Sorotan kualitas aset 22 bank yang terdaftar di A-shares: pinjaman korporasi secara keseluruhan membaik, beberapa bank mengalami peningkatan tingkat kredit macet pada pinjaman perumahan pribadi

Setiap harian: Reporter｜Zhao Jingzhi    Editor Setiap harian｜Huang Sheng

Hingga 31 Maret, dari 42 bank yang terdaftar di A-Saham (A股) yang ada, 22 di antaranya telah menyerahkan “rapor” kinerja tahun 2025; di antaranya, enam bank milik negara sudah tampil semuanya.

Berdasarkan laporan tahunan, kualitas aset bank-bank yang terdaftar menunjukkan tren yang stabil ke arah yang lebih baik. Sebagian besar bank tingkat kredit bermasalah (non-performing loan/NPL) relatif tetap atau membaik dibanding tahun lalu; 4 bank mengalami kenaikan kecil, sehingga secara keseluruhan membentuk pola yang mengarah ke perbaikan.

Namun, dalam hal perubahan struktur, reporter mencatat bahwa pada sebagian bank terdaftar, tingkat kredit bermasalah di kredit perusahaan untuk sektor real estat mengalami peningkatan. Selain itu, tingkat kredit bermasalah untuk kredit ritel secara keseluruhan masih meningkat, dan beberapa bank juga mengalami peningkatan pada tingkat kredit bermasalah untuk pinjaman rumah pribadi.

Kualitas aset bank-bank terdaftar secara keseluruhan membaik

Kualitas aset adalah “garis hidup” bank komersial. Kualitas aset yang baik berarti aset bank dapat ditagih kembali tepat waktu atas pokok dan bunga, memiliki kemampuan ketahanan terhadap risiko yang lebih kuat, sehingga menjamin operasi bank yang stabil dan pembangunan berkelanjutan.

Berdasarkan laporan tahunan yang telah diungkap, dari 22 bank terdaftar tersebut kualitas aset secara keseluruhan menunjukkan tren peningkatan, sejalan dengan data keseluruhan yang diumumkan oleh Administrasi Negara untuk Pengawasan Keuangan dan Regulasi (National Financial Regulatory Administration/ 国家金融监督管理总局). Pada tahun 2025, tingkat NPL seluruh jenis bank membaik; di antaranya, perbankan koperasi (bank desa/农商行) perbaikannya paling signifikan. Tingkat NPL pada kuartal keempat turun 0,14 poin persentase dibanding kuartal pertama menjadi 2,72%.

Sebagai penopang utama industri perbankan, enam bank milik negara tampil sangat menonjol. Selain Bank Pos dan Tabungan (邮储银行), lima bank—Bank Industri dan Komersial Tiongkok (工行), Bank Pertanian Tiongkok (农行), Bank of China (中行), China Construction Bank (建行), dan Bank Komunikasi (交行)—semuanya berhasil menurunkan tingkat kredit bermasalah secara year-on-year (YoY). Penurunan terkonsentrasi pada rentang 0,02 poin persentase hingga 0,03 poin persentase. Secara lebih spesifik, tingkat NPL ICBC dan CCB masing-masing sebesar 1,31%, Bank Komunikasi 1,28%, ABC 1,27%, dan BOC 1,23%, semuanya tetap pada level yang rendah.

Untuk bank berbasis saham (股份行) yang saat ini telah mengungkap laporan tahunan, ada sembilan bank: China Merchants Bank (招商银行), Ping An Bank (平安银行), Industrial Bank (兴业银行), China CITIC Bank (中信银行), Pudong Development Bank (浦发银行), Everbright Bank (光大银行), Zhejiang CIB (浙商银行), Minsheng Bank (民生银行), dan Huaxia Bank (华夏银行). Dari sembilan bank tersebut, tingkat NPL masing-masing Bank Minsheng, Industrial Bank, dan Everbright Bank hanya naik tipis sebesar 0,02 poin persentase, 0,01 poin persentase, dan 0,02 poin persentase menjadi 1,49%, 1,08%, dan 1,27%; sedangkan enam bank lainnya tingkat NPL-nya sama-sama turun dibanding akhir tahun sebelumnya.

Di antara bank-bank regional, saat ini ada 7 bank yang mengungkap tingkat NPL, yaitu Bank Zhengzhou (郑州银行), Bank Chongqing (重庆银行), Bank Pedesaan dan Komersial Yuzhou (渝农商行), Ruifeng Bank (瑞丰银行), Bank Qingdao (青岛银行), Bank Zhangjiagang (张家港行), dan Bank Wuxi (无锡银行). Tingkat NPL Ruifeng Bank hanya naik tipis 0,02 poin persentase menjadi 0,99%; sementara masing-masing bank lainnya tingkat NPL-nya tetap sama atau turun dibanding tahun sebelumnya.

Tingkat NPL kredit perusahaan turun, tetapi tingkat NPL pinjaman real estat masih relatif tinggi

Menurut analisis analis Guangfa Securities, Ni Jun, saat ini yang telah mengungkap laporan tahunan: dari 22 bank terdaftar tersebut, tingkat NPL kredit perusahaan pada tahun lalu turun 0,14 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya menjadi 1,07%. Di antaranya, penurunan terbesar terjadi pada NPL untuk industri konstruksi infrastruktur (broadly defined infrastructure/construction/广义基建), perdagangan grosir dan eceran, serta manufaktur. Jika dilihat per industri, pada tahun 2025 tingkat NPL pinjaman real estat kredit perusahaan perbankan komersial tetap tinggi; berikutnya adalah perdagangan grosir dan eceran, konstruksi, serta manufaktur. Selain itu, dalam konteks program pengurangan utang (化债), kualitas kredit di bidang infrastruktur pada umumnya sangat baik, dan tingkat NPL terus turun.

Dalam pinjaman real estat kredit perusahaan, terdapat perbedaan yang cukup besar antar bank dalam kinerja pada bidang pinjaman real estat kredit perusahaan, yang menunjukkan tren “dua kutub” (polarization).

Sebagai contoh, pada Bank Zhengzhou, tingkat NPL kredit bermasalah sektor real estat tahun 2024 sebesar 9,55%, sedangkan pada tahun 2025 menjadi 5,11%, dengan penurunan sebesar 4,44 poin persentase. Selain itu, nilai kredit bermasalah sektor real estat bank tersebut juga turun dari 2.12B yuan pada 2024 menjadi 941M yuan pada 2025, dengan penurunan lebih dari 50%. Total nilai kredit bermasalah sektor real estat Bank Minsheng juga turun tajam dari 16.69B yuan menjadi 11.74B yuan, yang mendorong tingkat NPL pinjaman real estat turun dari 5,01% menjadi 3,61%.

Namun, ada juga sebagian bank menghadapi tekanan agar tingkat NPL sektor real estat naik. Misalnya, Bank Chongqing dan Bank ICBC pada tahun 2024 masing-masing pernah mengalami penurunan tingkat NPL sektor real estat, yaitu turun menjadi 5,63% dan 4,99%; tetapi pada tahun 2025 masing-masing justru naik 2,12 poin persentase dan 0,4 poin persentase hingga menjadi 7,75% dan 5,39%.

Untuk pinjaman perumahan pribadi, berdasarkan data Wind, saat ini beberapa bank yang telah mengungkap informasi terkait menunjukkan kenaikan tingkat NPL; hanya Bank Minsheng yang mengalami penurunan, sedangkan Industrial Bank sama dengan tahun sebelumnya (setara).

Di antaranya, Bank Zhengzhou naik dari 1,04% menjadi 1,28%, ICBC dari 0,73% menjadi 1,06%, Bank Komunikasi dari 0,58% menjadi 1,01%, Bank Pertanian dari 0,73% menjadi 0,92%, China Construction Bank dari 0,63% menjadi 0,89%, Bank Pos dan Tabungan dari 0,64% menjadi 0,69%, China Merchants Bank dari 0,48% menjadi 0,51%.

Reporter mencatat bahwa pada konferensi kinerja tahun ini, Wakil Direktur Bank ICBC, Wang Jingwu, menyatakan bahwa kualitas aset kredit individu bank tersebut dalam jangka panjang tetap sangat baik. Dalam dua tahun terakhir, akibat faktor seperti transformasi ekonomi, penyesuaian pasar real estat, dan ketidakseimbangan pasokan-permintaan yang bersifat bertahap, tingkat NPL sempat naik dalam jangka pendek, yang konsisten dengan tren keseluruhan industri.

Tingkat NPL pinjaman rumah pribadi umumnya meningkat

Dibandingkan dengan kredit perusahaan, tekanan di bidang kredit ritel lebih umum—banyak bank melanjutkan tren kenaikan tingkat NPL kredit ritel. Di antaranya, pinjaman perumahan pribadi menjadi salah satu titik tekanan utama.

Menurut data Wind, dari bank-bank yang telah mengungkap informasi terkait, hanya Bank Minsheng yang tingkat NPL pinjaman rumah pribadinya turun; Industrial Bank setara dengan tahun sebelumnya; sisanya mengalami kenaikan dengan tingkat yang berbeda-beda.

Secara lebih spesifik, tingkat NPL pinjaman rumah pribadi Bank Zhengzhou naik dari 1,04% menjadi 1,28%, ICBC dari 0,73% menjadi 1,06%, Bank Komunikasi dari 0,58% menjadi 1,01%, juga Bank Pertanian, CCB, Bank Pos dan Tabungan, serta China Merchants Bank semuanya mengalami kenaikan kecil. Di antaranya, Wakil Direktur ICBC, Wang Jingwu, dalam konferensi kinerja menjelaskan bahwa kualitas aset kredit individu bank tersebut dalam jangka panjang sangat baik; dalam dua tahun terakhir, dipengaruhi faktor-faktor seperti transformasi ekonomi dan penyesuaian pasar real estat, sehingga NPL naik dalam jangka pendek, sejalan dengan tren keseluruhan industri.

Selain pinjaman rumah pribadi, risiko pada seluruh segmen kredit ritel juga meningkat. Ni Jun menyatakan, pada tahun 2025 tingkat NPL ritel naik 0,24 poin persentase dibanding awal tahun menjadi 1,71%. Di antaranya, NPL untuk kartu kredit, pinjaman konsumsi, dan pinjaman hipotek masing-masing naik 0,12 poin persentase, 0,10 poin persentase, dan 0,07 poin persentase; berbagai lini bisnis menghadapi tekanan risiko tertentu.

Sebagai perwakilan bank ritel, kinerja China Merchants Bank cukup representatif: tingkat NPL pinjaman usaha kecil dan mikro naik tajam dari 0,79% menjadi 1,22%; tingkat NPL pinjaman rumah pribadi naik sedikit dari 0,48% menjadi 0,51%; hanya NPL untuk pinjaman konsumsi yang turun sedikit. Direktur Risiko Utama bank tersebut, Xu Mingjie, mengakui bahwa tahun ini risiko di seluruh pasar kredit ritel masih berada pada fase peningkatan. Kualitas aset kartu kredit juga menghadapi tekanan tertentu. China Merchants Bank juga akan mengambil langkah aktif untuk mengendalikan risiko kredit ritel, guna memastikan kualitas kredit ritel secara keseluruhan tetap dapat dikendalikan.

Sumber gambar sampul: AIGC