Bank kecil dan menengah mulai babak baru penyesuaian suku bunga deposito yang terdaftar

◎记者 陈佳怡

Seiring fase “pintu terbuka—panen awal” telah berakhir, belakangan ini banyak bank kecil dan menengah mulai melakukan putaran baru penyesuaian suku bunga kupon pencatatan simpanan (deposito). Bank Jilin, Xiamen Bank, Fujian Haixia Bank, dan lainnya telah menerbitkan pengumuman beberapa waktu lalu, menurunkan sebagian suku bunga pencatatan deposito berjangka tertentu. Sebelumnya, suku bunga kupon pencatatan simpanan bank juga telah mengalami beberapa putaran penurunan.

Para analis mengatakan bahwa setelah tahap “pintu terbuka—panen awal” di awal tahun berakhir, ditambah lagi dengan tekanan yang terus berlangsung pada spread margin bersih (net interest margin), bank memasuki periode jendela untuk pengendalian terpusat biaya dana (cost of funds). Penyesuaian suku bunga pencatatan simpanan diperkirakan masih akan berlanjut, dengan gambaran umum berupa penurunan yang bertahap menuju stabil dan terjadinya diferensiasi struktural. Di era suku bunga rendah, narasumber menyarankan agar investor individu menggunakan pemikiran alokasi aset yang beragam, menyeimbangkan baik imbal hasil maupun risiko.

Banyak bank menurunkan suku bunga simpanan

Pada tanggal 1 April, Bank Jilin mengumumkan penyesuaian suku bunga kupon pencatatan deposito dalam mata uang renminbi (RMB), di mana suku bunga tahunan produk deposito berjangka tiga tahun diturunkan sebesar 5 basis poin, dari 1,75% menjadi 1,70%. Setelah penyesuaian, selisih suku bunga terbalik antara deposito berjangka tiga tahun dan lima tahun pada bank tersebut menyempit menjadi 10 basis poin.

Xiamen Bank mengumumkan, mulai tanggal 1 April, penyesuaian suku bunga pencatatan untuk sebagian produk simpanan ritel, dengan menurunkan suku bunga pencatatan deposito pemberitahuan satu hari dan deposito pemberitahuan tujuh hari masing-masing 5 basis poin, menjadi 0,6% dan 0,9%. Fujian Haixia Bank juga mengumumkan baru-baru ini bahwa mulai tanggal 27 Maret penyesuaian dilakukan pada suku bunga deposito berjangka berdasarkan perjanjian (协定存款) dan deposito pemberitahuan satu hari, serta mulai tanggal 1 April penyesuaian dilakukan pada suku bunga deposito pemberitahuan tujuh hari.

Tidak hanya itu, sebagian bank dalam waktu singkat telah melakukan beberapa kali penurunan suku bunga pencatatan simpanan. Misalnya, Xiamen Bank sebelumnya pada 27 Maret telah menurunkan suku bunga pencatatan simpanan pemberitahuan satu hari serta deposito tabungan berjangka satu tahun, tiga tahun, dan lima tahun untuk pribadi (存本取息), dengan penurunan masing-masing sebesar 10 basis poin, 20 basis poin, 20 basis poin, dan 5 basis poin.

Bank Desa dan Kota Nanjing Pukou Jingfa (南京浦口靖发村镇银行) pada bulan Maret melakukan tiga kali penyesuaian suku bunga pencatatan deposito dalam mata uang RMB. Secara rinci: mulai 2 Maret, suku bunga deposito untuk institusi dan individu berjangka tiga tahun serta lima tahun diubah dari 2,2% menjadi 1,88%; mulai 9 Maret, suku bunga deposito pribadi berjangka satu tahun diubah dari 1,85% menjadi 1,65%, suku bunga deposito untuk institusi dan individu berjangka dua tahun diubah dari 1,8% menjadi 1,65%; mulai 20 Maret dilakukan penyesuaian menyeluruh terhadap suku bunga deposito berjangka pribadi dan institusi mulai dari tiga bulan hingga lima tahun.

Pengendalian terpusat biaya dana “jaga spread”

Terkait penyesuaian suku bunga pencatatan simpanan yang dilakukan secara intensif oleh banyak bank, para analis mengatakan: di satu sisi, seiring selesainya “pintu terbuka—panen awal”, bank kembali memusatkan perhatian pada pengendalian biaya dana, menurunkan suku bunga simpanan yang sebelumnya dinaikkan secara sementara pada tahap tersebut. Profesor keuangan Universitas Nankai, Tian Lihui, saat diwawancarai oleh reporter Shanghai Securities News, menyatakan bahwa setelah “pintu terbuka—panen awal” selesai, bank telah menyelesaikan target penghimpunan dana secara bertahap; tekanan penurunan suku bunga simpanan yang sebelumnya ditekan sementara untuk mengejar skala akhirnya dilepaskan secara terkonsentrasi. Di sisi lain, dalam latar belakang tekanan pada net interest margin, penurunan suku bunga simpanan menjadi pilihan umum industri perbankan untuk menjaga net interest margin.

“Saat ini, net interest margin industri perbankan Tiongkok berada pada level rendah; penurunan suku bunga simpanan oleh banyak bank kecil dan menengah dilakukan untuk menurunkan biaya dana dan menstabilkan net interest margin, serta juga membantu bank meningkatkan keberlanjutan layanan bagi ekonomi riil.” ujar peneliti Bank Tabungan Pos Tiongkok (中国邮政储蓄银行) Lou Feipeng kepada reporter.

Saat ini, memasuki musim pengungkapan laporan tahunan, banyak bank yang terdaftar menyebut dalam pertemuan penjelasan kinerja atau laporan tahunan bahwa net interest margin berikutnya diperkirakan bisa stabil. Pada 27 Maret, Wakil Presiden Bank Industri dan Komersial Tiongkok (工商银行) Yao Mingde dalam rapat pers rilis kinerja tahun 2025 menyatakan bahwa perkiraan penurunan net interest margin pada tahun ini akan semakin menyempit dibanding 2025. “Dalam jangka pendek, tren penurunan net interest margin belum berubah; tetapi faktor-faktor yang mendukung perbaikan kinerja net interest margin terus terakumulasi, sehingga kecenderungan stabilisasi di batas tambahan (marginal) berpotensi berlanjut.”

Suku bunga simpanan di masa depan mungkin terus disesuaikan

Jika dilihat dalam periode yang lebih panjang, penurunan suku bunga simpanan sudah menjadi fakta yang tidak terbantahkan. Untuk ke depan, para analis pada umumnya berpendapat bahwa penyesuaian suku bunga simpanan di masa mendatang kemungkinan akan menunjukkan pola penurunan bertahap menuju stabil serta diferensiasi struktural.

Tian Lihui menyatakan: di satu sisi, pada tahun 2026 terdapat sekelompok deposito berjangka berbunga tinggi yang akan jatuh tempo secara terkonsentrasi, sehingga biaya pembayaran bunga bank berpotensi membaik secara signifikan; di sisi lain, net interest margin saat ini sudah berada pada level terendah dalam sejarah, sehingga ruang untuk penyempitan yang lebih besar sangat terbatas. Karena itu, ruang agar suku bunga simpanan terus turun relatif terbatas, dan secara keseluruhan akan menampilkan tren seperti kemiringan penurunan suku bunga yang semakin landai, diferensiasi perbedaan struktur, serta penetapan harga yang semakin presisi.

Wang Pengbo, analis senior di Tongbo Analysis (博通分析) memprediksi bahwa penyesuaian suku bunga kupon pencatatan simpanan di masa depan akan berlanjut dengan pola penurunan kecil yang bertahap dan diferensiasi struktural; secara keseluruhan pusat suku bunga (interest rate center) masih akan bergerak turun secara stabil. Selisih suku bunga antara tenor jangka pendek dan jangka panjang akan sedikit menyempit, dan fenomena suku bunga terbalik (倒挂) mungkin akan menjadi lebih umum. Di bawah panduan kebijakan pengawasan (regulatory policies), suku bunga tidak akan mengalami penurunan tanpa urutan dan tidak akan terjadi kondisi penghimpunan dana yang berbau “niat buruk” (恶性揽储). Selain itu, tidak akan terjadi penurunan mendadak seperti jurang (断崖式下跌). Kemungkinan besar, besarnya penyesuaian yang dilakukan bank-bank kecil dan menengah akan tetap lebih besar daripada bank-bank milik negara (国有大行). Untuk produk deposito berjangka berjangka panjang, suku bunga masih memiliki ruang untuk diturunkan, dan struktur kewajiban dana bank juga akan secara bertahap condong ke tenor jangka menengah dan jangka pendek.

Seiring penurunan suku bunga simpanan yang berkelanjutan, era “duduk santai menghasilkan keuntungan dari simpanan” (存款“躺赚”) sudah berakhir. Orang dalam industri menyarankan agar investor dapat melakukan alokasi aset yang beragam berdasarkan tingkat toleransi risiko masing-masing. Wang Pengbo mengatakan bahwa dengan menurunnya daya tarik simpanan, investor individu lebih cocok menerapkan pemikiran alokasi berlapis (分层配置), agar dapat menyeimbangkan baik imbal hasil maupun likuiditas.

Tian Lihui juga berpendapat bahwa investor individu dapat mempertimbangkan untuk membangun struktur alokasi berlapis seperti “manajemen kas + pendapatan tetap + ekuitas volatilitas rendah-menengah” (现金管理+固收+中低波权益). Prinsip intinya adalah menerima realitas suku bunga rendah; mengganti tabungan tunggal dengan alokasi beragam; dan mengganti pola pikir menjaga modal dengan manajemen risiko.

(编辑：钱晓睿)

关键字：