Kinerja Bank China Merchants 2025 “melambat” Di balik pendapatan yang tidak tumbuh, celah kepatuhan dan pengendalian risiko terpusat meledak

该图片可能由AI生成

文/李染

一边是业绩增长陷入瓶颈，一边是风控合规问题集中爆发。作为股份制银行的标杆，招商银行近年来却深陷多重经营困局。

Pendapatan hampir tidak tumbuh; pendapatan non-bunga menurun, indikator provisi turun dua kali; laba bersih naik tipis namun sulit menutupi lemahnya pertumbuhan bisnis inti. Di sisi lain, sejak 2025 hingga saat ini, sanksi dari regulator semakin padat, pelanggaran kredit menjadi wilayah paling parah, keluhan dari sisi konsumen tetap tinggi. Cabang Wuxi-nya bahkan terseret dalam sengketa pemalsuan stempel senilai 350 juta yuan, yang dituntut kompensasi lebih dari 489 juta yuan. Tekanan ganda terhadap kontrol internal dan operasional pun datang bertubi-tubi.

Kinerja kian lemah

Laporan ringkasan kinerja 2025 yang dirilis oleh Bank招商 pada Januari 2026 menunjukkan bahwa pemimpin bank saham bersama ini selama setahun mengalami pemisahan tren: pendapatan nyaris stagnan, sementara laba bersih hanya naik tipis.

Hingga akhir 2025, total aset Bank招商 sebesar 13,07 triliun yuan, naik 0,92 triliun yuan dari awal tahun, atau kenaikan 7,56%; total liabilitas sebesar 11,79 triliun yuan, naik 0,87 triliun yuan dari awal tahun, atau kenaikan 7,98%. Di antaranya, total kredit dan pinjaman sebesar 7,26 triliun yuan, naik 0,37 triliun yuan atau 5,37%. Pada periode yang sama, total simpanan nasabah juga meningkat hingga 9,84 triliun yuan, dengan pertumbuhan 8,13%.

Namun ekspansi skala tidak membawa pertumbuhan pendapatan yang sejalan. Berdasarkan data laporan keuangan, pada 2025 Bank招商 membukukan pendapatan usaha sebesar 8B yuan, hanya bertambah 8B yuan dibandingkan 130.7k yuan pada 2024, dengan pertumbuhan year-on-year hanya 0,01%, hampir terjebak dalam rentang nol-pertumbuhan. Data ini juga melanjutkan jejak kinerja tiga tahun terakhirnya: pendapatan bank ini sudah dua tahun berturut-turut terjerumus ke jurang pertumbuhan negatif. Pada 2023 sebesar -1,64%, pada 2024 sebesar -0,48%; meski pada 2025 akhirnya sekadar berbalik positif, daya dorong pertumbuhan nyaris habis.

Dari struktur pendapatan, Bank招商 terutama mengalami kinerja yang lemah pada pendapatan bersih non-bunga selama tahun berjalan. Sepanjang tahun, pendapatan bersih non-bunga mencapai 9.2k yuan, turun 3,38% year-on-year, menjadi faktor penting yang menyeret pertumbuhan pendapatan. Meski pendapatan bersih berbasis bunga berhasil tumbuh positif, tetap tidak mampu menutup celah penurunan pendapatan non-bunga. Secara keseluruhan, pertumbuhan pendapatan usaha terjebak di titik buntu

Berbeda dengan stagnasi pendapatan, Bank招商 pada 2025 mencatat laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 117.9k yuan, naik 1,21%; laba bersih yang diatribusikan kepada induk setelah mengurangkan laba rugi nonrutin juga naik 1,35% year-on-year. Laju pertumbuhan laba bersih sedikit melampaui laju pertumbuhan pendapatan.

Perlu dicatat bahwa pada 2025, Bank招商 mengalami penurunan rasio provisi. Hingga akhir 2025, rasio provisi Bank招商 adalah 391,79%, turun 20,19 poin persentase dari 411,98% di akhir 2024. Ini adalah pertama kalinya sejak 2019 rasio provisi bank tersebut menembus ambang 400%. Pada saat yang sama, rasio provisi untuk kredit juga turun dari 3,92% menjadi 3,68%, turun 0,24 poin persentase. Dua indikator provisi inti ini sama-sama mengalami penurunan yang jelas.

Kenaikan laba bersih yang tipis dengan diiringi penurunan simultan pada indikator provisi inti membentuk kontras yang tajam. Dengan latar operasi berupa pendapatan yang nyaris nol pertumbuhan, dugaan pasar bahwa bank menata laba melalui penyesuaian pencadangan provisi pun ikut muncul.

Dari data keuangan, pada akhir 2025, skala cadangan kerugian pinjaman Bank招商 berkurang seiring penurunan indikator provisi. Dalam kondisi pendapatan lemah dan kontribusi laba bisnis inti terbatas, praktik “mengisi kekurangan dengan kelebihan” melalui pengaturan finansial seperti ini tidak jarang terjadi dalam industri perbankan pada fase rentang spread bunga yang menyempit. Namun apakah metode yang terus mengonsumsi penyangga risiko ini dapat berlanjut bergantung pada keseimbangan antara tren kualitas aset dan toleransi regulator.

Sementara itu, dari data tampakan kualitas aset, hingga akhir 2025, rasio kredit bermasalah (NPL) Bank招商 adalah 0,94%, turun tipis 0,01 poin persentase dari 0,95% di akhir 2024. Meski rasio provisi dan rasio provisi kredit sama-sama “turun”, dua angka tersebut masih berada pada level yang tinggi. Secara keseluruhan, kualitas aset masih relatif stabil.

Faktanya, tindakan penyesuaian provisi Bank招商 juga mencerminkan kesulitan umum yang dialami industri. Pada 2025, perbankan masih menghadapi banyak tantangan seperti penyempitan net interest margin, pemulihan permintaan kredit yang lambat, dan tekanan pada pertumbuhan pendapatan non-bunga. Sebagai pemimpin industri, Bank招商 juga sulit untuk lepas dari masalah tersebut.

Bagi investor, kinerja Bank招商 pada 2025 mencerminkan tekanan bertahap yang dihadapi dalam operasinya, dan lembaga pemeringkat juga tetap bersikap hati-hati. Guoxin Securities mempertahankan peringkat “Outperform”, tetapi sekaligus menurunkan proyeksi laba bersih untuk 2026 hingga 2027. Alasannya mencakup “kemungkinan besar LPR masih akan turun tipis” serta faktor bahwa konsumsi cadangan tidak berkelanjutan, dan sebagainya.

Sepanjang tahun, sering menerima denda regulator

Di balik tekanan kinerja, masalah kepatuhan dan pengendalian risiko Bank招商 juga terungkap secara terkonsentrasi. Di tengah tekanan operasional ketika laju pertumbuhan pendapatan menyentuh titik kritis 0,01%, sebagian lembaga cabang Bank招商 melonggarkan standar manajemen risiko, sehingga pelanggaran dalam bisnis kredit, tata kelola data yang kacau, dan masalah lainnya kerap terjadi.

Menurut statistik yang tidak lengkap, sejak 2025 hingga saat ini, institusi Bank招商 dan para pejabat terkait telah menerima total 42 lembar sanksi regulator, dengan nilai denda dan penyitaan yang totalnya melebihi 25 juta yuan. Dasar pemberian hukuman mencakup berbagai bidang seperti manajemen kredit, bisnis wesel, investasi antarbank, manajemen data, dan lain-lain. Di antara semuanya, pelanggaran bisnis kredit menjadi masalah utama yang melintasi sepanjang tahun, yang mengungkap banyak celah dalam pengendalian risiko kredit dan manajemen cabang.

Dilihat dari nilai denda, pada tahun lalu saja, terdapat 7 surat sanksi dengan denda per kasus melebihi 1 juta yuan.

Pada 27 Januari 2025, Cabang Kunming Bank招商 didenda 2,6 juta yuan karena enam masalah, termasuk ketidakakuratan data statistik pengawasan non-lapangan, pengambilan biaya penyaluran dana yang melanggar sebagai penerima kuasa, dan manajemen pinjaman yang tidak hati-hati.

Pada 12 Februari, Cabang Jinan-nya melanggar delapan hal, termasuk penyelenggaraan diskonto pembiayaan berupa acceptance bill secara tidak patuh, pemberian kredit kepada pihak berelasi, serta penggunaan dana investasi antarbank untuk investasi ekuitas, dll. Bank kehilangan 11,58 ribu yuan hasil ilegal, didenda 2,9 juta yuan, dan menjadi cabang dengan nilai hukuman tertinggi sepanjang tahun. Pada saat yang sama, enam pejabat terkait termasuk Wu Zhenhua, Li Zhiping, Sun Jian, Li Jining, Cui Bin, dan Lu Chenxing diberi peringatan.

Pada 25 Februari, Cabang Lanzhou didenda 1,6 juta yuan karena klasifikasi lima tingkat aset kredit yang tidak akurat. Penanggung jawab terkait seperti Yang Xue, Wang Xuejun, Qi Ying, dan Wang Lei semuanya diberi peringatan dan didenda 50 ribu yuan. Pada hari yang sama, Kantor Cabang Lanzhou Chengguan juga didenda 800 ribu yuan karena masalah seperti pengelolaan perilaku karyawan yang tidak memadai. Penanggung jawab terkait Wu Zhiwei dan Liu Haoli keduanya diberi peringatan dan didenda 50 ribu yuan; Liu Na dilarang bekerja di industri perbankan selama 10 tahun.

Menyusul kemudian, Cabang Changchun pada 27 Februari karena tidak menyalurkan dana sesuai progres proyek, manajemen setelah pemberian pinjaman yang tidak memadai, dan dana pinjaman yang ditempatkan ke rekening deposito berjangka, didenda 1 juta yuan. Penanggung jawab terkait Sı Changcheng diberi peringatan; Shen Hong dan Huo Yongyue juga diberi peringatan dan didenda 50 ribu yuan.

Selain itu, pada 16 Mei, Cabang Hohhot didenda 1 juta yuan karena tidak melakukan manajemen pembayaran terhadap pinjaman modal kerja sesuai ketentuan, secara melanggar menaikkan suku bunga deposito, serta tiga pelanggaran termasuk penghimpunan simpanan dan kaitan simpanan-pinjaman. Pada 18 Juli, Cabang Nanjing didenda 1,5 juta yuan karena penanganan bisnis refinancing yang melanggar aturan serta pelaporan informasi yang disembunyikan.

Pada 9 Oktober, Cabang Hangzhou didenda 3 juta yuan karena “tiga cek” terhadap kredit modal kerja dan kredit aset tetap tidak memadai. Tujuh pihak terkait, termasuk Wu Ying, Gu Tianyu, Pan Qixia, Pan Chaoting, Jiang Ling, Lu Yingying, dan Yu Xinru, sekaligus menerima sanksi peringatan. Munculnya denda besar secara padat mencerminkan tingkat keseriusan pelanggaran yang dilakukan sebagian cabang Bank招商.

Dari inti jenis pelanggaran, pelanggaran yang terkait dengan bisnis kredit menjadi “zona terparah” yang paling dominan pada surat sanksi kali ini. Hampir semua cabang yang didenda melibatkan masalah yang berkaitan dengan manajemen kredit, dan perilaku pelanggaran menunjukkan tingkat kemiripan yang tinggi. Di antaranya, pelaksanaan “tiga cek” untuk kredit yang tidak teliti menjadi titik pelanggaran yang paling sering. Bahkan, beberapa cabang secara bersamaan memiliki celah pengendalian risiko pada seluruh tahapan end-to-end, mulai dari pra-penyaluran, saat penyaluran, hingga pasca penyaluran.

Selain bisnis kredit, Bank招商 juga menerima surat sanksi karena celah kepatuhan di bidang lain, termasuk kesalahan pelaporan data statistik regulator (salah lapor/kelalaian pelaporan), manajemen keamanan data yang tidak memadai, menaikkan suku bunga deposito secara melanggar, manajemen agunan yang tidak hati-hati, serta audit latar belakang perdagangan yang tidak ketat dalam bisnis diskonto wesel. Cabang Kunming dan Cabang Zhengzhou memiliki masalah ketidaksesuaian data statistik pengawasan non-lapangan dengan fakta. Kantor pusat juga langsung didenda oleh otoritas regulasi keuangan karena manajemen keamanan data yang tidak memadai. Sementara itu, Cabang Sanming dan Cabang Jinan menunjukkan kelemahan pengendalian risiko dalam bisnis wesel. Ini mencerminkan bahwa selain bisnis kredit, Bank招商 juga memiliki kekurangan dalam pengelolaan kepatuhan pada bidang manajemen data, bisnis liabilitas, bisnis wesel, dan lain-lain.

Sebagai bisnis inti bank, tingkat pengendalian risiko langsung menentukan kualitas aset dan keamanan operasional. Namun sejak 2025 hingga saat ini, surat sanksi untuk pelanggaran kredit pada Bank招商 muncul secara padat, dan di banyak tempat cabang-cabangnya berulang kali membuat kesalahan serupa. Ini tidak hanya mencerminkan kegagalan transmisi yang serius dalam pelaksanaan sistem pengendalian risiko kredit pada level cabang, tetapi juga mengungkap kurangnya kontrol kepatuhan dan intensitas pengawasan pusat terhadap cabang.

Penjatuhan surat sanksi secara padat dari sisi regulator juga sejalan dengan tingginya keluhan dari sisi konsumen. Di platform keluhan “Black Cat” (黑猫投诉), total jumlah pengaduan Bank招商 mencapai 41108. Dari jumlah itu, yang sudah diselesaikan sebanyak 23753. Dalam 30 hari terakhir, volume keluhan adalah 972, di antaranya hanya 37 yang sudah diselesaikan. Tingkat penyelesaian aktual pun relatif rendah. Fokus keluhan terutama terkonsentrasi pada penagihan yang tidak patuh (koleksi yang melanggar), kewajiban pemberitahuan format untuk ketentuan bunga berjalan yang berulang yang tidak tercantum sepenuhnya, dan kesulitan dalam negosiasi pembayaran kembali.

Pada 26 Maret, seorang konsumen menyatakan, “Bank mengenakan bunga berjalan berulang sebesar 234,87 yuan dan biaya denda sebesar 57 yuan secara melanggar selama periode keterlambatan saya yang tidak disengaja, tanpa pemberitahuan yang cukup dan mencolok mengenai aturan perhitungan bunga. Ini melanggar hak saya untuk mengetahui. Sebelumnya, pengajuan pengembalian biaya melalui negosiasi dengan bank ditolak. Sekarang saya mengajukan mediasi, meminta pengembalian dana penuh dan pemeriksaan atas tindakan yang melanggar.”

Sengketa stempel palsu senilai 350 juta yuan yang melibatkan Cabang Wuxi

Di tengah latar belakang bahwa pada sepanjang 2025, Bank招商 menanggung 42 lembar surat sanksi regulator dan masalah kontrol internal lainnya seperti pelanggaran kredit yang terungkap secara terkonsentrasi, sebuah kasus lama yang sudah melintasi lebih dari 10 tahun milik Bank招商 kembali muncul ke permukaan sejak awal tahun.

Berdasarkan pengungkapan Jinlong Shares pada 20 Januari melalui “Pengumuman tentang Perkara yang Melibatkan Anak Perusahaan yang Dikendalikan”, disebutkan bahwa Cabang Wuxi Bank招商 terlibat dalam sengketa tanggung jawab atas pelanggaran penggunaan stempel palsu dengan nilai kasus 350 juta yuan. Bank tersebut digugat ke pengadilan oleh Cabang Changchun dari China Everbright Bank, dengan total nilai klaim yang untuk sementara tercatat melebihi 489 juta yuan.

Kasus ini bermula dari transaksi bisnis kanal pada Mei 2014. Saat itu, seorang karyawan Cabang Changchun dari China Everbright Bank dan pihak pengendali sebenarnya perusahaan Yulianhe Juxinyuan Mieye Co., Ltd. diduga menggunakan secara ilegal nama Cabang Changchun China Everbright, sehingga menandatangani dokumen palsu seperti “Perjanjian Investasi Terarah Berbasis Kuasa” dan “Instruksi Investasi” dengan Cabang Wuxi Bank招商.

Berdasarkan dokumen palsu tersebut, Cabang Wuxi Bank招商 menarik dana sebesar 350 juta yuan yang tersimpan di Cabang Changchun China Everbright Bank. Selanjutnya, Cabang tersebut menugaskan Zhongshan Securities untuk membentuk program manajemen aset terarah. Kemudian, Zhongshan Securities, sesuai instruksi, menandatangani “Perjanjian Pinjaman Berbasis Kuasa” dengan Cabang Shenzhen dari Ping An Bank dan perusahaan Yulianhe Mieye, sehingga dana sebesar 350 juta yuan dialihkan ke rekening perusahaan Yulianhe Mieye dalam bentuk pinjaman berbasis kuasa, dengan periode investasi dari 30 Mei 2014 hingga 29 Mei 2015.

Setelah masa investasi berakhir, pinjaman berbasis kuasa senilai 350 juta yuan ini tidak dapat ditarik kembali sesuai kesepakatan, sehingga menjadi pemicu kerugian dana bagi berbagai pihak.

Diketahui bahwa pihak-pihak terkait dalam kasus tersebut kemudian telah dituntut tanggung jawab pidana. Perwakilan hukum perusahaan Yulianhe Mieye dipidana karena tindak pidana penipuan kontrak; pihak-pihak terkait di China Everbright Bank juga dipidana karena tindak pidana penipuan pinjaman. Selain itu, kasus tersebut telah mengeksekusi pengembalian kerugian dan kompensasi sejumlah 8.7k yuan, tetapi masalah kerugian dana inti masih belum terselesaikan.

Dalam konteks ini, Cabang Changchun China Everbright Bank sebagai penggugat akan, dengan dalih sengketa tanggung jawab atas pelanggaran, menggugat lima pihak termasuk Cabang Wuxi Bank招商, Zhongshan Securities, dan Cabang Shenzhen Ping An Bank ke Pengadilan Rakyat Menengah Kota Changchun, Provinsi Jilin. Total nilai klaim adalah 489 juta yuan, yang terdiri dari pokok 350 juta yuan dan biaya pendudukan dana sebesar 139 juta yuan. Hingga saat ini, persidangan belum dimulai, dan penetapan tanggung jawab serta urusan kompensasi masih menunggu keputusan.

Yang menjadi perhatian adalah bahwa selama seluruh proses pengalihan dana senilai 350 juta yuan ini, Cabang Wuxi Bank招商, sebagai tahap kunci untuk manajemen dana dan operasi, kekurangan audit pengendalian risiko menjadi fokus perselisihan.

Dari latar belakang kasus, perjanjian inti dan instruksi dalam perkara ini merupakan dokumen palsu yang ditandatangani dengan peniruan nama penggugat. Saat Cabang Wuxi Bank招商 berhubungan dengan bisnis dana antarbank bernilai besar ini dan mengeksekusi operasi pengalihan dana, bank gagal mengidentifikasi keaslian dokumen secara efektif serta juga gagal melakukan pemeriksaan penembusan yang memadai terhadap kebenaran latar transaksi dan kesesuaian kewenangan para pihak transaksi. Akibatnya, dana senilai 350 juta yuan dialihkan melalui dokumen palsu ke perusahaan terkait dalam perkara, lalu kemudian membentuk kerugian dana bernilai sangat besar. Operasi ini secara langsung memperlihatkan kelemahan serius pada aspek audit bisnis dana bernilai besar dan pelaksanaan proses pengendalian risiko.