Mengintegrasikan strategi nasional dan menjalankan tanggung jawab keuangan, Guangfa Securities merilis laporan tahunan 2025, menunjukkan kualitas pengembangan yang tinggi

30 Maret, GF Securities secara resmi merilis Laporan Tahunan Tahun 2025. Sebagai tahun penutupan Rencana Lima Tahun Ke-14 (“14-Lima”), pada tahun 2025 pasar modal domestik Tiongkok menghadapi berbagai tantangan dengan berpegang pada keseluruhan prinsip utama “berpegang pada stabil sambil mencari kemajuan,” dan terus berkembang secara mendalam menuju inovasi dan optimalisasi.

Menghadapi lingkungan eksternal yang kompleks dan berubah-ubah serta kebutuhan internal akan transformasi mendalam industri, GF Securities senantiasa menempatkan fungsi keuangan di urutan pertama dalam pengembangan, menetapkan misi inti untuk melayani ekonomi riil, mengelola kekayaan keuangan penduduk, melayani klien institusi dan perusahaan, serta mendukung perkembangan berkualitas tinggi pasar modal. Perusahaan juga secara solid menjalankan “Lima Esai Keuangan” (financial five-part articles), dengan tata kelola bisnis yang menyeluruh, profesional, dan seimbang, sehingga menghasilkan jawaban tahunan yang memadukan corak operasi yang kokoh serta kualitas pengabdian dan tanggung jawab pelayanan.

Menurut laporan tahunan, GF Securities sepanjang tahun berhasil mencapai pendapatan total 354,93 miliar yuan, naik 34,33%; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan tercatat 137,02 miliar yuan, naik 42,18%. Indikator kinerja operasional utama tetap berada di posisi terdepan dalam industri.

Selama periode laporan, GF Securities berpegang pada posisi inti sebagai perusahaan sekuritas tipe komprehensif, mengandalkan sinergi empat pilar bisnis—perbankan investasi, manajemen kekayaan, transaksi dan institusi, serta manajemen investasi—untuk memperkuat dorongan secara bersama. Struktur bisnis tetap seimbang dan kokoh, kemampuan inti terus diperkuat. Dalam bidang-bidang kunci seperti mendukung strategi negara, membantu peningkatan industri, melancarkan keuangan lintas batas, serta menjaga kekayaan penduduk, perusahaan terus melakukan pendalaman melalui tindakan nyata untuk menjalankan sifat politis, sifat rakyat, dan profesionalisme dalam pekerjaan keuangan.

Transformasi manajemen kekayaan meraih terobosan

Sebagai pilar unggulan inti perusahaan, pada tahun 2025 bisnis manajemen kekayaan GF Securities berfokus pada misi inti untuk menjaga dan meningkatkan nilai kekayaan penduduk. Perusahaan mengalami transformasi mendalam dari layanan jalur tradisional menjadi solusi berbasis riset sebagai inti, pengalokasian aset, dan layanan buy-side advisor (pemberi saran investasi bagi pembeli dana) yang berbasis konsultasi. Kapasitas layanan dan persepsi kepuasan pelanggan meningkat seiring.

Pada tahun 2025, bisnis manajemen kekayaan perusahaan menghasilkan pendapatan total 13.7B yuan, naik 28,32% year-on-year; margin laba usaha mencapai 61,26%, dengan skala bisnis dan kualitas layanan yang memimpin industri.

Efek transformasi manajemen kekayaan di dalam negeri terlihat jelas. Hingga akhir 2025, skala aset produk keuangan yang dijual atas nama pihak lain (代销) melebihi 14.07B yuan, naik sekitar 42,65%; jumlah penasihat (投顾) pada perusahaan induk lebih dari 4800 orang, menempati peringkat industri ke-3. Saldo pembiayaan sekuritas (融资融券) bertambah 34,04% dibanding akhir tahun sebelumnya, dengan pangsa pasar 5,47%; nilai transaksi reksa dana saham Shanghai dan Shenzhen mencapai 40,38 triliun yuan (perhitungan dua sisi), naik 68,64% year-on-year.

Manajemen kekayaan di luar negeri juga dipajukan secara bersinergi. Perusahaan terus memperkaya jenis produk, mendorong transformasi menuju manajemen kekayaan. Skala pendapatan, skala aset kustodian, skala kepemilikan produk, serta skala pelanggan bernilai kekayaan tinggi (high net worth) semuanya mengalami pertumbuhan year-on-year. Hal ini menyediakan solusi penempatan kekayaan global dan one-stop untuk klien di dalam dan luar negeri, serta membantu penduduk meraih manfaat dari pertumbuhan aset berkualitas tinggi global.

Dari layanan jalur (channel service) menuju manajer kekayaan (wealth butler), GF Securities mempercepat pembentukan sistem manajemen kekayaan yang mencakup seluruh siklus hidup pelanggan melalui dorongan riset dan pengembangan (投研) serta pemberdayaan teknologi. Perusahaan secara nyata menjalankan tanggung jawab sebagai pengelola kekayaan sosial, dan menjaga kekayaan penduduk serta membantu pemerataan kesejahteraan dalam siklus periode pasar modal yang kondusif.

Transformasi industri perbankan investasi menunjukkan hasil awal

Pada tahun 2025, bisnis perbankan investasi GF Securities menghasilkan pendapatan sebesar 896 juta yuan, naik 14%. Dalam setahun terakhir, perusahaan tidak secara membabi buta mengejar jumlah proyek, melainkan dengan tegas berpegang pada jalur utama untuk melayani ekonomi riil dan membantu transformasi serta peningkatan industri ekonomi. Perusahaan konsisten berada di jalur transformasi menuju perbankan investasi berbasis industri, perbankan investasi berbasis teknologi, dan perbankan investasi lintas batas. Perusahaan memusatkan perhatian pada jalur kompetisi utama dan wilayah kunci, serta secara aktif membangun jembatan penghubung “teknologi-industri-modal” untuk docking antara industri dan keuangan. Transformasi perbankan investasi industri telah menunjukkan hasil awal.

Hasil transformasi didukung kuat oleh data. Pada tahun 2025, GF Securities dalam pembiayaan ekuitas domestik (境内股权融资) nilai penjamin utama (main underwriter) mencapai 403.8k yuan. Yang sangat menarik perhatian adalah, dari 52 perusahaan yang terdaftar di New Third Board (新三板) yang terus didampingi dan dibina, proporsi perusahaan “专精特新” (spesialisasi, spesial inovasi, dan spesial kekuatan baru) mencapai 80,77%. GF Securities melakukan penetrasi yang presisi ke “ujung saraf” strategi inovasi sains dan teknologi nasional (科创), menjadi pendorong penting bagi new quality productive forces (新质生产力).

Bisnis obligasi juga menonjol dalam fungsi. GF Securities sepanjang tahun melakukan penjaminan utama obligasi sebanyak 869 seri, dengan nilai 18.79B yuan, menempati peringkat ke-9 dalam industri. Dengan berfokus pada strategi nasional, perusahaan melakukan penjaminan utama untuk obligasi inovasi teknologi sebanyak 138 seri senilai 395,46 miliar yuan; obligasi hijau dan rendah karbon sebanyak 34 seri senilai 78,94 miliar yuan; serta obligasi revitalisasi pedesaan sebanyak 10 seri senilai 24,72 miliar yuan. Dengan mengalirkan dana modal ke bidang hijau rendah karbon dan revitalisasi pedesaan, GF Securities tengah menyuntikkan “air uang” ke sektor-sektor ekonomi riil yang lemah secara presisi.

Yang patut diperhatikan adalah bahwa pemberdayaan teknologi menjadi sorotan baru dalam perbankan investasi. Sistem AI perbankan investasi buatan sendiri perusahaan, “Wenquxing” (文曲星), meraih penghargaan untuk perkembangan financial technology, menggunakan cara digital untuk meningkatkan kualitas pelaksanaan tugas dan tingkat pengendalian risiko, serta memperoleh beberapa penghargaan otoritatif di industri.

Keunggulan manajemen investasi terus diperkuat

Bisnis manajemen investasi adalah wadah inti bagi GF Securities untuk melayani penduduk dalam menjaga dan meningkatkan nilai kekayaan, melayani dana klien institusi, mendorong dana jangka panjang untuk masuk pasar, serta mengarahkan sumber daya keuangan ke ekonomi riil. Bisnis ini mencakup semua lini produk, seperti reksa dana publik (公募基金), manajemen aset perusahaan sekuritas (券商资管), ekuitas swasta (private equity), dan lainnya, dengan posisi industri dan skala pengelolaan yang terus memimpin.

Bisnis manajemen investasi sepanjang tahun menghasilkan pendapatan total 92,44 miliar yuan, naik 21,63%; margin laba usaha 43,68%. GF Securities menghubungkan dana dan aset, serta penduduk dan ekonomi riil melalui kemampuan profesional riset investasi dan pengembangan, sehingga menjadi jembatan penting bagi dana jangka panjang untuk masuk pasar modal.

Reksa dana publik memiliki kekuatan yang kuat. Perusahaan memegang saham pengendali GF Fund, dan ikut berinvestasi Easyfund. Kedua platform bekerja sama untuk melayani pengelolaan keuangan seluruh masyarakat serta penempatan oleh institusi. Hingga akhir 2025, skala reksa dana publik GF Fund mencapai 1,66 triliun yuan; setelah mengecualikan dana pasar uang, skala mencapai 1,02 triliun yuan, menempati peringkat ke-3 dalam industri. Skala reksa dana publik Easyfund mencapai 2,57 triliun yuan; setelah mengecualikan dana pasar uang, skala mencapai 1,82 triliun yuan, secara stabil berada di peringkat pertama industri.

Manajemen aset perusahaan sekuritas kembali ke akar, dengan GF Asset Management memperdalam manajemen aktif. Pendapatan biaya manajemen naik 31,57% year-on-year; skala nilai aset bersih (net value) untuk rencana manajemen aset tunggal dan khusus masing-masing naik 12,61% dan 38,08%.

Ekuitas swasta memfokuskan pada hard technology. Anak perusahaan full-owned private fund, GF Xinde, memfokuskan pada bidang seperti artificial intelligence, robot, biofarmasi, manufaktur cerdas, dan energi baru—bidang-bidang strategis nasional. Skala dana yang disetor (实缴) pada dana yang dikelola melebihi 2.47B yuan. Dengan modal yang sabar (耐心资本), perusahaan mendukung inovasi teknologi dan peningkatan industri, serta mendorong integrasi mendalam antara modal dan industri.

Kapasitas transaksi dan institusi meningkat secara stabil

Bisnis transaksi dan institusi adalah dukungan kunci bagi GF Securities untuk melayani klien institusi, mengaktifkan likuiditas pasar, dan menyempurnakan fungsi pasar modal. Pada tahun 2025, bisnis ini menghasilkan pendapatan total 9.24B yuan, naik 60,19% year-on-year; margin laba usaha 83,49%. Kapasitas layanan profesional dan daya saing pasar terus memimpin industri.

Penataan bisnis investasi dan perdagangan berjalan dengan kokoh. GF Securities mempertahankan konsep investasi berbasis nilai dan operasi yang kokoh. Pada investasi ekuitas, perusahaan menangkap peluang struktural pasar; pada bisnis pendapatan tetap, perusahaan secara presisi mengendalikan durasi (duration) dan leverage. Investasi FICC multi-aset dan multi-strategi terus bertumbuh dalam skala, sambil memenuhi kebutuhan penempatan klien institusi, serta memberikan dukungan likuiditas yang stabil bagi pasar.

Sebagai pedagang utama untuk bisnis derivatif di luar bursa (OTC), GF Securities dalam aktivitas market making berada dalam kelompok teratas. Perusahaan mencakup saham di STAR Market, saham di New Third Board, seluruh ETF pasar dan opsi, serta lebih dari 1100 produk seperti indeks futures dan opsi. Sepanjang tahun, melalui sistem penawaran harga antar lembaga (CITICS Instituional Quote System) dan pasar over-the-counter, penerbitan dan transaksi produk private sebanyak 110115 unit, dengan skala total 16.6k yuan.

Hingga akhir 2025, perusahaan memiliki 3853 produk yang dititipkan (custody); menyediakan jumlah produk jasa outsourcing operasi dana sebesar 4342 unit. Untuk skala keberlanjutan kustodian reksa dana non-dana pasar uang, perusahaan menempati peringkat ke-4 dalam industri (Sumber data: Wind). Anak perusahaan full-owned GF Qianhe, berfokus pada investasi alternatif dengan memusatkan perhatian pada hard technology, AI+, manufaktur maju, kesehatan medis, special opportunities investment, dan bidang lainnya. Hingga saat ini, perusahaan telah berinvestasi pada 342 proyek.

Dalam melayani klien institusi, GF Securities melakukan riset mencakup 28 sektor industri dan lebih dari 1100 perusahaan terdaftar di dalam dan luar negeri. Perusahaan menyelenggarakan berbagai forum tingkat tinggi dan membangun platform penghubung antara industri dan modal. Volume layanan riset luar negeri tumbuh sebesar 257%.

Internasionalisasi dipajukan secara bertahap, mengawal perusahaan Tiongkok “go global”

Melayani keterbukaan tingkat tinggi ke luar negeri dan perencanaan global perusahaan adalah posisi fungsi penting GF Securities. Pada tahun 2025, perusahaan terus memperdalam strategi terpadu di dalam dan luar negeri. Kapasitas bisnis lintas batas dan jangkauan layanan diperluas secara stabil, menjadikan GF Securities sebagai jembatan penting bagi perusahaan Tiongkok untuk go global dan modal internasional untuk masuk ke Tiongkok.

Di satu sisi, perusahaan mencapai terobosan multi-point dalam perbankan investasi lintas batas. Melalui platform seperti GF Securities Finance (Hong Kong), perusahaan menyediakan layanan end-to-end untuk perusahaan domestik, seperti IPO saham Hong Kong, pembiayaan ulang, penerbitan obligasi luar negeri, dan merger akuisisi lintas batas. Untuk obligasi berdenominasi mata uang perusahaan Cina di luar negeri, perusahaan menyelesaikan 59 transaksi, dengan nilai penjaminan 10.2k dolar Hong Kong, membantu perusahaan memanfaatkan dua pasar dan dua jenis sumber daya.

Di sisi lain, perusahaan mengembangkan secara sinergis institusi lintas batas dan manajemen aset. GF Futures (Singapore) didirikan dengan lancar, mendorong pendalaman bisnis internasional. GF Asset Management (Hong Kong) dan GF Investment (Hong Kong) menyempurnakan tata letak produk lintas batas, mencakup bidang seperti high-end manufacturing, TMT, biomedis, dan sebagainya. Beberapa proyek telah mencapai exit melalui listing di luar negeri.

Yang lebih patut diperhatikan adalah bahwa pertumbuhan bisnis luar negeri GF Securities sangat kuat. Sepanjang tahun, pendapatan total anak perusahaan luar negeri mencapai 25.7k yuan, naik 99,85%; laba operasi 18.2k yuan, naik 180,12%. Kapasitas layanan lintas batas dan kemampuan menghasilkan laba meningkat secara bersamaan.

Mulai dari dukungan pembiayaan hingga manajemen kekayaan, dari layanan transaksi hingga investasi ekuitas, GF Securities mendorong perusahaan Tiongkok untuk go global secara stabil dan berpartisipasi dalam kompetisi internasional melalui tata kelola global dan layanan yang profesional.

Melaksanakan tanggung jawab, mendorong pengembangan melalui operasi yang kokoh dan pembangunan budaya

GF Securities senantiasa berpegang pada prinsip operasi yang kokoh. Perusahaan mengintegrasikan pengendalian risiko kepatuhan (compliance risk control), budaya perusahaan, dan tanggung jawab sosial ke seluruh proses operasional. Dengan pola pikir berorientasi jangka panjang, perusahaan mendorong pembangunan berkelanjutan, serta membalas masyarakat dan menjaga kepentingan investor melalui tindakan nyata.

Untuk aspek tanggung jawab sosial, GF Securities secara aktif menerapkan konsep pengembangan ESG, melayani keuangan hijau, mendorong penerbitan produk seperti green bond dan low-carbon transition bond, serta menggunakan kekuatan keuangan untuk membantu pencapaian target “dual carbon” (双碳). Perusahaan melaksanakan rencana revitalisasi pedesaan dan program “百千万工程” di Provinsi Guangdong, serta terus berinvestasi di bidang seperti bantuan pendidikan sosial, pemberdayaan melalui keuangan, dan pengembangan pedesaan. GF Foundation for Public Welfare (广发公益基金会) total mengeluarkan dana bantuan sosial lebih dari 19B yuan, sebagai implementasi nyata tanggung jawab sosial perusahaan, dan selama bertahun-tahun berturut-turut masuk dalam rangkaian indeks Hang Seng tentang Perusahaan Berkelanjutan (恒生可持续发展企业指数系列).

Untuk aspek perlindungan investor, perusahaan berpegang pada “investor-oriented,” mengoptimalkan mekanisme pengembalian kepada investor, serta meningkatkan intensitas dan kekuatan pembayaran dividen sebagai balasan atas hasil operasi yang kokoh kepada pemegang saham. Pada saat yang sama, perusahaan memperkuat edukasi investor dan perlindungan hak, mengarahkan investasi yang rasional, serta mendukung perkembangan sehat pasar modal.

Untuk aspek budaya perusahaan, perusahaan memegang rasa misi “mewujudkan mimpi negara melalui keuangan yang diciptakan oleh nilai.” Perusahaan mengembangkan keunggulan gen budaya “pasukan doktor” (博士军团), serta mengintegrasikan secara organik budaya keuangan “lima perlu dan lima tidak” (五要五不) dengan budaya perusahaan “pengetahuan kuat dan pengabdian yang realistis” (知识图强、求实奉献), untuk mendorong sinergi antara pembangunan budaya dengan strategi perusahaan dan bisnis utama operasional.

Tahun 2026 adalah tahun awal Rencana Lima Tahun Ke-15 (“15-Lima”). Dalam konteks reformasi pasar modal yang terus diperdalam, mekanisme stabilitas internal yang semakin diperkokoh, dan ekspansi stabil dari keterbukaan dua arah sistem tingkat tinggi yang berjalan secara bertahap, GF Securities akan terus berpegang pada jalur pengembangan berkualitas tinggi, secara aktif berintegrasi ke dalam situasi besar pembangunan nasional, memfokuskan pada tugas utama dan bisnis inti. Perusahaan akan menempatkan fungsi keuangan di posisi utama, menyusun dan melanjutkan “Lima Esai Keuangan,” serta terus berupaya untuk melayani modernisasi ala Tiongkok dan pembangunan negara yang kuat dalam bidang keuangan.

Melimpahnya informasi, analisis yang presisi—semuanya ada di aplikasi Sina Finance (Sina财经APP)