Pernah bertanya-tanya mengapa beberapa trader tampaknya tahu persis posisi mereka dengan portofolio mereka sementara yang lain hanya menebak? Biasanya ini berkaitan dengan pemahaman PnL dengan benar.

Jika Anda berasal dari keuangan tradisional, Anda mungkin sudah tahu dasar-dasar laba dan rugi. Tapi PnL crypto bekerja sedikit berbeda, dan memahami hal ini dengan benar bisa benar-benar mengubah cara Anda trading. Konsep inti seperti mark-to-market, realized PnL, dan unrealized PnL bukan sekadar istilah keren - mereka benar-benar penting saat Anda mencoba menentukan apakah Anda sedang menghasilkan uang atau rugi.

Izinkan saya menjelaskan apa sebenarnya PnL itu. Pada dasarnya, ini adalah perubahan nilai posisi Anda dari waktu ke waktu. Cukup sederhana, bukan? Tapi di sinilah menariknya: cara Anda menghitungnya bisa berbeda tergantung situasinya.

Mulai dengan harga mark-to-market. Ini berarti menilai aset Anda pada harga pasar saat ini. Misalnya Anda memegang Bitcoin dan harganya bergerak - itu adalah MTM dalam aksi. Jika Ethereum diperdagangkan di $1.970 hari ini tetapi sebelumnya di $1.950 kemarin, PnL Anda akan menunjukkan $20 keuntungan. Cukup mudah.

Sekarang, ada perbedaan besar antara realized dan unrealized PnL. Realized PnL hanya dihitung setelah Anda benar-benar menutup posisi dan mengunci keuntungan atau kerugian Anda. Misalnya Anda membeli Polkadot di $70 dan menjual di $105 - itu adalah $35 keuntungan yang direalisasikan. Tapi jika Anda masih memegang dan harganya bergerak, itu adalah unrealized PnL. Keuntungan di atas kertas yang belum Anda tarik secara nyata.

Ada hal yang sering dilewatkan kebanyakan orang: harga mark (apa posisi Anda dinilai) tidak sama dengan harga eksekusi (apa yang sebenarnya Anda beli atau jual). Ini sangat penting terutama dengan derivatif.

Ketika menghitung PnL seluruh portofolio Anda, Anda punya beberapa opsi. Metode FIFO menggunakan harga pembelian tertua Anda, LIFO menggunakan yang terbaru, dan rata-rata tertimbang membagi selisih dengan merata semua harga masuk Anda. Masing-masing memberi hasil berbeda. Contohnya Bitcoin: jika Anda membeli 1 BTC di $1.500, lalu yang lain di $2.000, dan menjual di $2.400 - rata-rata tertimbang akan menunjukkan $650 keuntungan (dengan biaya rata-rata $1.750), tetapi LIFO akan menunjukkan $400 keuntungan.

Untuk trader yang memegang beberapa posisi, melacak performa tahun ini membantu. Jika Anda memegang $1.000 nilai Cardano pada 1 Januari dan sekarang bernilai $1.600, itu adalah $600 keuntungan unrealized.

Dengan kontrak perpetual, Anda perlu menghitung PnL realized dan unrealized secara bersamaan untuk mendapatkan gambaran lengkap. Jangan lupa memperhitungkan biaya dan tingkat pendanaan dalam situasi nyata - contoh sederhana dalam panduan selalu mengabaikan bagian ini.

Sejujurnya, memahami apa itu PnL dan menghitungnya dengan benar adalah perbedaan antara trading secara buta dan trading dengan wawasan nyata. Anda bisa menggunakan spreadsheet atau bot trading untuk mengotomatisasi ini, tapi mengetahui mekanismenya sendiri? Itu yang benar-benar membantu Anda membuat keputusan yang lebih baik di masa depan. Gate memiliki alat yang cukup baik untuk melacak ini jika Anda ingin memantau posisi Anda dengan benar.