Pendapatan robot pintar Lens Technology tembus lebih dari 1 miliar yuan! Banyak raksasa teknologi bernilai 1.000 miliar (level triliun) mulai “meledak” (lampiran daftar)

Dalam satu minggu terakhir, terdapat lebih dari 280 saham yang diteliti oleh institusi; jumlah institusi yang meneliti saham Saint Bond Co., Ltd. paling banyak.

据 Securities Times·DataBao统计，圣邦股份 memiliki 188 institusi yang melakukan riset, termasuk 49 perusahaan manajemen dana, 40 perusahaan sekuritas, 37 private equity, 12 perusahaan asuransi, dan lain-lain. Pada tahun fiskal 2025, perusahaan mencatat pendapatan usaha sebesar 547M yuan, meningkat 16,46%; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 428M yuan, meningkat 9,36%; laba bersih yang dapat diatribusikan setelah dikurangi item non-recurring (扣非) sebesar 4,28 miliar yuan, turun 5,23% secara year-on-year.

Dalam riset tersebut, 圣邦股份 menyatakan bahwa produknya beragam dan bidang penerapannya luas. Saat ini perusahaan memiliki hampir 7000 produk yang dapat dijual, mencakup 38 kategori produk besar. Jumlah pelanggan yang melakukan transaksi dalam setahun lebih dari 6000. Di bidang terkait modul optik, perusahaan telah berkecimpung selama lebih dari sepuluh tahun, mencakup banyak kategori produk. Ruang pertumbuhan di masa depan akan meningkat seiring peningkatan kebutuhan pasar.

Beberapa raksasa teknologi dengan valuasi pasar lebih dari 1 triliun yuan mendapatkan lebih dari seratus kali riset institusi, seperti 蓝思科技（300433）、中际旭创、深南电路、京东方A dan lain-lain.

Ada institusi yang bertanya: pendapatan robot pintar BlueThink (蓝思智能机器人) pada 2025 melebihi 1B yuan; bagaimana rencana pelanggan dan kapasitas produksi ke depannya?

蓝思科技 menyatakan bahwa perusahaan telah membangun platform manufaktur terintegrasi vertikal dari komponen inti kecerdasan embodied ke perakitan perangkat lengkap (integrated assembly). Produknya mencakup komponen dan modul inti, mulai dari perakitan perangkat lengkap hingga komponen struktur paduan logam cair (liquid metal), paduan aluminium-magnisium (aluminium magnesium), sensor gaya enam dimensi (enam sumbu), modul kepala (head module), modul engsel (joint module), dan tangan cerdas (灵巧手). Saat ini, perusahaan telah melakukan pengiriman massal untuk banyak pelanggan robot terkemuka di dalam dan luar negeri, termasuk robot humanoid, robot berkaki empat, serta modul kepala, modul engsel, tangan cerdas, komponen struktural, dan sebagainya. Skala pengiriman perakitan menempati posisi terdepan di industri.

Pada 2026, perusahaan juga akan bekerja sama dengan pelanggan untuk memperkuat pengembangan aplikasi sekunder, sehingga produk robot akan diterapkan secara luas pada proses produksi internal perusahaan, mendorong peningkatan otomatisasi pada skenario seperti penyortiran, perakitan, dan inspeksi patroli (巡检), agar robot kecerdasan embodied benar-benar diterapkan dalam aplikasi industri.

中际旭创 dalam risetnya menyatakan bahwa pada 2026 industri modul optik diperkirakan akan melanjutkan permintaan yang kuat; produk 1.6T dan 800G akan menjadi permintaan utama. Perusahaan akan menyiapkan kesiapan yang memadai dalam pembangunan kapasitas produksi dan bahan baku. Industri akan melihat beberapa tren teknologi baru. Selain skenario scale-out (interkoneksi dalam satu rak/kabinet), skenario scale-up (interkoneksi antar kabinet) akan memunculkan kebutuhan koneksi optik baru. Perusahaan telah mengembangkan produk baru untuk memenuhi kebutuhan tersebut; teknologi terkait juga akan terlihat sepenuhnya dalam skenario scale-across (interkoneksi antar pusat data).

京东方A dalam risetnya menyebutkan, berdasarkan data dan analisis dari lembaga konsultan, dipengaruhi oleh faktor pendorong dari acara olahraga, pendorong risiko biaya, dan faktor industri “produksi sesuai kebutuhan (按需生产)”, pada kuartal I 2026 harga produk TV dengan ukuran utama mengalami kenaikan menyeluruh. Diperkirakan pada bulan April harga panel TV untuk beberapa ukuran akan mempertahankan kenaikan; harga panel MNT dan NB secara keseluruhan tetap relatif stabil. Mengenai tingkat utilisasi (稼动率), menurut data dari lembaga konsultan, dipengaruhi oleh revisi/pekerjaan pemeliharaan besar yang dilakukan pada periode Tahun Baru Imlek (春节岁修), pada Februari 2026 tingkat utilisasi industri turun hingga sekitar 80%, dan pada Maret tingkat utilisasi kembali meningkat.

Dari kinerja pasar, dilihat dari sisi performa, saham yang diteliti institusi rata-rata turun 2,38% dalam satu minggu terakhir; saham seperti 通达股份、凯莱英、德科立 mengalami kenaikan lebih dari 20% meski kondisi pasar berlawanan.

通达股份 dalam risetnya menyatakan bahwa target perusahaan adalah tumbuh menjadi jajaran pertama dalam industri. Saat ini, tiga bisnis utama perusahaan masih berada pada fase ekspansi; bisnis transmisi tegangan sangat tinggi (特高压) dan bisnis luar negeri memiliki ruang pertumbuhan yang besar. Bisnis pemesinan presisi serta perakitan komponen pesawat udara memiliki kemampuan kompetitif yang kuat karena adanya hambatan teknologi. Melalui penyesuaian struktur produk, 通达新材料 menjaga kinerja operasional yang stabil, serta membentuk efek sinergi bahan baku yang baik dengan bisnis utama kabel dan kawat (电线电缆).

凯莱英 dalam risetnya mengatakan bahwa perusahaan memperkirakan pertumbuhan pendapatan usaha 2026 sebesar 19%—22%, dengan basis laju pertumbuhan berdasarkan denominasi Renminbi. Pada kuartal I 2026, nilai tukar Renminbi terhadap dolar AS sudah mengalami apresiasi tertentu dibandingkan 2025. Jika mempertimbangkan faktor fluktuasi kurs, terdapat ruang peningkatan laju pertumbuhan sebesar 2—3 poin persentase. Perusahaan, sambil menyiapkan pengaturan penyelesaian transaksi valuta asing, juga meneliti berbagai instrumen lindung nilai (套期保值) untuk mengendalikan dampak merugikan dari fluktuasi nilai tukar.

德科立 dalam risetnya menyatakan bahwa sejak paruh kedua 2024, permintaan pada sisi transmisi Amerika Utara (North America transmission side) meningkat secara signifikan. Perkembangan komputasi mendorong permintaan transmisi optik untuk terus meningkat; keinginan industri untuk melakukan persiapan stok (备货意愿) menjadi lebih kuat, sehingga trennya cukup jelas. Dibandingkan dengan bidang telekom tradisional, skala permintaan interkoneksi DCI (Data Center Interconnect) di Amerika Utara serta interkoneksi pusat komputasi (算力中心互联) meningkat secara eksponensial, mendorong lonjakan permintaan untuk komponen inti seperti pompa laser (泵浦激光器), SOA, dan lainnya. Pengiriman produk menjadi ketat, dan harga naik berkali-kali. Sebagai perusahaan komprehensif yang memiliki kemampuan teknologi produk modul dan penguatan optik, perusahaan akan memperoleh manfaat penuh dari pertumbuhan permintaan industri pada putaran ini. Ritme manfaat spesifik bergantung pada kecocokan produk, strategi persiapan stok, dan kemajuan pelepasan kapasitas produksi.

（Sumber: DataBao）