Pengembangan ekosistem layanan Changqian Changtou, Sistem Indeks Shanghai Composite menambahkan tiga seri indeks multi-aset baru

Pada 2 April, Bursa Efek Shanghai dan China Securities Index Co., Ltd. bersama-sama menerbitkan pengumuman, yang akan secara resmi merilis seri indeks saham-obligasi dengan proporsi tetap (constant ratio) S&P Shanghai Dividend Benchmark Market Maker, seri indeks saham-obligasi dengan proporsi tetap (constant ratio) S&P Shanghai Benchmark Market Maker, dan seri indeks saham-obligasi dengan proporsi tetap (constant ratio) S&P Shanghai STAR Market saham-obligasi pada 3 April, total sebanyak 15 indeks. Seri indeks di atas bertujuan untuk memenuhi kebutuhan investasi pasar yang berisiko rendah dan berimbal hasil stabil; melalui berbagai kombinasi alokasi aset saham dan obligasi, menyediakan instrumen alokasi aset yang terstandar dan beragam, serta lebih lanjut memperkaya ekosistem indeks multi-aset S&P Shanghai.

Sistem indeks alokasi yang andal semakin diperkaya

Seri indeks S&P Shanghai Dividend Benchmark Market Maker saham-obligasi dengan proporsi tetap (constant ratio), seri indeks S&P Shanghai Benchmark Market Maker saham-obligasi dengan proporsi tetap (constant ratio), dan seri indeks S&P Shanghai STAR Market saham-obligasi dengan proporsi tetap (constant ratio) semuanya menggunakan model “indeks inti broad-based/redemption (dividen) + indeks obligasi kredit berkualitas” dengan menetapkan lima tingkat proporsi alokasi saham dan obligasi. Porsi ekuitas masing-masing adalah 30%, 20%, 15%, 10%, dan 5%, sementara porsi obligasi meningkat secara berurutan, untuk membentuk tingkat risiko yang berbeda dan menonjolkan karakteristik volatilitas rendah yang stabil. Investor dapat memilih secara fleksibel sesuai preferensi risiko masing-masing.

Di antaranya, seri indeks saham-obligasi dengan proporsi tetap (constant ratio) S&P Shanghai STAR Market memiliki aset ekuitas berupa indeks S&P STAR Market 50 (50 konstituen), sedangkan aset obligasinya adalah indeks obligasi teknologi S&P AAA untuk STAR Market. Untuk seri indeks S&P Shanghai Dividend Benchmark Market Maker saham-obligasi dengan proporsi tetap (constant ratio) dan seri indeks S&P Shanghai Benchmark Market Maker saham-obligasi dengan proporsi tetap (constant ratio), indeks aset ekuitas masing-masing memilih Indeks S&P Dividend dan Indeks S&P 50; aset obligasinya semuanya adalah indeks obligasi korporasi S&P Shanghai Benchmark Market Maker. Seri indeks ini memiliki penentuan posisi yang jelas, dengan basis acuan yang terkonsentrasi pada bursa di Shanghai, serta kapasitas skala produk yang besar. Melalui alokasi saham dan obligasi, indeks ini secara efektif meredam fluktuasi, sehingga dapat memenuhi kebutuhan investasi andal bagi berbagai tipe investor.

Peluncuran tiga seri indeks multi-aset besar ini merupakan langkah penting dari Bursa Efek Shanghai dan perusahaan indeks China Securities dalam menyempurnakan sistem indeks S&P Shanghai dan melayani reformasi di sisi investor. Hal ini membantu membangun matriks indeks multi-aset yang mencakup keragaman, terstandarisasi, dan sistematis.

Diketahui, ketiga seri tersebut membentuk saling melengkapi yang berbeda. Dari sisi S&P Shanghai Dividend Benchmark Market Maker constant ratio, fokusnya pada dividen tinggi dan obligasi berperingkat tinggi, yang selaras dengan investasi nilai jangka panjang; sedangkan seri indeks S&P Shanghai Benchmark Market Maker constant ratio menitikberatkan pada blue chip berkapitalisasi besar dan obligasi yang stabil, yang mewakili alokasi aset inti di bursa Shanghai; sementara seri indeks S&P Shanghai STAR Market saham-obligasi constant ratio menonjolkan hard technology dan obligasi untuk inovasi teknologi, guna mendukung strategi inovasi nasional, bersama-sama membentuk matriks indeks multi-aset yang mencakup value, blue chip, dan STAR Market.

Tampilnya indeks multi-aset pertama untuk STAR Market

Seri indeks S&P Shanghai STAR Market saham-obligasi dengan proporsi tetap (constant ratio) yang diluncurkan kali ini adalah indeks multi-aset pertama yang menggabungkan STAR Market dan STAR Market bonds, menandai bahwa sistem indeks STAR Market S&P Shanghai dan pembangunan ekosistem produknya memasuki tahap baru.

Seri ini melakukan alokasi aset dengan benang merah inovasi teknologi. Aset ekuitas memilih indeks S&P STAR Market 50, yang mencakup para pemimpin perusahaan hard technology di STAR Market; sedangkan aset obligasi memilih indeks obligasi korporasi inovasi teknologi S&P AAA (Science & Technology Innovation Company Bonds), yang berfokus pada obligasi bertema STAR Market dengan peringkat kredit yang tinggi, serta mencakup secara menyeluruh aset berkualitas di bidang STAR Market. Proporsi aset ekuitas indeks masing-masing adalah 5%, 10%, 15%, 20%, dan 30%; sejak hari dasar (base date), imbal hasil tahunan seri indeks masing-masing adalah 5.21%, 5.95%, 6.69%, 7.43%, dan 8.93%. Volatilitas tahunan masing-masing adalah 1.66%, 3.16%, 4.74%, 6.33%, dan 9.51%, sehingga rasio imbal hasil terhadap risiko menonjol. Seri indeks ini menyediakan instrumen alokasi baru bagi investor untuk ikut berbagi pertumbuhan STAR Market dan mengejar imbal hasil yang stabil, membantu mengarahkan dana jangka menengah-panjang untuk mendukung inovasi teknologi, serta melayani pembangunan berkualitas tinggi bagi ekonomi riil.

Saat ini, Bursa Efek Shanghai dan China Securities Index Co., Ltd. telah menerbitkan 115 indeks multi-aset, di mana 15 di antaranya adalah seri S&P Shanghai. Indeks-indeks ini membentuk sistem indeks multi-aset S&P Shanghai yang mencakup jenis-jenis seperti proporsi tetap (constant ratio), risk parity, target risk, dan pengendalian volatilitas, sekaligus menyediakan alat untuk melayani manajemen kekayaan masyarakat dan mendorong dana jangka menengah-panjang untuk masuk ke pasar.

Ke depan, Bursa Efek Shanghai dan China Securities Index Co., Ltd. akan terus berfokus pada arah strategi nasional dan kebutuhan pasar, secara berkelanjutan mengoptimalkan pasokan indeks multi-aset, memperkaya pasokan instrumen indeks tipe stabil, dan memberikan dukungan bagi perkembangan berkualitas tinggi pasar modal.