Produk keuangan anak perusahaan bank besar dan menengah berjumlah 15 perusahaan dengan total skala produk keuangan lebih dari 25 triliun yuan

Reporter Li Bingxiong Yue

Hingga saat naskah berita disampaikan, di antara bank-bank terdaftar di A-Saham, laporan tahunan 2025 dari 6 bank milik negara dan 9 bank saham gabungan telah dipublikasikan, dan kinerja tahunan anak usaha manajemen kekayaan (wealth management) dari 15 bank tersebut juga telah terungkap. Pada akhir 2025, total skala produk anak usaha manajemen kekayaan dari 15 bank ini lebih dari 25 triliun yuan, yang menyumbang sekitar 77% dari total skala manajemen kekayaan di seluruh pasar.

Menurut pakar yang diwawancarai, industri manajemen kekayaan bank saat ini menunjukkan karakteristik pola “konsentrasi di bagian teratas, jenjang yang jelas, dan keberagaman yang hidup berdampingan.” Seiring manajemen kekayaan bank berkembang ke arah profesionalisasi dan diferensiasi, lembaga yang memiliki kemampuan riset-pelaburan yang kuat, kemampuan inovasi produk, serta kemampuan layanan pelanggan akan memperoleh pangsa pasar yang lebih besar.

Keunggulan lembaga tingkat teratas terus menonjol

Berdasarkan statistik, hingga akhir 2025, anak usaha manajemen kekayaan bank dengan saldo produk yang masih berjalan atau dikelola melebihi 2 triliun yuan melakukan ekspansi, anggota kelompok 2 triliun yuan bertambah menjadi 5 perusahaan, bersama-sama membentuk “kelompok tingkat pertama” industri. Jika diurutkan dari yang tertinggi hingga terendah menurut saldo produk yang masih berjalan atau dikelola, masing-masing adalah 招银理财、兴银理财、信银理财、农银理财、工银理财; di antaranya 农银理财 dan 工银理财 merupakan anggota baru pada 2025.

Secara lebih spesifik, keunggulan lembaga tingkat teratas terus menonjol. 招银理财 tetap menjadi yang terdepan di industri dengan saldo produk manajemen kekayaan sebesar 2,64 triliun yuan, meningkat 6,88%; 兴银理财 dan 信银理财 menyusul di belakang, dengan skala pengelolaan masing-masing mencapai 2,43 triliun yuan dan 2,30 triliun yuan, yang masing-masing bertambah 11,64% dan 15,23% dibanding akhir 2024.

农银理财 dan 工银理财 menunjukkan performa yang menonjol, dengan skala pengelolaan masing-masing mencapai 2,15 triliun yuan dan 2,09 triliun yuan, meningkat masing-masing sebesar 9,23% dan 6,62% dibanding akhir 2024. Selain itu, 中银理财、光大理财、交银理财、建信理财 memiliki skala pengelolaan semuanya di atas 1,5 triliun yuan, yakni masing-masing 1,96 triliun yuan、1,95 triliun yuan、1,75 triliun yuan、1,74 triliun yuan.

Yang patut diperhatikan adalah bahwa laju pertumbuhan skala pengelolaan beberapa anak usaha manajemen kekayaan bank sangat menonjol. Hingga akhir 2025, 光大理财、浦银理财、民生理财、中邮理财、华夏理财 semuanya mencatat pertumbuhan dua digit dibanding akhir 2024 dalam skala pengelolaan.

Peneliti khusus dari Bank SuShang, 薛洪言, kepada reporter 《证券日报》 menyatakan bahwa saat ini anak usaha manajemen kekayaan bank telah memperlihatkan ciri jenjang yang jelas; efek dari pihak teratas terus diperkuat, dan tingkat konsentrasi industri masih meningkat secara mantap.

Fokus untuk mempertebal pendapatan dari manajemen kekayaan

Sejalan dengan pertumbuhan skala, kinerja profit anak usaha manajemen kekayaan bank juga terlihat beragam secara jelas, dengan tingkat profit dan perkembangan skala membentuk hubungan positif.

Dari sisi tingkat laba, ada 6 lembaga dengan laba bersih lebih dari 2 miliar yuan, yang menempatkannya di posisi terdepan di industri. Di antaranya, 农银理财 tampil sangat menonjol dengan laba bersih 250k yuan dan laju pertumbuhan year-on-year 91,92%, berada di urutan pertama. Pertumbuhan laba tersebut jauh memimpin dibanding rekan sejenis. 招银理财, 信银理财, 兴银理财, 中银理财, 光大理财 menyusul berikutnya, dengan laba bersih masing-masing 20k yuan、20k yuan、26.4k yuan、24.3k yuan、23k yuan.

Di luar lembaga teratas, anak usaha manajemen kekayaan bank lainnya yang datanya laba telah dipublikasikan juga menunjukkan performa yang stabil. Di antaranya, 浦银理财, 工银理财, 交银理财, 建信理财 memiliki laba bersih semuanya lebih dari 1,5 miliar yuan, yaitu masing-masing 21.5k yuan、20.9k yuan、15k yuan、19.6k yuan.

Sambil mempertahankan pertumbuhan laba yang stabil, anak usaha manajemen kekayaan bank mempercepat inovasi dengan berfokus pada arahan kebijakan dan kebutuhan pasar, serta mengarahkan dana manajemen kekayaan ke perekonomian riil.

Misalnya, hingga akhir 2025, saldo bisnis招银理财 untuk aset investasi yang mendukung perekonomian riil adalah 2,02 triliun yuan. Pada tahun 2025, dana manajemen kekayaan milik 浦银理财 berinvestasi pada bidang keuangan hijau secara total 19.5k yuan, mencakup bidang seperti energi bersih, transportasi bersih, manufaktur hijau, dan lain-lain.

Di sisi produk, anak usaha manajemen kekayaan bank terus memperkaya dan memperluas sistem produk yang beragam; dengan menjadikan produk “pendapatan tetap +” sebagai pegangan, mereka mempercepat peningkatan kemampuan investasi aset ekuitas. Melalui kombinasi investasi multi-aset dan multi-strategi, pendapatan manajemen kekayaan dapat ditingkatkan secara efektif.

Contohnya, pada tahun 2025, 工银理财 berpartisipasi dalam investasi lebih dari 30 putaran pada jenis produk baru seperti IPO saham Hong Kong dan penawaran REITs reksa dana (公募REITs) untuk penjatahan baru (打新). Pada tahun 2025, 农银理财 secara besar-besaran mengembangkan produk strategi “pendapatan tetap +” seperti 红利、优享、多元衡享, dan pada akhir 2025, skala produk “pendapatan tetap +” yang masih berjalan adalah 578,5 miliar yuan.

Di antaranya, banyak lembaga mempercepat penataan (alokasi) di bidang ESG dan manajemen kekayaan hijau. Misalnya, hingga akhir 2025, saldo investasi 平安理财 ke bidang keuangan hijau melebihi 27 miliar yuan; saldo produk tematik hijau ESG milik 交银理财 berjumlah total 15,7 miliar yuan.

Peneliti Bank Tabungan Pos Tiongkok, 娄飞鹏, menyatakan bahwa dari sisi produk, ke depan anak usaha manajemen kekayaan bank akan membangun daya saing yang berbeda dengan cara: pertama, menambah penawaran produk terbuka dan berjangka pendek untuk meningkatkan daya tarik likuiditas; kedua, mengoptimalkan strategi “pendapatan tetap +”, mengendalikan posisi ekuitas dan volatilitas, serta memperjelas karakteristik risiko dan imbal hasil; ketiga, memperkuat edukasi investor, serta melakukan pengungkapan yang transparan mengenai operasional produk dan risiko; keempat, mengeksplorasi produk yang berbeda, seperti produk yang dikaitkan dengan indeks tertentu, investasi berbasis tema, dan sebagainya, untuk memenuhi kebutuhan pasar yang lebih spesifik.

Melimpahnya informasi, interpretasi yang tepat, semuanya ada di aplikasi Sina Finance