Mengapa Membeli VOO Mungkin Sebenarnya Merupakan Kesalahan Saat Ini

Dalam beberapa tahun terakhir, banyak investor sangat bergantung pada Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0,11%). Jelas alasannya: konsentrasi teknologi skala besar (megacap) memastikannya menangkap reli kecerdasan buatan (AI) dan mengungguli hampir setiap area pasar lainnya. Selain itu, rasio biaya 0,03% berarti Anda mempertahankan hampir semua imbal hasil.

Namun, tahun 2026 tampaknya berbeda. Teknologi tidak lagi mendominasi. Pasar meluas. Ini memunculkan pertanyaan apakah ETF ini masih menjadi pilihan terbaik bagi investor.

Menurut saya, ada opsi yang lebih baik: Vanguard Total Stock Market ETF (VTI +0,16%).

Sumber gambar: Getty Images.

Konsentrasi S&P 500 menjadi masalah

Karena pembobotan berdasarkan pasar, saham Teknologi telah menyumbang setidaknya 20% dari performa S&P 500 (^GSPC +0,11%) selama lebih dari satu dekade. Puncaknya sekitar 36% tahun lalu dan, bahkan setelah koreksi baru-baru ini, masih 32% dari indeks. Itu menciptakan banyak risiko konsentrasi.

• Top 10 kepemilikan menyumbang porsi yang signifikan dari S&P 500, saat ini sekitar 36%.
• Saham teknologi dan saham pertumbuhan masih mendominasi.
• Imbal hasil sangat bergantung pada “Magnificent Seven”.
• Valuasi pada saham teknologi masih tetap tinggi.

Konsentrasi itu telah membantu investor selama beberapa tahun terakhir, tetapi kini menyebabkan penurunan kinerja.

Berinvestasi pada pasar saham AS secara keseluruhan adalah solusi yang lebih baik

Vanguard Total Stock Market ETF berinvestasi pada hampir setiap saham AS, termasuk sekitar 3.000 di antaranya yang tidak masuk dalam S&P 500. Paparan yang lebih luas itu penting karena beberapa alasan:

• Small-cap dan mid-cap punya kesempatan untuk mengungguli ketika kondisi berubah.
• Mereka diuntungkan oleh rotasi saat ini yang menjauh dari saham teknologi.
• Pertumbuhan laba cenderung membaik relatif terhadap large cap dalam siklus pemulihan.
• Eksposur sektor jauh lebih seimbang dibandingkan yang kita lihat pada S&P 500.
• Kinerja menjadi kurang bergantung pada segelintir saham.

Vanguard Total Stock Market ETF saat ini memiliki sekitar 75% asetnya di large cap, dan 25% sisanya di mid-cap dan small-cap. ETF ini masih dibobot berdasarkan kapitalisasi pasar, jadi saham yang sama yang memuncaki Vanguard S&P 500 ETF juga memuncaki dana ini. Konsentrasi teknologi tidak harus hilang, tetapi penambahan perusahaan yang lebih kecil membantu mendiversifikasi paparan dana pada sektor-sektor tertentu dan faktor risiko ekonomi.

Perluas

NYSEMKT: VTI

Vanguard Total Stock Market ETF

Perubahan Hari Ini

(0,16%) $0,52

Harga Saat Ini

$323,76

Poin Data Utama

Rentang Hari Ini

$318,23 - $324,90

Rentang 52 Minggu

$236,42 - $344,42

Volume

3,7M

Di antara faktor yang mendukung peningkatan eksposur small-cap saat ini:

• Suku bunga telah mulai stabil.
• Ekspektasi pertumbuhan pada tahun-tahun mendatang membaik.
• Kepemimpinan pasar terus meluas.

VOO vs. VTI: Perbandingan

Sumber data: Vanguard.

Intisari

Vanguard S&P 500 ETF tetap merupakan ETF yang kuat, dan tidak ada masalah untuk terus menggunakannya sebagai inti portofolio Anda.

Namun, saya percaya bahwa Vanguard Total Stock Market ETF adalah pilihan yang lebih baik baik untuk saat ini maupun untuk jangka panjang. Diversifikasi yang lebih luas menambah potensi upside small-cap dan mid-cap ke portofolio large-cap. Ini menciptakan profil risiko yang lebih seimbang yang mengurangi sebagian risiko konsentrasi megacap di S&P 500. Dan segmen small-cap dari dana ini diuntungkan oleh beberapa katalis yang terjadi selama rotasi pasar ini.