Beli Rumah dengan Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae Membawa Hipotek Kripto ke Pembeli Arus Utama

Coinbase bermitra dengan Better Home & Finance untuk meluncurkan hipotek yang didukung kripto, didukung oleh Fannie Mae-backed loans, menandai langkah menuju pengintegrasian aset digital ke dalam pembiayaan perumahan tradisional.

Penawaran baru ini memungkinkan peminjam yang memenuhi syarat untuk menjaminkan Bitcoin atau USDC sebagai agunan untuk uang muka tanpa menjual kepemilikan mereka, sehingga menghindari potensi pajak capital gains sambil tetap mempertahankan eksposur terhadap aset mereka.

Dikemas sebagai pinjaman yang memenuhi standar (conforming loans), hipotek tersebut memiliki standar dan perlindungan yang sama seperti pinjaman tradisional yang didukung oleh Fannie Mae-backed loans. Better berasal dan melayani pinjaman tersebut, sementara Coinbase menyediakan kustodi dan infrastruktur untuk bitcoin atau kripto yang dijaminkan.

Produk ini menargetkan penghalang lama di pasar perumahan: biaya awal untuk uang muka.

Menurut Better, kira-kira 41% keluarga di Amerika gagal membeli rumah karena kekurangan kas cair, bahkan ketika mereka memiliki bentuk kekayaan lainnya.

“Selama puluhan tahun, jalan menuju kepemilikan rumah telah mengharuskan orang Amerika untuk menjual aset, mencairkan investasi, atau menarik tabungan pensiun,” kata CEO Better Vishal Garg. “Kemitraan ini menghadirkan jalur baru bagi jutaan orang Amerika yang memiliki aset digital.”

BREAKING: 🇺🇸 $4 triliun Federal National Mortgage Association untuk menerima hipotek yang didukung bitcoin untuk pertama kalinya — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) March 26, 2026

Perusahaan memperkirakan sekitar 52 juta orang Amerika — kira-kira 20% dari orang dewasa—telah memiliki aset digital, menurut rilis pers perusahaan.

Dengan memungkinkan peminjam untuk menjaminkan kripto alih-alih uang tunai, produk ini bertujuan membuka neraca tersebut untuk akses perumahan.

Laporan Wall Street Journal membantu dalam pemberitaan kabar ini.

Hipotek yang didukung bitcoin

Berbeda dari pinjaman tradisional yang didukung kripto, hipotek ini dirancang untuk meminimalkan risiko volatilitas bagi peminjam. Pinjaman tidak mencakup margin call atau penambahan agunan (collateral top-ups). Jika harga bitcoin turun, peminjam tidak diwajibkan menambahkan lebih banyak agunan, dan pergerakan pasar semata tidak memicu likuidasi.

Agunan hanya berisiko jika peminjam menjadi setidaknya 60 hari menunggak pembayaran hipotek, selaras dengan jadwal penyitaan standar dalam pembiayaan perumahan konvensional.

Suku bunga pada struktur yang didukung kripto diperkirakan lebih tinggi daripada hipotek standar 30 tahun, sekitar 0,5 hingga 1,5 poin persentase, tergantung profil peminjam. Meski begitu, Coinbase berpendapat tradeoff tersebut mungkin sepadan bagi peminjam yang ingin menghindari pencairan aset.

“Kemampuan untuk mengubah kekayaan digital menjadi akses perumahan adalah tonggak,” kata Max Branzburg, kepala produk konsumen dan bisnis di Coinbase. “Hipotek yang didukung token adalah langkah pertama menuju pembukaan jalan kepemilikan rumah bagi generasi yang lebih muda.”

Produk ini mencerminkan pergeseran pola kekayaan, terutama di kalangan orang Amerika yang lebih muda. Data Coinbase menunjukkan 45% investor yang lebih muda memiliki kripto, dibandingkan 18% pada kelompok yang lebih tua, yang mengindikasikan aset digital menjadi penyimpan nilai utama bagi generasi baru.

Pada saat yang sama, keterjangkauan perumahan telah memburuk. Harga rumah telah melampaui pertumbuhan pendapatan, sehingga banyak calon pembeli kaya aset tetapi kekurangan kas. Hipotek yang didukung token berupaya menjembatani kesenjangan itu dengan memperlakukan kepemilikan kripto sebagai agunan yang dapat digunakan, bukan investasi spekulatif.

Better sebelumnya telah bereksperimen dengan model agunan alternatif. Pada 2023, perusahaan mengizinkan beberapa karyawan Amazon untuk menjaminkan saham sebagai uang muka untuk pinjaman. Para eksekutif mengatakan menambahkan bitcoin dan kripto dapat secara signifikan memperluas permintaan pinjaman, dengan Garg memperkirakan perusahaan mungkin kehilangan hingga $40 miliar dalam originations karena tidak menawarkan produk seperti itu lebih awal.

Struktur ini juga memperkenalkan fitur baru yang unik untuk aset digital. Peminjam yang menjaminkan USDC mungkin dapat terus memperoleh yield dari kepemilikan mereka, yang berpotensi mengimbangi biaya hipotek. Selain itu, model kustodi Coinbase memungkinkan pengguna menjaminkan bagian tertentu dari portofolio mereka, bukan mengunci seluruh aset.

Perusahaan mengatakan mereka berencana memperluas jangkauan agunan yang memenuhi syarat dari waktu ke waktu, yang berpotensi mencakup ekuitas yang ditokenisasi, instrumen pendapatan tetap, dan aset real estat.

Meskipun hipotek yang didukung kripto telah ada di kanal pengelolaan kekayaan yang spesifik, keterlibatan Fannie Mae menandakan pergeseran menuju adopsi yang lebih luas. Sebagai perusahaan yang disponsori pemerintah, Fannie Mae menetapkan standar untuk sebagian besar pasar hipotek AS.

Dengan menyelaraskan agunan bitcoin dengan struktur pinjaman yang memenuhi standar, kemitraan Coinbase-Better memposisikan aset digital sebagai bagian dari infrastruktur keuangan arus utama, bukan sistem paralel.

Coinbase menggambarkan produk tersebut sebagai “selokal Amerika seperti pai apel,” membingkainya sebagai evolusi pembiayaan rumah, bukan sebagai bentuk penyimpangan darinya.

**Penafian Editorial: **Kami memanfaatkan AI sebagai bagian dari alur kerja editorial kami, termasuk untuk mendukung riset, pembuatan gambar, dan proses penjaminan kualitas. Semua konten diarahkan, ditinjau, dan disetujui oleh tim editorial kami, yang bertanggung jawab atas ketepatan dan integritas. Gambar yang dihasilkan AI hanya menggunakan alat yang dilatih pada materi berlisensi yang sesuai. Dalam Bitcoin, seperti dalam media: Jangan percaya. Verifikasi.