Volatilitas Opsi dan Laporan Pendapatan untuk 16 - 20 Februari

Perdagangan opsi oleh One Photo melalui Shutterstock

Gavin McMaster

Sen, 16 Februari 2026 pukul 9:00 PM GMT+9 bacaan 3 menit

Dalam artikel ini:

•                                       StockStory Pilihan Utama 
  

  DASH

  -0.50%

 OXY  

 +1.27%  

 

 

 WMT  

 +0.19%  

 

 

 BABA  

 -1.89%  

 

 

 XEM-USD  

 +0.08%  

Musim pendapatan sekarang mulai melambat, yang mungkin menjadi kelegaan bagi sebagian orang. Namun, kita masih memiliki beberapa perusahaan penting yang akan melaporkan, termasuk Walmart (WMT), Alibaba (BABA), Newmont Mining (NEM), Medtronic (MDT), Palo Alto Networks (PANW), DoorDash (DASH), dan Occidental Petroleum (OXY) yang semuanya dijadwalkan untuk melaporkan.

Sebelum sebuah perusahaan melaporkan pendapatan, volatilitas tersirat biasanya tinggi karena pasar belum yakin tentang hasil laporan tersebut. Spekulan dan hedger menciptakan permintaan besar untuk opsi perusahaan itu, yang meningkatkan volatilitas tersirat, dan oleh karena itu, harga opsi.

Berita Lebih Lanjut dari Barchart

Analis Menyukai McDonald's dengan Target Harga dan Estimasi yang Lebih Tinggi - Apakah Saham MCD Bisa Dibeli Di Sini?

Jangan Lewatkan Pergerakan Pasar: Dapatkan Barchart Brief GRATIS — santapan tengah hari Anda untuk penggerak saham, sektor yang sedang tren, dan ide perdagangan yang dapat ditindaklanjuti, dikirim ke kotak masuk Anda. Daftar Sekarang!

Setelah pengumuman pendapatan, volatilitas tersirat biasanya turun kembali ke level normal.

Mari kita lihat kisaran yang diharapkan untuk saham-saham ini. Untuk menghitung kisaran yang diharapkan, lihat tabel opsi (option chain) dan jumlahkan harga opsi put at-the-money dan opsi call at-the-money. Gunakan tanggal kedaluwarsa pertama setelah tanggal pendapatan. Meskipun pendekatan ini tidak seakurat perhitungan rinci, pendekatan ini memberikan perkiraan yang cukup akurat.

Senin

Hari libur pasar

Selasa

ET – 3.1%

PANW – 8.3%

MDT – 4.8%

CEG – 5.2%

Rabu

CVNA – 15.5%

OXY – 4.6%

DASH – 13.3%

Kamis

BABA – 4.4%

WMT – 5.8%

SO – 2.2%

NEM – 7.5%

Jumat

Tidak ada yang menonjol

Pedagang opsi dapat menggunakan pergerakan yang diharapkan ini untuk menyusun strategi perdagangan. Trader bearish dapat melihat penjualan bear call spread di luar kisaran yang diharapkan.

Trader bullish dapat menjual bull put spread di luar kisaran yang diharapkan, atau melihat put tanpa perlindungan (naked puts) untuk yang memiliki toleransi risiko lebih tinggi.

Trader netral dapat melihat iron condor. Saat memperdagangkan iron condor di sekitar pendapatan, sebaiknya menjaga strike yang short di luar kisaran yang diharapkan.

Saat memperdagangkan opsi di sekitar pendapatan, sebaiknya tetap pada strategi dengan risiko yang didefinisikan dan menjaga ukuran posisi kecil. Jika saham bergerak lebih besar dari yang diharapkan dan perdagangan mengalami kerugian penuh, perdagangan itu seharusnya tidak memberikan efek lebih dari 1-3% pada portofolio Anda.

Saham dengan Volatilitas Tersirat Tinggi

Kita dapat menggunakan Stock Screener milik Barchart untuk menemukan saham lain dengan volatilitas tersirat yang tinggi.

Mari jalankan stock screener dengan filter berikut:

Volume call total: Lebih besar dari 5,000

Market Cap: Lebih besar dari 40 miliar

IV Rank: Lebih besar dari 50%

Screener ini menghasilkan hasil berikut yang disortir berdasarkan IV Rank.

Cerita berlanjut  

Anda dapat merujuk ke artikel ini untuk detail cara menemukan perdagangan opsi untuk musim pendapatan ini.

Pergerakan Pendapatan Minggu Lalu

HOOD -8.9% vs 11.7% yang diharapkan

F +2.1% vs 6.5% yang diharapkan

KO -1.5% vs 2.9% yang diharapkan

NET +5.2% vs 13.4% yang diharapkan

SPOT +14.8% vs 10.4% yang diharapkan

GILD +5.8% vs 5.5% yang diharapkan

CSCO -12.3% vs 5.5% yang diharapkan

VRT +24.5% vs 10.5% yang diharapkan

APP -19.7% vs 15.5% yang diharapkan

SHOP -6.7% vs 12.8% yang diharapkan

MCD +2.7% vs 3.3% yang diharapkan

COIN +16.5% vs 11.1% yang diharapkan

ANET +4.8% vs 10.7% yang diharapkan

ABNB +4.7% vs 8.6% yang diharapkan

AEM +5.6% vs 6.9% yang diharapkan

Secara keseluruhan, ada 9 dari 15 yang tetap berada dalam kisaran yang diharapkan. 10 dari 15 bergerak lebih tinggi setelah pengumuman mereka.

Aktivitas Opsi yang Tidak Biasa

NCLH, AI, MSTR, CVX, UPS, dan DKNG semuanya mengalami aktivitas opsi yang tidak biasa minggu lalu.

Saham lain dengan aktivitas opsi yang tidak biasa ditampilkan di bawah:

Harap diingat bahwa opsi itu berisiko, dan investor dapat kehilangan 100% dari investasinya. Artikel ini hanya untuk tujuan edukasi dan bukan rekomendasi perdagangan. Ingatlah untuk selalu melakukan uji tuntas Anda sendiri dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda sebelum membuat keputusan investasi apa pun.

_ Pada tanggal publikasi, Gavin McMaster tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi apa pun dalam sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini semata-mata untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya dipublikasikan di Barchart.com _

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut