AIDC merinci jalur emas; pesanan dari raksasa global menumpuk hingga tahun 2030! Daftar perusahaan yang menyusun strategi di pasar A-share telah dirilis

“Ujung dari komputasi adalah listrik”—logika industri ini terus dijalankan, dan industri turbin gas kini memasuki periode berprospek cerah.

Tanda Tangan Resmi! Turbin gas buatan dalam negeri meraih terobosan baru

Menurut laporan dari Science and Technology Daily, berdasarkan informasi dari China National Aviation Engine Group, Perusahaan Turbin Gas China Aviation Engine Co., Ltd. (disingkat “China Aviation Engine Turbo”) dan Haichen Jingying Ocean Engineering (Jiangsu) Co., Ltd. (disingkat “Haichen Jingying”) baru-baru ini menandatangani kesepakatan secara resmi di Nantong, Provinsi Jiangsu. Haichen Jingying melakukan pembelian 5 unit turbin gas “Taihang 7” dari China Aviation Engine Turbo sebagai perangkat tenaga inti, untuk digunakan pada Floating Production Storage and Offloading (FPSO) pada proyek pengembangan terpadu ulang Sepat milik Petroliam Nasional Berhad (Malaysia) dari Malaysia National Oil Company SeapAt. Ini menandai pertama kalinya turbin gas buatan dalam negeri masuk ke pasar FPSO berkelas tinggi, serta meraih terobosan baru dalam penerapan untuk kondisi ekstrem energi kelautan.

Menurut penjelasan, turbin gas “Taihang 7” dirancang khusus untuk kondisi kelautan yang berkabut garam, kelembapan tinggi, serta lingkungan yang sangat korosif, sehingga menunjukkan performa unggul dalam hal keandalan, stabilitas, dan kemampuan operasi berkelanjutan. Turbin ini dapat memenuhi tuntutan ketat FPSO terhadap sistem tenaga, serta selaras dengan standar proyek energi kelas teratas secara internasional.

Pelanggan global rebutan pesanan turbin gas

Turbin gas adalah mesin termal berteknologi maju yang menggunakan sumber panas berupa bahan bakar gas atau cair seperti gas alam, solar, hidrogen, dan lainnya. Turbin ini bekerja berdasarkan Siklus Brayton, dan mengubah efisien energi kimia bahan bakar menjadi tenaga mekanis. Keunggulannya terletak pada kecepatan start yang cepat, sehingga dapat melakukan sinkronisasi dalam hitungan menit; daya yang stabil dan respons yang cepat, serta memiliki kemampuan penyesuaian beban puncak yang baik; selain itu, intensitas emisi karbon relatif lebih rendah dibanding pembangkit listrik tenaga batubara.

Seiring iterasi cepat model-model besar seperti GPT, Claude, Gemini, dan lainnya, secara global muncul gelombang pembangunan pusat data AI. Klaster komputasi semakin padat ditempatkan, ukuran skala tiap unit terus memecahkan rekor. Kurva konsumsi listrik nyaris naik secara vertikal. Selain itu, kebutuhan komputasi AI terhadap listrik sangat ketat: harus stabil, berkelanjutan, dan tidak boleh terjadi gangguan seketika; bahkan fluktuasi dalam skala milidetik pun dapat menyebabkan kerugian yang sangat besar. Sementara itu, jaringan listrik itu sendiri menghadapi tantangan besar karena porsi listrik dari energi baru terus meningkat. Turbin gas, yang disebut sebagai “permata di mahkota” industri manufaktur peralatan, pun menjadi kebutuhan mendesak, bergerak dari balik layar ke panggung utama.

Data pasar juga membuktikan tren ini. Global Energy Monitoring (GEM) dan beberapa lembaga riset pasar menunjukkan bahwa pada tahun 2025, tambahan kapasitas turbin gas baru secara global mencapai 60.4GW, dengan ukuran pasar berada di kisaran 24 miliar dolar hingga 25 miliar dolar AS. Ke depan, turbin gas akan terus mendominasi struktur ketenagalistrikan, pasar turbin gas global akan terus menunjukkan tren pertumbuhan berkelanjutan, dan perkiraan ukuran pasar pada tahun 2031 akan meningkat hingga 32 miliar dolar AS.

Menghadapi jalur berprospek cerah ini, beberapa sekuritas memberikan penilaian yang positif. Zhejiang Securities menyatakan bahwa turbin gas merupakan skema utama pilihan untuk AIDC (pusat data untuk kecerdasan buatan) di Amerika Serikat. Pasar global didominasi oleh oligopoli yang dibentuk oleh GEV, Mitsubishi Heavy Industries, dan Siemens Energy. Pada 2026, pesanan industri menumpuk hingga periode 2029—2030, sehingga kesenjangan kapasitas produksi terlihat jelas. Terobosan teknologi turbin gas berat dalam negeri dipercepat; perusahaan seperti Oriental Electric telah mewujudkan kemandirian komponen inti, sehingga industri memperoleh dua peluang sekaligus: ekspor unit lengkap dan peluang ganda untuk mendukung suku cadang.

West Securities menyatakan bahwa permintaan turbin gas didorong kuat oleh katalis seperti pembangunan pusat data. Perusahaan seperti Siemens Energy, GEV, Mitsubishi Heavy Industries, dan lainnya sama-sama menumpuk pesanan yang cukup besar. Perusahaan dalam negeri yang menyediakan suku cadang pendukung mungkin dapat memanfaatkan peluang ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan, secara mendalam melakukan kerja sama pendampingan dengan perusahaan-perusahaan luar negeri, dan meraih pertumbuhan kinerja yang tinggi berkat tingkat kecerahan.

Pergerakan Saham Konsep Turbin Gas Kuat

Kesenjangan penawaran-permintaan pasar global dan terobosan teknologi dalam negeri yang terus berlanjut juga tercermin di pasar A-Shares.

Menurut statistik dari Securities Times·Data Treasure, di pasar A-Shares terdapat hanya 23 saham yang terlibat dalam bisnis terkait turbin gas. Hingga penutupan perdagangan pada tanggal 3 April, nilai kapitalisasi pasar gabungan untuk saham konsep mencapai 7684 miliar yuan RMB. Sejak awal tahun ini, saham konsep rata-rata naik 15.47%, secara signifikan mengungguli Indeks Shanghai pada periode yang sama. Saham dari 5 emiten dengan kenaikan kumulatif lebih dari 50% adalah Wanze Shares, Zhenjiang Shares, Oriental Electric, Yingliu Shares, dan Jerry Shares.

Wanze Shares mencatat kenaikan kumulatif 68.68% sepanjang tahun berjalan, menempati peringkat pertama. Sebagai pemasok penting komponen turbin gas di dalam negeri, perusahaan telah mencapai konsensus dengan beberapa perusahaan energi luar negeri untuk memperdalam kerja sama, serta menandatangani perjanjian kerangka pembelian terkait.

Menurut statistik Data Treasure, dalam hal perhatian institusional, terdapat 20 saham konsep turbin gas yang memperoleh peringkat “tipe positif” dari institusi (termasuk Buy, Increase Holdings, Strong Buy, dan lainnya). Jerry Shares, HaoMing Technology, Oriental Electric, Yingliu Shares, Xizi Clean Energy, dan lainnya memperoleh jumlah peringkat institusi yang berada di posisi teratas.

Jumlah peringkat yang paling banyak adalah Jerry Shares, yang tercakup oleh laporan riset dari 23 institusi. Perusahaan terus meraih pesanan turbin gas sejak awal tahun ini; pesanan terbaru terjadi pada tanggal 1 April. Pada malam hari yang sama, perusahaan mengumumkan bahwa anak usaha milik penuhnya GenSystems Power Solutions LLC menandatangani kontrak penjualan unit generator turbin gas dengan pelanggan di Amerika Serikat. Nilai kontrak sebesar 3.01 miliar dolar AS (sekitar 20.8 miliar yuan RMB). Unit generator turbin gas yang dijual ini akan diterapkan pada bidang pasokan listrik untuk pusat data. Sebelumnya, pada akhir Maret dan awal Februari, perusahaan masing-masing berhasil mendapatkan pesanan sebesar 3.41 miliar dolar AS (sekitar 23.59 miliar yuan RMB) dan 1.82 miliar dolar AS (sekitar 12.65 miliar yuan RMB).

HaoMing Technology mendapat perhatian dari 15 laporan riset institusi. Produk mekanik komponen besar perusahaan terutama berfokus pada pengecoran dan pemrosesan presisi untuk komponen produk energi seperti pembangkit tenaga angin dan turbin gas. Pada tahun 2025, laba bersih perusahaan mencapai 23.93 miliar yuan RMB, meningkat 18.99% year-on-year.

Oriental Electric dan Yingliu Shares sama-sama mendapat perhatian dari 13 laporan riset institusi. Oriental Electric melaporkan bahwa pada tahun 2025, laba bersih perusahaan mencapai 38.31 miliar yuan RMB, meningkat 31.11%. Dalam periode laporan, pangsa pasar perusahaan untuk segmen nuklir dan pasar gas tetap mempertahankan posisi peringkat pertama di industri. Turbin gas berat 15 megawatt mampu beroperasi pada beban penuh serta memiliki kemampuan pembakaran hidrogen murni. Pesanan luar negeri untuk turbin gas berat 50 megawatt meraih terobosan “nol”, sehingga menjadi fondasi yang kuat untuk rencana penempatan pasar global berikutnya.

Yingliu Shares sudah menyediakan bilah secara stabil untuk turbin gas Siemens Energy kelas F, serta juga menanggung pekerjaan pengembangan bilah untuk turbin gas Siemens Energy kelas H. Dengan demikian, perusahaan menjadi pemasok tunggal bilah hot-end turbin gas Siemens Energy di Tiongkok.

（Sumber Artikel: Situs Securities Times）