Apple dilaporkan membeli chip memori dengan harga tinggi! Mengorbankan keuntungan hanya untuk mengurangi kompetitor, produsen ponsel seperti Xiaomi, OPPO, vivo, dan lainnya mengumumkan penyesuaian harga

Berinvestasi saham hanya perlu melihat laporan analisis dari analis Golden Qilin, yang berwenang, profesional, tepat waktu, dan menyeluruh—membantu Anda menggali peluang bertema dengan potensi!

（Sumber: NetEase Technology）

Pasar memori mengalami ketegangan pasokan karena permintaan yang berkembang pesat akan memori bandwidth tinggi berdaya guna besar akibat kecerdasan buatan, sementara memori tradisional juga kekurangan pasokan karena banyak lini produksi telah terpakai. Dalam latar belakang seperti ini, Apple tampaknya menerapkan strategi bisnis yang kontroversial untuk lebih memperbesar pangsa pasarnya.

Menurut kabar dari rantai pasok industri semikonduktor, Apple sedang membeli semua chip mobile DRAM yang tersedia di pasaran dengan harga yang sangat tinggi, bahkan rela mengorbankan sebagian keuntungan operasional, agar dapat mencegah para pesaing memperoleh chip memori yang cukup.

Kecurigaan ini hampir sama dengan pandangan analis terkenal Guo Mingqiang pada bulan Januari tahun ini.

Saat itu, Guo Mingqiang pernah mengatakan bahwa kenaikan harga memori akan memengaruhi margin laba kotor Apple, tetapi menyerap biaya tersebut akan membantu menguasai pangsa pasar yang lebih besar, dan Apple dapat menutupi kerugian melalui layanan.

Sebelumnya ada laporan bahwa Apple bahkan menyetujui permintaan mereka untuk menaikkan harga chip memori secara signifikan tanpa harus bernegosiasi dengan Samsung Electronics dan SK hynix.

Apple pun menghabiskan sumber daya tanpa peduli, membeli secara gila-gilaan—lebih mirip “proposal politik” perang dagang yang sederhana dan polos:

Dengan perang harga untuk menyingkirkan sebagian besar pesaing,

dan mungkin akan membawa imbal hasil yang besar

Dari sisi Apple sendiri, mereka mempercepat penataan lini produk baru. Tidak hanya meluncurkan MacBook Neo berharga 599 dolar untuk masuk pasar laptop kelas menengah, Apple juga berencana merilis model ponsel kelas menengah seperti iPhone 17e. Mereka sangat membutuhkan jaminan chip memori yang cukup untuk menjaga kapasitas produksi, sekaligus mempertahankan keunggulan performa produk kelas atas—dibandingkan produsen lain yang bisa menekan biaya dengan menurunkan konfigurasi perangkat keras, Apple hampir tidak memberi ruang untuk berkompromi dalam konfigurasi memori demi menjaga reputasi merek, sehingga hanya bisa mengunci pasokan lewat pembelian besar-besaran.

CEO Apple Tim Cook sebelumnya pernah mengatakan bahwa chip memori dan kapasitas produksi 3 nanometer TSMC merupakan kendala utama bagi perkembangan perusahaan. Namun dari aksi terkini, Apple sedang memanfaatkan cadangan kas yang melimpah untuk meredakan tekanan pada rantai pasoknya sekaligus memperbesar pangsa pasar.

Dan kelangkaan struktur pasar memori global—lebih lagi membuat tindakan Apple dalam membeli dalam jumlah besar terlihat sangat mendesak. Terbentuknya situasi ini sangat berkaitan dengan penataan kapasitas produksi.

Pasokan global chip memori terutama dikuasai oleh tiga raksasa: Samsung, SK hynix, dan Micron. Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan-perusahaan ini telah mengalihkan kapasitas produksi ke memori bandwidth tinggi (HBM) dengan margin laba kotor yang lebih tinggi guna memenuhi lonjakan permintaan yang meledak pada server AI, yang mengakibatkan kapasitas produksi memori konsumtif seperti mobile DRAM menyusut secara drastis.

Data dari Goldman Sachs menunjukkan:

Tingkat kekurangan pasokan DRAM pada 2026 diperkirakan mencapai 4,9%, yang merupakan level paling parah dalam 15 tahun terakhir. Tingkat kekurangan pasokan NAND flash juga diperkirakan akan naik menjadi 4,2%.

Tekanan akibat memori yang ketat pasokannya sejak lama telah merembet ke pasar ponsel di tingkat akhir. Sebagian merek ponsel arus utama bahkan telah lebih dulu memulai penyesuaian harga.

Xiaomi, akibat kenaikan harga memori, menaikkan harga untuk model terkait REDMI dan membatalkan sebagian penawaran khusus; sementara itu, produsen ponsel seperti OPPO dan vivo juga telah mengumumkan penyesuaian harga untuk beberapa model yang sudah dirilis, untuk menghadapi tekanan kenaikan biaya perangkat keras penyimpanan.

Saat ini, strategi membeli besar-besaran Apple sudah mulai menunjukkan hasil. MediaTek dan Qualcomm terpaksa memangkas produksi chip 4 nanometer, yang berarti mengurangi pasokan 15M hingga 20M unit chip mobile. Ini secara langsung menyeret ritme pengiriman smartphone pintar kelas menengah ke bawah di kubu Android; Samsung juga telah menaikkan harga beberapa tablet dan ponsel di Korea untuk menutup tekanan biaya memori.

Dalam jangka panjang, dengan mengandalkan cadangan kas yang melimpah, Apple akan semakin menekan ruang hidup produsen terminal skala kecil dan menengah—perusahaan-perusahaan ini sulit menyerap biaya yang terus meningkat. Karena kurangnya chip memori, mereka terpaksa mengecilkan skala produksi, bahkan tersingkir dari pasar.

Data dari TrendForce menunjukkan:

Dalam 3 bulan terakhir, harga spot chip penyimpanan ponsel secara kumulatif naik lebih dari 300%, dan jika Apple menimbun dalam skala besar, sudah pasti membuat kenaikan ini berlanjut. Di industri, secara umum diperkirakan siklus kenaikan harga chip penyimpanan akan berlangsung hingga 2027.

Bagi konsumen, kenaikan harga produk di tingkat akhir kemungkinan akan menjadi hal yang biasa. Tidak peduli ponsel, komputer, atau perangkat pintar lainnya, nilai uang (value for money) akan menurun, dan permintaan konsumsi mungkin akan ditekan.

Sumber: Caixin (Caixin), Global NetEase Technology

Penyunting: Xiao Xu

Penelaah: Pan Li, Wang Chen Yu

Proofreader: Jin Qiu

BREAK AWAY

Limpahan informasi, interpretasi yang akurat—selalu di aplikasi Sina Finance APP