AIDC merinci jalur emas; pesanan dari raksasa global menumpuk hingga tahun 2030! Daftar perusahaan yang menyusun strategi di pasar A-share telah dirilis

“Ujung dari komputasi adalah listrik”—logika industri ini terus terwujud, dan industri turbin gas sedang memasuki periode boom yang sangat baik.

Tanda tangan resmi! Turbin gas buatan dalam negeri meraih terobosan baru

Menurut laporan dari Science and Technology Daily, menurut keterangan dari China Aviation Engine Group, baru-baru ini China Aviation Engine Co., Ltd. (disingkat “China Aviation Engine”) dan Hancheng Jingying Marine Engineering (Jiangsu) Co., Ltd. (disingkat “Hancheng Jingying”) menandatangani perjanjian secara resmi di Nantong, Jiangsu. Hancheng Jingying akan membeli 5 unit turbin gas “Taihang 7” dari China Aviation Engine untuk dijadikan perangkat penggerak inti, yang akan diterapkan pada Floating Production Storage and Offloading (FPSO) dalam proyek pengembangan kembali terintegrasi Sepat milik Petroliam Nasional Berhad (PETRONAS) di Malaysia. Ini menandai pertama kalinya turbin gas buatan dalam negeri masuk ke pasar FPSO kelas atas, serta mewujudkan terobosan baru dalam penerapan pada kondisi ekstrem energi kelautan.

Menurut pengenalan, turbin gas “Taihang 7” dirancang khusus untuk kondisi kelautan seperti kabut garam tinggi, kelembapan tinggi, dan kondisi yang sangat korosif. Turbin ini menunjukkan performa sangat baik dalam hal keandalan, stabilitas, dan kemampuan operasi berkelanjutan. Turbin ini dapat memenuhi persyaratan ketat sistem tenaga untuk FPSO, serta selaras dengan standar proyek energi teratas di tingkat internasional.

Pelanggan global berebut pesanan turbin gas

Turbin gas adalah mesin termal berteknologi maju yang mengubah energi kimia bahan bakar menjadi tenaga mekanis secara efisien berdasarkan Siklus Brayton, dengan gas seperti gas alam, diesel, hidrogen, atau bahan bakar cair lainnya sebagai sumber panas. Keunggulannya terletak pada kecepatan start yang cepat, sehingga dapat melakukan sinkronisasi ke jaringan dalam skala menit; daya yang stabil serta respons yang cepat, memiliki kemampuan yang baik untuk penyesuaian beban (load balancing); sekaligus intensitas emisi karbon yang relatif lebih rendah dibanding pembangkit listrik tenaga batubara.

Seiring iterasi cepat model-model besar seperti GPT, Claude, Gemini, dll., dunia tengah dilanda gelombang pembangunan pusat data AI. Klaster komputasi semakin padat dan tersebar, ukuran unit individu terus menyegarkan rekor. Kurva konsumsi listrik nyaris naik secara vertikal. Selain itu, persyaratan terhadap listrik untuk komputasi AI sangatlah ketat: harus stabil dan berkelanjutan, tidak boleh tersendat. Bahkan fluktuasi skala milidetik dapat menyebabkan kerugian besar. Sementara itu, jaringan listrik itu sendiri yang porsi listrik dari energi baru kian meningkat menghadapi tantangan besar dalam hal ini. Turbin gas, yang disebut sebagai “mutiara di mahkota” industri manufaktur peralatan, karenanya menjadi kebutuhan mendesak, beralih dari belakang layar menuju panggung utama.

Data pasar turut membuktikan tren ini. Global Energy Monitoring (GEM) dan beberapa lembaga riset pasar menunjukkan bahwa pada tahun 2025, tambahan kapasitas terpasang turbin gas global mencapai 60,4 GW. Ukuran pasar berada di kisaran 24 miliar hingga 25 miliar dolar AS. Ke depan, turbin gas akan terus memegang posisi dominan dalam struktur pembangkit listrik. Pasar turbin berbahan bakar gas global akan terus bertumbuh, dan proyeksi ukuran pasar tahun 2031 akan meningkat menjadi 32 miliar dolar AS.

Menghadapi jalur berprospek cerah ini, beberapa sekuritas memberikan penilaian yang positif. China Merchants Securities menyatakan bahwa turbin gas adalah skema pembangkit listrik utama pilihan pertama untuk AIDC (Pusat Data AI) di Amerika. Pasar global dikuasai oleh monopoli oligarki yang dibentuk oleh GEV, Mitsubishi Heavy Industries, dan Siemens Energy. Pada tahun 2026, pesanan menumpuk hingga 2029—2030, sehingga kesenjangan kapasitas produksi sangat signifikan. Terobosan teknologi turbin gas berat dalam negeri dipercepat; perusahaan seperti Dongfang Electric telah mewujudkan kemandirian komponen inti, dan rantai industri menghadapi dua peluang sekaligus: ekspor lengkap ke luar negeri serta penyediaan komponen pendukung.

Western Securities menyatakan bahwa katalis seperti pembangunan pusat data mendorong permintaan turbin gas yang kuat. Siemens Energy, GEV, Mitsubishi Heavy Industries, dan perusahaan lainnya semuanya memiliki tumpukan pesanan yang besar. Perusahaan dalam negeri yang memasok komponen pendukung mungkin dapat menangkap peluang ketidakseimbangan pasokan-permintaan, memperdalam kerja sama dengan perusahaan luar negeri, dan memperoleh peningkatan kinerja yang tinggi berkat prospek yang bagus.

Pergerakan saham konsep turbin gas yang kuat

Kesenjangan permintaan-penawaran di pasar global dan terobosan teknologi dalam negeri yang terus berlanjut juga tercermin di pasar saham A-share.

Menurut statistik dari Securities Times·Data Bao, di pasar A-share hanya ada 23 saham yang terkait dengan bisnis turbin gas. Per 3 April hingga penutupan perdagangan, total nilai pasar saham konsep mencapai 7684 miliar yuan A-share. Sejak awal tahun ini, saham konsep rata-rata naik 15,47%, dan secara signifikan mengungguli Indeks Shanghai pada periode yang sama. Lima saham dengan kenaikan kumulatif melebihi 50% adalah WanZe Co., Ltd., Zhenjiang Jiangsu Zhenjiang Co., Ltd., Dongfang Electric, Yingliu Co., Ltd., dan Jerry Co., Ltd…

WanZe Co., Ltd. mengalami kenaikan kumulatif 68,68% sepanjang tahun berjalan, menempati posisi pertama. Sebagai pemasok penting komponen turbin gas dalam negeri, perusahaan telah mencapai konsensus dengan beberapa perusahaan energi luar negeri mengenai pendalaman kerja sama, serta menandatangani perjanjian kerangka pembelian yang terkait.

Menurut statistik Data Bao mengenai tingkat perhatian institusi, terdapat 20 saham konsep turbin gas yang memperoleh peringkat “positif” dari institusi (termasuk beli, tambah kepemilikan, rekomendasi kuat, dll.). Saham seperti Jerry Co., Ltd., HaoMai Technology, Dongfang Electric, Yingliu Co., Ltd., XiZi Clean Energy, dan lainnya memperoleh jumlah peringkat institusi yang berada di barisan terdepan.

Jumlah peringkat institusi terbanyak adalah pada Jerry Co., Ltd., yang tercakup dalam laporan riset dari 23 lembaga. Perusahaan telah terus meraih pesanan turbin gas sejak tahun ini; kejadian terbarunya terjadi pada 1 April. Pada malam hari di tanggal tersebut, perusahaan mengumumkan bahwa anak usaha sepenuhnya miliknya, GenSystems Power Solutions LLC, menandatangani kontrak penjualan unit set pembangkit generator turbin gas dengan seorang klien di Amerika. Nilai kontrak sebesar 301 juta dolar AS (sekitar 2,08 miliar yuan RMB). Unit set pembangkit generator turbin gas yang dijual kali ini akan diterapkan pada bidang pasokan listrik untuk pusat data. Sebelumnya, pada akhir Maret dan awal Februari, perusahaan masing-masing meraih pesanan sebesar 341 juta dolar AS (sekitar 2,359 miliar yuan RMB) dan 182 juta dolar AS (sekitar 1,265 miliar yuan RMB).

HaoMai Technology mendapat perhatian dari 15 lembaga riset. Produk mekanis komponen besar perusahaan terutama berbasis pengecoran dan pemrosesan presisi lanjut untuk suku cadang produk energi seperti pembangkit energi angin dan turbin gas. Pada tahun 2025, laba bersih perusahaan mencapai 2,393 miliar yuan, naik 18,99% tahun ke tahun.

Dongfang Electric dan Yingliu Co., Ltd. sama-sama mendapat perhatian dari 13 lembaga riset. Dongfang Electric pada tahun 2025 mencatat laba bersih perusahaan sebesar 3,831 miliar yuan, naik 31,11%. Dalam periode laporan, pangsa pasar di sektor pembangkit listrik tenaga nuklir dan pembangkit listrik tenaga gas perusahaan tetap berada di peringkat pertama dalam industri. Turbin gas berat 15 megawatt dapat beroperasi pada beban penuh dan memiliki kemampuan pembakaran hidrogen murni; pesanan luar negeri untuk turbin gas berat 50 megawatt meraih terobosan “nol”, yang meletakkan dasar yang kuat bagi penataan pasar global berikutnya.

Yingliu Co., Ltd. telah memasok secara stabil bilah untuk turbin gas F-class milik Siemens Energy, dan sekaligus menanggung pekerjaan pengembangan bilah untuk turbin gas H-class milik Siemens Energy. Dengan demikian, Yingliu menjadi satu-satunya pemasok bilah hot-end turbin gas Siemens Energy di Tiongkok.

（Sumber: Situs Securities Times）