VanEck, kepala penelitian aset digital, Matthew Sigel, dalam sebuah unggahan menyebutkan bahwa “kebutuhan lindung nilai” (Put/Call Skew) di pasar derivatif Bitcoin telah mencapai persentil ke-99 dalam sejarah. Dari sudut pandang contrarian (berlawanan arah), sentimen defensif yang ekstrem seperti ini biasanya menandakan bahwa dasar pasar sudah dekat dan diikuti oleh kenaikan. Pada saat yang sama, ia menyatakan kekhawatiran terhadap perusahaan-perusahaan di indeks S&P 500 yang berfokus pada belanja modal AI yang besar (Capex) tetapi tidak menghasilkan imbal hasil yang sepadan, dan berpendapat bahwa hal tersebut dapat menjadi potensi hambatan bagi keseluruhan pasar.