AIDC merinci jalur emas; pesanan dari raksasa global menumpuk hingga tahun 2030! Daftar perusahaan yang menyusun strategi di pasar A-share telah dirilis

“Ujung dari daya komputasi adalah listrik”—logika industri ini terus direalisasikan, dan industri turbin gas memasuki periode boom yang sangat menguntungkan.

Penandatanganan Resmi! Turbin gas buatan dalam negeri meraih terobosan baru

Menurut laporan dari Science and Technology Daily, berdasarkan informasi yang disampaikan dari China Aviation Engine Group, perusahaan turbin gas China Aviation Engine (nama disingkat “China Aviation Engine (turbin gas)”) dan Hancheng Jingying Ocean Engineering (Jiangsu) Co., Ltd. (nama disingkat “Hancheng Jingying”) baru-baru ini menandatangani perjanjian secara resmi di Nantong, Provinsi Jiangsu. Hancheng Jingying akan membeli 5 unit turbin gas “Taihang 7” dari China Aviation Engine (turbin gas) sebagai peralatan tenaga utama, untuk digunakan pada Floating Production Storage and Offloading (FPSO) di proyek pengembangan ulang (re-development) terintegrasi milik Petroliam Nasional Berhad, Sepat, Malaysia. Ini menandai pertama kalinya turbin gas buatan dalam negeri memasuki pasar FPSO kelas atas, sekaligus meraih terobosan baru dalam penerapan energi kelautan pada kondisi ekstrem.

Menurut penjelasan, turbin gas “Taihang 7” dirancang khusus untuk kondisi kelautan seperti kabut garam yang tinggi, kelembapan yang tinggi, dan lingkungan yang sangat korosif. Turbin ini menunjukkan performa yang sangat baik dalam hal keandalan, stabilitas, serta kemampuan untuk beroperasi secara berkelanjutan. Turbin ini dapat memenuhi persyaratan ketat sistem tenaga untuk FPSO, serta sejalan dengan standar proyek energi kelas teratas internasional.

Pelanggan global berebut pesanan turbin gas

Turbin gas adalah mesin termal canggih yang menggunakan gas seperti gas alam, diesel, hidrogen, atau bahan bakar cair sebagai sumber panas, dan berdasarkan siklus Brayton, mengubah energi kimia bahan bakar menjadi kerja mekanis secara efisien. Keunggulannya terletak pada kecepatan start yang cepat, memungkinkan sinkronisasi ke jaringan dalam hitungan menit; daya keluaran yang stabil dan respons cepat, serta memiliki kemampuan pengaturan beban (load shifting) yang baik; sekaligus intensitas emisi karbon yang relatif lebih rendah dibandingkan pembangkit listrik berbasis batubara.

Seiring iterasi cepat model besar seperti GPT, Claude, Gemini, dan lainnya, secara global terjadi lonjakan pembangunan pusat data AI. Klaster daya komputasi mulai padat dan banyak didanakan/diterapkan; skala satu unit terus diperbarui dan memecahkan rekor. Kurva konsumsi listrik hampir naik secara vertikal. Selain itu, kebutuhan daya komputasi AI terhadap listrik sangatlah ketat: stabil, berkelanjutan, dan tidak boleh terjadi gangguan kilat; bahkan fluktuasi pada skala milidetik pun dapat menyebabkan kerugian besar. Sementara itu, jaringan listrik yang proporsi listrik dari energi baru semakin meningkat justru menghadapi tantangan besar dalam aspek ini. Turbin gas, yang dikenal sebagai “permata di mahkota” industri manufaktur peralatan, karenanya menjadi kebutuhan mendesak (must-have), bergeser dari belakang layar menuju sorotan.

Data pasar juga membuktikan tren ini. Global Energy Monitor (GEM) dan beberapa lembaga riset pasar menunjukkan bahwa pada 2025, tambahan kapasitas terpasang turbin gas global mencapai 60,4 GW, dengan ukuran pasar berada di kisaran 24 miliar hingga 25 miliar dolar AS. Ke depan, turbin gas akan terus mendominasi struktur daya listrik, dan pasar turbin gas dunia diperkirakan akan terus tumbuh; perkiraan ukuran pasar pada 2031 akan meningkat menjadi 32 miliar dolar AS.

Menghadapi jalur berprospek sangat menguntungkan ini, beberapa perusahaan sekuritas memberikan penilaian yang positif. Everbright Securities menyatakan bahwa turbin gas adalah skema utama pilihan untuk AIDC (pusat data untuk kecerdasan buatan) di Amerika. Pasar global dikuasai oleh oligopoli yang dibentuk oleh GEV, Mitsubishi Heavy Industries, dan Siemens Energy. Pada 2026, pesanan yang menumpuk diperkirakan akan berlanjut hingga 2029—2030, sehingga kesenjangan kapasitas produksi terlihat jelas. Teknologi turbin gas berat di dalam negeri terus mengalami percepatan terobosan; perusahaan seperti Oriental Electric mencapai kemandirian dalam komponen inti, sehingga rantai industri memperoleh dua peluang sekaligus: ekspor unit lengkap ke luar negeri dan penyediaan komponen yang terpasang (配套) untuk pasar tersebut.

Securities di Wilayah Barat (Xibuzhengquan) menyatakan bahwa karena katalis seperti pembangunan pusat data, permintaan turbin gas sedang kuat. Perusahaan seperti Siemens Energy, GEV, Mitsubishi Heavy Industries, dan lainnya sama-sama memiliki tumpukan pesanan yang cukup besar. Perusahaan di dalam negeri yang menyediakan pasangan komponen mungkin dapat menangkap peluang ketidakseimbangan pasokan-permintaan, melakukan pendalaman dukungan/penyelarasan dengan perusahaan-perusahaan luar negeri, dan pada akhirnya memperoleh pertumbuhan kinerja yang tinggi seiring membaiknya kondisi (prospek) industri.

Pergerakan saham konsep turbin gas yang kuat

Kesenjangan permintaan-penawaran di pasar global serta terobosan teknologi yang terus berlanjut di dalam negeri juga tercermin di pasar saham A.

Menurut statistik Securities Times·Datao (数据宝), di pasar saham A hanya ada 23 saham yang terkait dengan bisnis turbin gas. Per 3 April (penutupan perdagangan), total kapitalisasi pasar untuk saham konsep adalah 768.4B yuan. Sejak awal tahun ini, saham konsep rata-rata naik 15,47%, jauh mengungguli Indeks Komposit Shanghai (SSE) pada periode yang sama. Lima saham mengalami kenaikan kumulatif lebih dari 50%, yaitu Wanze Co., Ltd., Zhenjiang Co., Ltd., Oriental Electric, Yingliu Co., Ltd., dan Jerry Co., Ltd.

Wanze Co., Ltd. mencatat kenaikan kumulatif 68,68% sepanjang tahun berjalan dan berada di peringkat pertama. Sebagai pemasok penting komponen turbin gas dalam negeri, perusahaan telah mencapai konsensus bersama dengan beberapa perusahaan energi luar negeri untuk memperdalam kerja sama, serta menandatangani perjanjian kerangka pembelian terkait.

Menurut statistik Datao, dari sisi perhatian institusi, terdapat 20 saham konsep turbin gas yang memperoleh peringkat “positif” dari lembaga (termasuk beli, tambah kepemilikan, rekomendasi kuat, dan sejenisnya). Saham seperti Jerry Co., Ltd., HaoMai Technology, Oriental Electric, Yingliu Co., Ltd., XiZi JieNeng, dan lainnya berada di posisi teratas dalam jumlah peringkat yang diterima dari institusi.

Jumlah peringkat lembaga terbanyak adalah pada Jerry Co., Ltd., yang dicakup oleh laporan riset dari 23 institusi. Sejak awal tahun ini, perusahaan berturut-turut meraih pesanan turbin gas. Pesanan terbaru terjadi pada 1 April. Pada malam hari yang sama, perusahaan mengumumkan bahwa anak perusahaan yang sepenuhnya dimilikinya, GenSystems Power Solutions LLC, menandatangani kontrak penjualan satu set generator turbin gas dengan pelanggan dari Amerika. Nilai kontrak sebesar 301 juta dolar AS (sekitar 2.08B yuan RMB). Set generator turbin gas yang dijual dalam kesempatan ini akan diterapkan pada sektor pasokan listrik untuk pusat data. Sebelumnya, pada akhir Maret dan awal Februari, perusahaan masing-masing memperoleh pesanan senilai 341 juta dolar AS (sekitar 2.36B yuan RMB) dan 182 juta dolar AS (sekitar 1.26B yuan RMB).

HaoMai Technology mendapat perhatian dari 15 laporan riset institusi. Perusahaan terutama bergerak pada pengecoran dan pemrosesan presisi produk mekanik komponen besar, dengan komponen energi seperti tenaga angin dan turbin gas sebagai fokus utama. Pada tahun 2025, laba bersih perusahaan mencapai 2.39B yuan, meningkat 18,99% year-on-year.

Oriental Electric dan Yingliu Co., Ltd. masing-masing mendapat perhatian dari 13 laporan riset institusi. Untuk Oriental Electric, pada tahun 2025 laba bersih perusahaan mencapai 3.83B yuan, meningkat 31,11%. Dalam periode laporan, pangsa pasar untuk energi nuklir dan energi gas milik perusahaan tetap mempertahankan posisi pertama di industri. Turbin gas berat 15 MW beroperasi pada beban penuh dan juga memiliki kemampuan pembakaran hidrogen murni. Pemesanan turbin gas berat 50 MW dari luar negeri mencapai “nol” (terobosan pertama), yang menjadi dasar kuat untuk penataan pasar global berikutnya.

Yingliu Co., Ltd. telah menyediakan bilah untuk turbin gas kelas F Siemens Energy secara stabil, serta sekaligus menanggung pekerjaan pengembangan bilah untuk turbin gas kelas H-nya, sehingga menjadi satu-satunya pemasok bilah hot-end turbin gas (komponen sisi panas) Siemens Energy di Tiongkok.

(Sumber: Securities Times.com)