“pendapatan tetap+” nama besar Zhang Yongzhi siap melindungi kekuatan, Hua Shang Rui Xin obligasi terbuka berkala akan dibuka untuk permohonan dan penebusan pada 23 Maret

Dalam lingkungan suku bunga rendah saat ini, peluang struktural yang ada di pasar saham, serta kondisi volatilitas yang saling berdampingan, semakin banyak investor mengarahkan perhatian pada strategi “fixed income+” guna mencapai keseimbangan antara stabilitas dan elastisitas. Reksa dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin yang dikelola oleh Zhang Yongzhi, Direktur Manajer Investasi Multiaset di Huashang Fund (kode: 002924), atau salah satu produk yang patut diperhatikan untuk menghadapi lingkungan pasar yang kompleks. Reksa dana ini akan memasuki pembukaan ke-9 pada 23 Maret 2026 hingga 20 April 2026; selama periode ini, investor dapat mengurus pengajuan beli, penjualan kembali, dan konversi reksa dana (detailnya, harap mengacu pada pengumuman perusahaan).

Sebagai produk “fixed income+”, Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin menerapkan strategi investasi “obligasi sebagai dasar, ekuitas untuk peningkatan” dalam alokasi aset: proporsi investasi pada aset obligasi tidak kurang dari 80% dari aset reksa dana, dan proporsi investasi pada aset saham tidak lebih dari 20% dari aset reksa dana (lingkup investasi reksa dana, lihat dokumen hukum). Berkat keunggulan strategi “fixed income sebagai perisai, ekuitas sebagai tombak” serta kemampuan riset dan investasi tim yang mendalam, reksa dana ini secara fleksibel menghadapi perubahan fluktuasi pasar dalam berbagai putaran, sehingga menghasilkan pertumbuhan NAB yang relatif stabil. Berdasarkan data yang ditampilkan oleh lembaga penilaian reksa dana yang berwenang, per akhir Februari 2026, tingkat pertumbuhan NAB reksa dana ini dalam 3 tahun terakhir mencapai 47,11%, dengan kinerja yang menempati peringkat pertama di antara rekan sejenis; jika diperpanjang hingga 5 tahun, tingkat pertumbuhan NAB melebihi 56%, juga menempati peringkat kedua di antara rekan sejenis (lihat tabel di bawah).

Kinerja Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin

Keterangan data: Data nilai aset bersih reksa dana berasal dari Huashang Fund, setelah diverifikasi ulang oleh bank kustodian; data peringkat berasal dari lembaga penilaian reksa dana; dan data tolok ukur perbandingan kinerja pada periode yang sama berasal dari Wind.

Selain itu, Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin menggunakan model pembukaan berkala selama 1 tahun, yang memberikan lingkungan operasi investasi yang relatif stabil bagi manajer reksa dana, secara efektif menghindari gangguan likuiditas akibat penjualan/pembelian saat pembukaan, serta membantu investor mengurangi operasi yang reaktif secara emosional dalam jangka pendek, dan menumbuhkan konsep serta kebiasaan investasi jangka panjang, sehingga meningkatkan pengalaman kepemilikan.

Zhang Yongzhi

Direktur Manajer Investasi Multiaset Huashang Fund

Manajer Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin

Yang sangat patut diperhatikan adalah bahwa manajer reksa dana Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin, Zhang Yongzhi, merupakan sosok “senior” di Huashang Fund. Saat ini ia menjabat sebagai Direktur Manajer Investasi Multiaset Huashang Fund, dengan pengalaman kerja di bidang efek kurang lebih 20 tahun, serta pengalaman investasi sekuritas lebih dari 15 tahun. Ia memegang prinsip investasi yang stabil dan seimbang, dan memiliki keahlian untuk memulai dari sudut pandang makro. Melalui alokasi aset lintas kelas (asset allocation), ia mencari “jangkar kepastian” di antara saham dan obligasi. Dalam sisi obligasi, ia terampil menerapkan strategi manajemen investasi aktif-proaktif berdasarkan penelitian yang mendalam atas kondisi pasar makro dan pelaku pasar mikro; dalam sisi saham, ia menjadikan tingkat valuasi sebagai dasar pengambilan keputusan, dengan fokus pada sektor-sektor yang sangat berkorelasi dengan perekonomian makro. Ia juga ikut berpartisipasi secara bertahap dalam peluang kepastian pada industri yang sedang berprospek sangat baik, dengan tujuan memperoleh imbal hasil yang stabil dengan tetap mengendalikan risiko.

Zhang Yongzhi mengungkapkan: “Investasi adalah lari maraton, bukan sprint. Dalam lingkungan pasar yang kompleks dan terus berubah, tetap lakukan pemikiran independen, tidak ikut arus dan tidak buta mengikuti tren. Dengan cara berpikir imbal hasil absolut, buat keputusan beli dan tahan (hold) melalui alokasi aset yang fleksibel serta pengendalian risiko kredit yang ketat, berupaya menciptakan imbal hasil jangka panjang yang stabil bagi investor.”

Menatap tahun 2026, Zhang Yongzhi menilai bahwa dari perbandingan aset lintas kelas, meskipun A-Shares mengalami kenaikan, indikator “rasio valuasi saham terhadap obligasi” menunjukkan bahwa harga pasar saham masih memiliki nilai untuk dialokasikan. Hal ini menjadi dukungan logis bagi alokasi aset ekuitas oleh dana jangka menengah hingga panjang.

Di balik kinerja yang unggul, terdapat pula akumulasi mendalam Huashang Fund di bidang fixed income serta pengembangan yang berkelanjutan. Pada Januari 2026, Tianxiang Asset Consulting menerbitkan penilaian bagi manajer reksa dana; Huashang Fund memperoleh rating 5A untuk obligasi aktif (jangka waktu 3 tahun). Pada bulan yang sama, Februari 2026, Jinan Jinxin menampilkan penilaian manajer reksa dana yang menunjukkan bahwa Huashang Fund memperoleh rating bintang lima untuk obligasi berbasis kategori sekunder (secondary bond funds) jangka waktu 3 tahun. Berdasarkan data yang dirilis oleh lembaga penilaian reksa dana yang berwenang pada Januari 2026, dalam 5 tahun terakhir, imbal hasil absolut reksa dana fixed income aktif Huashang Fund berada di peringkat pertama di antara 126 perusahaan pembanding; dan untuk 7 tahun terakhir, imbal hasil absolut berada juga di peringkat pertama di antara 112 perusahaan pembanding.

Pasar selalu berubah, tetapi logika investasi yang unggul dan kemampuan manajemen senantiasa menjadi fondasi untuk melewati berbagai siklus. Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin berkomitmen untuk menjaga imbal hasil dan menangkap peluang bagi investor di tengah pasar yang berfluktuasi, menemani setiap pemegang yang mengejar imbal hasil yang stabil, sambil menanti mekarnya bunga mawar dari waktu ke waktu.

Keterangan data: Periode pembukaan Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin kali ini adalah 23 Maret 2026 hingga 20 April 2026, yaitu selama rentang waktu tersebut reksa dana ini mengurus layanan pembelian, penjualan kembali, dan konversi; mulai pukul 15:00 pada 20 April 2026, reksa dana ini akan menghentikan layanan pembelian, penjualan kembali, dan konversi, lalu memasuki periode manajemen tertutup berikutnya; reksa dana ini sementara tidak membuka layanan investasi berkala dengan nominal tetap. “Fixed income+” adalah salah satu strategi investasi untuk produk reksa dana, yaitu mengutamakan aset fixed income, sekaligus dilengkapi aset ekuitas, dengan tujuan mengejar imbal hasil stabil jangka panjang dengan pengendalian risiko yang ketat sebagai prasyarat. Hingga 2025.12.31, Zhang Yongzhi memiliki 19,9 tahun pengalaman kerja di bidang efek, termasuk 3,0 tahun pengalaman dalam transaksi efek, 1,6 tahun pengalaman riset sekuritas, dan 15,3 tahun pengalaman investasi sekuritas. Pandangan dalam artikel berasal dari laporan periodik reksa dana, hanya sebagai gagasan investasi manajer reksa dana, tidak mewakili saran investasi. Detail strategi investasi reksa dana dapat dilihat pada dokumen hukum reksa dana.

Data pertumbuhan nilai aset bersih untuk Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin selama 1 tahun, 3 tahun, dan 5 tahun terakhir telah diverifikasi ulang oleh bank kustodian; pada periode yang sama, imbal hasil tolok ukur perbandingan kinerja berasal dari Wind. Data evaluasi peringkat kinerja reksa dana sejenis dipublikasikan oleh Galaxy Securities pada 2026.03.01; data sampai 2026.02.28. Klasifikasi reksa dana adalah reksa dana obligasi biasa dengan pembukaan berkala (定开普通债券型基金（二级）（A类）). Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin didirikan pada 2016.08.24. Perubahan manajer reksa dana pada periode kinerja tercatat: Zhang Yongzhi (2016.08.24 hingga kini). Tolok ukur perbandingan kinerja adalah Indeks Zhongzheng Total Bond (中证全债指数). Pertumbuhan nilai aset bersih per unit (份额净值增长率) untuk tahun 2021-2025 masing-masing adalah 19,90%, -6,16%, 3,92%, 3,10%, 18,87%; pada periode yang sama, pertumbuhan tolok ukur perbandingan kinerja masing-masing adalah 5,65%, 3,49%, 5,23%, 8,83%, 0,57%. Informasi di atas berasal dari laporan periodik reksa dana; nilai aset bersih unit reksa dana terbaru dapat dilihat di situs web resmi Huashang Fund. Tujuan investasi, strategi investasi, proporsi investasi, dan informasi lebih spesifik lainnya tentang reksa dana ini dapat dilihat pada dokumen hukum reksa dana.

Data penilaian manajer 5 bintang, 5A, serta penilaian peringkat antar sesama sampai 2025.12.31. Penilaian dilakukan berdasarkan 《暂行办法》 tentang bisnis penilaian reksa dana investasi. Penilaian Jinan Jinxin: reksa dana obligasi kategori sekunder menilai kemampuan menghasilkan laba, stabilitas kinerja, kemampuan menghadapi risiko, serta kesesuaian skala produk yang dikelola; hasil penilaian dibagi menjadi lima tingkat dari bintang lima hingga bintang satu, dengan proporsi masing-masing 10%, 22,5%, 35%, 22,5%, 10%. Penilaian Tianxiang Asset Consulting: berdasarkan analisis atas tiga aspek utama—kekuatan dasar manajer reksa dana, kemampuan pengelolaan investasi, dan stabilitas perusahaan (termasuk kepatuhan)—untuk manajer reksa dana yang berpartisipasi dalam evaluasi pada tiga aspek besar dan memiliki tingkat keterbandingan. Berdasarkan skor komprehensif kekuatan keseluruhan manajer reksa dana, mempertimbangkan posisi industri setiap manajer reksa dana; diurutkan dari skor tertinggi ke terendah, dibagi menjadi lima level: AAAA tingkat (AAAAA级) hingga A, serta level A (A级) lima tingkat. Rating obligasi aktif mencakup tiga klasifikasi sekunder: dana obligasi—dana obligasi pure bond (纯债债券基金), dana obligasi—dana obligasi mixed bond (混债债券基金), dan dana obligasi—dana obligasi convertible bond (可转债债券基金). Penilaian fixed income aktif dilakukan oleh penilai Guotai Haitong Securities: berdasarkan imbal hasil pertumbuhan nilai aset bersih reksa dana fixed income aktif yang dikelola perusahaan manajemen (diurutkan dari tinggi ke rendah berdasarkan imbal hasil pertumbuhan nilai aset bersih yang dihitung dengan pemberian bobot berdasarkan skala aset kelolaan selama periode); reksa dana fixed income aktif mencakup dana obligasi pure bond, dana obligasi pure bond tertutup, dana obligasi semi bond, dana obligasi semi bond tertutup, dana obligasi dengan porsi obligasi lebih dominan (偏债), dana obligasi dengan porsi obligasi lebih dominan tertutup, dana convertible bond, dan dana short bond.

Tarif biaya pembelian Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin (bukan untuk nasabah dana pensiun) dibagi sesuai nilai pembelian: apabila jumlah＜1M yuan, tarif 0,8%; apabila 1M yuan≤jumlah＜3M yuan, tarif 0,5%; apabila 3M yuan≤jumlah＜5M yuan, tarif 0,3%; apabila jumlah≥5M yuan, dikenakan biaya sebesar 1000 yuan per transaksi. Tarif biaya penjualan kembali ditentukan berdasarkan lama kepemilikan: lama kepemilikan＜7 hari tarif 1,5%; 7 hari≤lama kepemilikan＜1 tahun tarif 0,1%; dan untuk lama kepemilikan≥1 tahun tidak dikenakan biaya penjualan kembali. Reksa dana ini tidak memungut biaya layanan penjualan; reksa dana ini menerapkan tarif biaya pembelian yang berbeda untuk nasabah dana pensiun yang berlangganan/beli unit reksa dana melalui pusat penjualan langsung manajer reksa dana, serta untuk investor selain itu. Detailnya, lihat dokumen hukum seperti brosur pengumuman reksa dana (prospektus) dan sebagainya.

Peringatan risiko: reksa dana obligasi dengan pembukaan berkala memiliki risiko bahwa investor mungkin kehilangan kesempatan pembukaan, sehingga tidak dapat melakukan pembelian dan penjualan kembali. Manajer reksa dana ini berjanji untuk mengelola dan menggunakan aset reksa dana dengan sikap jujur dan dapat dipercaya, menjalankan tugas dengan penuh tanggung jawab, serta bekerja dengan hati-hati dan rajin, tetapi tidak menjamin reksa dana pasti menghasilkan keuntungan, serta tidak menjamin imbal hasil minimum. Kinerja masa lalu reksa dana dan tingkat nilai aset bersihnya tidak menjadi indikasi bagi kinerja masa depan. Kinerja reksa dana lain yang dikelola oleh manajer reksa dana tidak merupakan jaminan atas kinerja reksa dana. Kinerja manajer reksa dana di masa lalu tidak menjadi jaminan atas kinerja reksa dana yang baru diterbitkan. Saat investor membeli reksa dana, mohon membaca dengan saksama dokumen hukum reksa dana seperti kontrak reksa dana dan prospektus. Silakan investor memilih produk yang sesuai dengan kemampuan menanggung risiko dan tujuan investasi. Hal di atas tidak mewakili saran investasi. Pasar memiliki risiko, investasi reksa dana perlu kehati-hatian.

Isyarat terbentuknya MACD golden cross—saham-saham ini sedang bagus naiknya!

Banyak informasi, interpretasi yang presisi—semuanya ada di aplikasi Sina Finance

Penanggung jawab: Jiang Yuhan