AI mungkin menggantikan penasihat keuangan Anda, kata profesor MIT — tetapi ada satu hambatan besar

Insta_photos | Istock | Getty Images

Kemampuan finansial platform kecerdasan buatan (AI) semakin membaik hingga kemungkinan besar AI dapat menggantikan penasihat keuangan manusia di masa depan, menurut para ahli keuangan.

Namun, AI memiliki kekurangan besar dibandingkan penasihat manusia: kurangnya kewajiban fidusia, kata mereka. Dan penyelesaian atas area abu-abu hukum itu tampaknya tidak segera ada di tangan, kata mereka.

Kewajiban fidusia adalah kewajiban hukum yang banyak penasihat keuangan — dan profesional lain di bidang seperti pengacara dan dokter — berikan kepada klien mereka. Intinya berarti mereka akan menempatkan kepentingan terbaik klien mereka di depan kepentingan mereka sendiri.

“Masalah yang harus kita selesaikan bukan apakah AI punya cukup keahlian,” kata Andrew Lo, seorang profesor keuangan dan direktur Laboratory for Financial Engineering di MIT Sloan School of Management. “Jawabannya sekarang adalah, dengan jelas, AI memiliki keahlian [keuangan].”

“Yang mereka tidak miliki adalah kewajiban fidusia itu,” kata Lo. “Mereka tidak memiliki kemampuan untuk menanggung konsekuensi jika mereka membuat kesalahan dengan tingkat yang sama seperti yang ditanggung penasihat manusia.”

Seorang penasihat yang melanggar tanggung jawab fidusianya dapat menghadapi konsekuensi yang cukup serius, termasuk denda regulasi, tanggung jawab perdata, dan dakwaan pidana, kata Lo.

Gagasan untuk menempatkan kepentingan klien di depan kepentingan Anda “tidak punya gigi” tanpa tanggung jawab atau tanggung jawab hukum, katanya.

Pertanyaan hukum yang “belum terselesaikan”

watch now

VIDEO3:3003:30

Saya menggunakan alat AI untuk mengurus pajak—di mana kata para ahli saya melakukan kesalahan

Earn

Banyak orang tampaknya beralih ke model bahasa besar—contohnya termasuk ChatGPT milik OpenAI, Claude dari Anthropic, dan Gemini milik Google—untuk nasihat keuangan.

Dua pertiga orang Amerika, atau 66%, yang telah menggunakan AI generatif mengatakan bahwa mereka telah menggunakannya untuk nasihat keuangan, menurut jajak pendapat Intuit Credit Karma yang diterbitkan pada bulan September. Pangsa itu naik menjadi 82% untuk milenial dan Generasi Z.

Baca liputan keuangan pribadi CNBC lainnya

• Volatilitas pasar menimbulkan risiko serius bagi pensiunan baru. Ini cara mempersiapkannya
• Potongan lembur Trump adalah ‘home run,’ kata Treasury. Begini cara itu bisa mengubah
• Pasar saham bakal mengalami ‘perjalanan yang berombak,’ kata analis strategi. Ini cara memainkannya
• Orang tua dengan utang pinjaman mahasiswa punya waktu terbatas untuk mendapatkan penghapusan, tagihan yang terjangkau
• Social Security butuh lebih banyak uang. Pertanyaannya, siapa yang akan membayar?
• Haruskah Anda ‘membeli penurunan’ di tengah volatilitas pasar saham terbaru? Apa kata para ahli
• Boston Fed: APR kartu kredit punya dampak ‘bermakna secara ekonomis’ pada pengeluaran
• Aturan perlindungan bagi penyimpan dana pensiun telah meninggal — untuk kedua kalinya
• Lebih dari 7 juta peminjam pinjaman mahasiswa menghadapi tenggat untuk keluar dari rencana SAVE
• Departemen Tenaga Kerja mengusulkan aturan untuk memasukkan aset alternatif dalam 401(k)s
• 31,5% pembeli mobil berada di bawah air pada penjualan tukar-balik; analis mengatakan jumlah yang terutang ‘mengkhawatirkan’
• Mengapa pengembalian pajak Anda mungkin terlihat berbeda tahun ini, dan apa yang sebenarnya mendorongnya
• Apakah Anda berencana berdebat soal uang dengan pasangan Anda? Anda mungkin salah: studi
• ‘Strangers’ milik Belle Burden menyoroti tanda bahaya keuangan utama bagi perempuan
• Pengembalian pajak IRS rata-rata naik 10,9%, data pengajuan terbaru menunjukkan
• Financial Advisor 100 milik CNBC: Penasihat keuangan terbaik, firma peringkat teratas

Sekitar 85% responden yang telah menggunakan GenAI untuk nasihat keuangan bertindak sesuai rekomendasi yang diberikan, menurut survei tersebut, yang mensurvei 1.019 orang dewasa.

“Orang-orang mencari layanan ini untuk semua jenis nasihat, dan mereka mendapatkannya, dan tampaknya ini menjadi pertanyaan regulasi terbuka yang besar,” kata Sebastian Benthall, seorang senior research fellow di Information Law Institute, New York University School of Law.

“Siapa yang benar-benar bertanggung jawab, dan bisakah orang benar-benar mengandalkan sebuah produk untuk melakukan ini jika tidak didukung oleh sebuah perusahaan dengan kewajiban fidusia?” kata Benthall. “Ini benar-benar belum terselesaikan.”

Mengapa Anda tidak boleh langsung mempercayai AI — atau manusia

Meski begitu, ada beberapa kasus penggunaan yang baik untuk AI dalam perencanaan keuangan, kata Lo.

AI “benar-benar bagus” dalam menyediakan sumber daya secara online untuk berbagai konsep keuangan yang tidak dipahami kebanyakan orang, kata Lo. Misalnya, jika seseorang mencari jawaban atas pertanyaan dasar tentang Medicare, AI umumnya dapat memberikan gambaran yang dapat diandalkan, katanya.

Meskipun keluaran AI canggih dalam banyak hal keuangan, konsumen pada umumnya tidak seharusnya langsung mempercayai jawaban atas pertanyaan tentang keuangan rumah tangga mereka sendiri, kata Lo.

“Kalau menyangkut perhitungan yang sangat, sangat spesifik tentang situasi pribadi Anda, di sanalah Anda harus sangat, sangat berhati-hati,” katanya. “Salah satu hal tentang LLMs yang menurut saya sangat mengkhawatirkan adalah bahwa apa pun yang Anda tanyakan, ia akan selalu kembali dengan jawaban yang terdengar otoritatif, bahkan jika itu tidak benar.”

Dalam konteks ini, memeriksa dua kali dan tiga kali jawaban AI adalah “benar-benar diperlukan,” katanya.

Mungkin mengejutkan, AI tidak kuat dalam melakukan perhitungan keuangan, kata Lo — jadi pertanyaan perencanaan keuangan yang melibatkan angka, misalnya yang terkait pajak Anda, umumnya sebaiknya dihindari.

Mereka tidak memiliki kemampuan untuk menanggung konsekuensi jika mereka membuat kesalahan dengan tingkat yang sama seperti yang ditanggung penasihat manusia.

Andrew Lo

profesor keuangan dan direktur Laboratory for Financial Engineering di MIT Sloan School of Management

James Burnham, pejabat urusan hukum dan pemerintahan di xAI milik Elon Musk, mengatakan dalam sebuah unggahan media sosial pada bulan Maret bahwa platform AI perusahaannya, Grok, “bukan nasihat pajak jadi selalu konfirmasi sendiri juga.”

Tentu saja, banyak penasihat keuangan manusia memberikan nasihat kepada klien, dan kemudian terserah klien untuk memutuskan apakah akan menerapkannya.

“Saya pikir begitulah cara saya melihat LLMs: Mereka bisa sangat, sangat berguna dalam memberikan opsi-opsi berbeda dan menjelaskan bagaimana opsi-opsi itu mungkin bekerja, tetapi Anda harus selalu ingat bahwa nasihat yang bisa mereka berikan bisa saja salah,” kata Lo.

“Tapi saya akan berpendapat bahwa itu juga benar untuk penasihat keuangan manusia,” katanya.

Tidak semua penasihat manusia adalah fidusia

Sdi Productions | Istock | Getty Images

Tidak semua penasihat keuangan manusia juga merupakan fidusia.

Lanskap nasihat keuangan adalah ladang ranjau hubungan hukum yang berbeda-beda. Kewajiban hukum itu bisa berbeda tergantung faktor seperti apakah orang yang diajak bicara konsumen adalah pialang saham, penasihat investasi terdaftar, agen asuransi, atau perantara lainnya.

Misalnya, sebuah aturan Departemen Tenaga Kerja AS yang dikeluarkan selama pemerintahan Biden berupaya memberikan kewajiban fidusia kepada perantara yang merekomendasikan pemindahan uang dari rencana 401(k) ke rekening pensiun individual (IRA), langkah yang dapat melibatkan ratusan ribu dolar.

Namun, aturan itu baru-baru ini mati setelah pemerintahan Trump berhenti mempertahankannya di pengadilan — yang berarti banyak perantara keuangan tidak terikat kewajiban fidusia terkait nasihat pengalihan (rollover). Akibatnya, para ahli hukum merekomendasikan agar konsumen mendekati rekomendasi rollover itu dengan hati-hati, karena potensi konflik kepentingan.

watch now

VIDEO4:1704:17

AI menciptakan lebih banyak pekerjaan daripada yang dihancurkannya, kata Walter Isaacson dari Perella Weinberg

Closing Bell

Benthall dari New York University mengusulkan situasi hukum yang serupa terkait nasihat AI: Karena raksasa AI saat ini sebagian besar berbasis di AS, jika sebuah AI menyarankan agar investor menempatkan dana pensiun mereka ke saham AS, nasihat itu bisa dipandang sebagai tindakan menguntungkan diri sendiri, atau konflik kepentingan finansial.

Meski begitu, perusahaan yang menyediakan layanan AI tampaknya tidak menerima kompensasi untuk nasihat mereka kepada investor ritel, dan karenanya bukan fidusia, kata Jiaying Jiang, asisten profesor hukum di University of Florida Levin College of Law yang meneliti AI dan kewajiban fidusia.

Siapa yang benar-benar bertanggung jawab, dan bisakah orang benar-benar mengandalkan sebuah produk untuk melakukan ini jika tidak didukung oleh sebuah perusahaan dengan kewajiban fidusia? Ini benar-benar belum terselesaikan.

Sebastian Benthall

senior research fellow di New York University School of Law’s Information Law Institute

Namun, penasihat keuangan yang memiliki kewajiban fidusia kepada klien bisa melanggar kewajiban itu dengan menggunakan AI, kata Jiang.

Misalnya, jika seorang penasihat menggunakan AI untuk memberikan rekomendasi tertentu kepada klien, tetapi rekomendasi itu tidak sesuai dengan kepentingan terbaik klien, maka yang bertanggung jawab adalah penasihat — dan bukan perusahaan yang mendukung platform AI — kata Jiang.

Pada akhirnya, kata Lo, ia berpikir kebijakan pemerintah perlu berubah untuk memberikan perlindungan fidusia bagi konsumen yang mendapatkan nasihat keuangan dari AI.

Sampai saat itu, “kita tidak akan sampai pada titik di mana kita bisa mendelegasikan sepenuhnya keputusan-keputusan [keuangan] ini,” kata Lo.

“Tapi saya yakin itu pada akhirnya akan terjadi,” katanya.

Pilih CNBC sebagai sumber pilihan Anda di Google dan jangan pernah lewatkan satu momen pun dari nama paling tepercaya dalam berita bisnis.