto yang lebih besar itu kira-kira seperti wild, wild west,” kata Wester. “Namun, selama bertahun-tahun belakangan ini ada perusahaan-perusahaan yang melihat nilai dari kripto, aset digital, stablecoin, blockchain, dan aset yang ditokenisasi—dan mereka memohon kepastian regulasi. Mereka mengatakan bahwa ada peningkatan efisiensi di sini; ada pengurangan biaya.”

“Apa yang begitu mengejutkan adalah betapa bersedia dan mampu perusahaan-perusahaan di bidang ini untuk berkata, ‘Sekarang setelah ada kepastian, kami senang untuk melihat kepatuhan; kami senang untuk melihat regulasi; kami senang untuk melihat tata kelola—karena kami memang selalu bersedia melakukan itu,’” katanya.

Membuka Siklus 24/7

Seiring lebih banyak organisasi mempertimbangkan stablecoin, janji teknologi ini menjadi jelas—terutama dalam pembayaran B2B. Dibangun dengan siklus pembayaran 30, 60, dan 90 hari yang sebagian besar dirancang untuk mengakomodasi cek kertas, infrastruktur pembayaran B2B tradisional siap untuk mengalami gangguan, dan stablecoin membuktikan diri sebagai pengubah permainan.

Dalam pembayaran lintas negara, bisnis sering kali dibatasi untuk mengirim konfirmasi kawat kepada pemasok sebagai bukti pembayaran, meskipun tidak dapat menjamin kapan transaksi tersebut benar-benar akan diselesaikan.

Tantangan-tantangan ini dapat dikurangi dengan stablecoin.

“Sekarang, saya bisa mengatakan: ‘Dari dompet blockchain saya, saya telah mengirimi Anda pembayaran yang dijalankan melalui stablecoin, dan saya bisa melihat di blockchain bahwa Anda telah menerimanya,’” kata Chidambaram. “Ngomong-ngomong, kedua pihak di kedua sisi transaksi itu sudah dicek KYB—kita tahu siapa mereka. Biaya transaksi jauh lebih rendah karena tidak ada banyak orang di tengah yang mengambil bagian mereka, dan biaya FX juga lebih rendah.”

“Hal lainnya adalah, Anda sekarang bisa mendapatkan stablecoin 24/7, 365,” katanya. “Semuanya berjalan di atas blockchain. Penerbitan stablecoin tidak berhenti pada pukul 5 sore. Jika Anda membeli barang dari yurisdiksi lain, Anda tidak perlu khawatir, ‘Bank itu buka jam berapa di sana? Apakah mereka menerima danananya atau tidak?’ Anda bisa mulai mengoperasikan bisnis Anda dalam siklus 24/7.”

Selain itu, organisasi dapat melampirkan data pada pembayaran stablecoin, sehingga meningkatkan rekonsiliasi, akurasi, dan kepercayaan dalam pesanan pasokan. Pada gilirannya, hal ini memberikan manfaat operasional yang berarti di seluruh fungsi pengadaan dan rantai pasok.

Stablecoin juga memungkinkan manajemen treasury yang lebih efektif. Organisasi dapat mempertahankan kas di dalam bisnis lebih lama, membayar barang dan layanan secara tepat ketika dibutuhkan.

“Saya mendengar sebuah pernyataan beberapa bulan lalu, dan itu menegaskan manfaat tingkat kejelasan untuk dapat mengirim uang, dan itu adalah: ‘Pembayaran real-time tidak penting karena saya ingin membayar seseorang besok dan tahu bahwa mereka dibayar segera besok,’” kata Wester. “‘Saya tahu mereka tidak perlu dibayar selama 30 hari. Saya ingin membayar mereka pada hari ke-29 dan menahan uang saya selama mungkin.’”

“Itu membalik cara saya berpikir tentangnya karena ketika Anda memikirkan pembayaran real-time, itu, ‘Saya perlu membayar seseorang segera,’” katanya. “Tidak, saya perlu kemampuan untuk membayar mereka segera, tetapi saya ingin dapat memiliki fleksibilitas itu dan mengelola uang saya. Jika itu 30 hari, saya ingin bisa mengirimkannya selambat mungkin.”

Nilai yang Bisa Diprogram

Kemampuan pemrograman stablecoin ini adalah salah satu fitur mereka yang paling berdampak. Ini memungkinkan bisnis mengotomatiskan banyak proses pembayaran yang saat ini masih manual dan memakan waktu, sekaligus membuka kasus penggunaan yang lebih canggih.

“Beberapa pelanggan kami menggunakan kami untuk onboarding ke produk investasi,” kata Chidambaram. “Ambil contoh produk investasi inverse real estate untuk commercial real estate. Anda bisa mengumpulkan dana dengan cepat dalam arti bahwa Anda memiliki peluang investasi, orang dapat mendanai investasi itu menggunakan stablecoin dari mana saja di seluruh dunia menggunakan struktur jenis Reg A, Reg D, atau Reg S.”

“Ada juga penyaluran dana,” katanya. “Anda bisa mendanai investasi secara terprogram dan setelah investasi selesai, Anda bisa mendanai penyaluran dana secara terprogram juga. Anda memikirkan semua hal bernilai lebih tinggi yang biasanya kita butuhkan banyak orang dan operasi untuk melakukannya, tetapi sekarang Anda bisa memprogram semuanya itu ke dalam token.”

Walaupun ada kasus penggunaan yang signifikan untuk stablecoin, banyak organisasi masih ragu untuk mengadopsi aset digital. Namun, perusahaan tidak perlu memahami seluk-beluk blockchain, cryptocurrency, atau tokenisasi untuk mendapatkan manfaat dari stablecoin. Penyedia pembayaran telah mengembangkan infrastruktur back-end yang mengelola setiap aspek transaksi stablecoin, sehingga bisnis dapat memanfaatkan teknologi tersebut tanpa kompleksitas tambahan.

“Saya pernah tertawa beberapa kali sebelumnya ketika orang-orang membahas pembayaran stablecoin versus jenis pembayaran lainnya seolah-olah akan ada semacam perbedaan kualitatif dari sisi pengalaman,” kata Wester.

“Perusahaan Anda tidak harus menjadi ahli dalam solusi ERP, Anda hanya menggunakan solusi ERP,” katanya. “Hal yang sama akan berlaku ketika kita mulai beralih ke stablecoin. Mereka akan mulai mengenali manfaat pergerakan uang yang lebih cepat, lebih murah, dan yang bisa diprogram. Itu tidak akan membutuhkan apa pun selain itu.”

Jalan Adopsi yang Berliku

Meskipun momentum di balik stablecoin terus bertumbuh, adopsi yang lebih luas dalam pembayaran masih menghadapi hambatan.

“Saya ingin mengatakan bahwa ini akan berjalan lurus menuju adopsi, tetapi saya pikir itu akan menjadi evolusi yang tidak merata,” kata Wester. “Masih ada beberapa hal yang perlu dikembangkan, seperti bagian pengalaman pengguna dan di mana stablecoin serta aset digital masuk ke dalam solusi ERP, solusi perbankan, dan solusi middle- dan back-office.”

“Saya ingin mengatakan ini seperti roket menuju bulan dan dalam setahun semua orang akan mengadopsinya, tetapi akan memerlukan waktu,” katanya. “Tahun berikutnya akan menarik dari segi di mana kita mulai melihat pengembangan nyata.”

Meskipun mungkin tidak ada adopsi besar-besaran tahun ini, stablecoin kemungkinan akan terus memperoleh daya tarik. Akibatnya, bisnis sebaiknya mulai menyusun strategi bagaimana memasukkan stablecoin—bersamaan dengan jumlah jenis pembayaran yang terus meningkat—ke dalam operasional mereka.

Salah satu cara paling efektif untuk memanfaatkan stablecoin adalah melalui platform orkestrasi pembayaran, yang merutekan transaksi melalui jenis pembayaran yang paling optimal.

“Seiring lebih banyak orang mulai mendukung varian stablecoin mereka, Anda akan mulai melihat organisasi menggunakan platform seperti kami untuk berkata, ‘Inilah cara saya ingin mengorkestrasi sebuah pembayaran,’ dan lebih banyak nilai dari pembayaran lintas negara akan berpindah ke stablecoin,” kata Chidambaram.

“Kami merasa sangat antusias dengan peluang dalam beberapa tahun ke depan, saat lebih banyak perusahaan memahami apa itu stablecoin dan bagaimana hal itu membantu mereka mencapai suatu tujuan lebih cepat, lebih murah, dan dengan lebih banyak kontrol atas treasury mereka,” katanya. “Lebih banyak perusahaan akan mulai menyematkan infrastruktur seperti milik kami untuk menyediakan peningkatan back-office dalam pengalaman bagi pelanggan akhir mereka.”

0

                    BAGIAN

0

                DILIHAT
            

            

            

                Bagikan di FacebookBagikan di TwitterBagikan di LinkedIn

Tag: Pembayaran B2BPembayaran KomersialPembayaran Lintas-BatasCybridOrkestrasi PembayaranPembayaran yang Bisa DiprogramStablecoinsManajemen Treasury