Investor pemula dibuat bingung! Menjelang hari libur, pihak utama melepas ETF secara gila-gilaan senilai 24,4 miliar yuan—bahkan sektor komunikasi yang sedang kuat juga ikut dibuang habis-habisan.

Indeks saham minggu ini mengalami koreksi secara kolektif; total arus keluar bersih sebesar 24.43B yuan dari ETF saham di Shanghai dan Shenzhen serta ETF lintas negara.

Dari sisi tema industri, ETF seperti emas, baterai, dan lainnya diminati dana, sedangkan ETF terkait komunikasi dan batubara justru dijual/dilepas dana.

Dalam seminggu sebelum libur, lebih dari 24 miliar yuan dana mengambil jalan lewat ETF untuk keluar

Dalam seminggu sebelum hari libur panjang, nilai transaksi gabungan pasar saham Shanghai dan Shenzhen mencapai 94.1k yuan, di mana nilai transaksi pasar Shanghai 41.5k yuan dan pasar Shenzhen 52.6k yuan. Sampai penutupan terbaru, Indeks Shanghai (沪指) ditutup pada 3880,1 poin, turun 0,86% sepanjang pekan; Indeks Komponen Shenzhen (深证成指) ditutup pada 13352,9 poin, turun 2,96% sepanjang pekan.

Data Wind menunjukkan bahwa pada minggu ini, total arus keluar bersih dari ETF saham di Shanghai dan Shenzhen serta ETF lintas negara adalah 24.43B yuan; ETF indeks berbasis luas (wide-based index) mengalami arus keluar bersih sebesar 17,5 miliar yuan; sedangkan ETF tema industri mengalami arus keluar bersih sebesar 9.68B yuan.

Secara lebih rinci, berdasarkan statistik penebusan/penempatan bersih dana untuk indeks berbasis luas utama, pada minggu ini Kechuang 50 dan Indeks GEM berhasil mencatat arus masuk bersih, sementara CSI A500 mengalami arus keluar bersih sebesar 8B yuan.

Untuk ETF spesifik, dari 10 ETF indeks berbasis luas dengan skala yang lebih besar, total arus keluar bersih pada minggu ini adalah 9.21B yuan. Di antaranya, ETF Huatai-PineBridge CSI 300, ETF Southern CSI 500, ETF Huaxia SSE 50, serta ETF Huatai-PineBridge CSI A500 semuanya mengalami arus keluar bersih lebih dari 1 miliar yuan.

Kinerja ETF terkait indeks utama pada minggu ini

Seorang analis dari sekuritas menyatakan bahwa dalam jangka pendek, aktivitas transaksi pasar kemungkinan agak lesu; pada level indeks, pasar mungkin tetap bergerak dalam kisaran (sideways/berfluktuasi). Dari perspektif menengah, pasar besar kemungkinan didominasi oleh volatilitas lebar, dengan ruang fluktuasi yang mungkin meningkat. Disarankan untuk mengendalikan posisi secara wajar dan menunggu munculnya sinyal titik balik yang muncul secara spontan dari pasar.

ETF terkait saham emas menarik dana, ETF komunikasi yang sedang panas justru dilepas

Pada ETF tema industri, terdapat 23 dana dengan arus masuk bersih lebih dari 100 juta yuan pada minggu ini. Di antaranya, ETF saham emas Yongying, ETF baterai 广发 (Guangfa), dan ETF logam non-ferro Tianhong masing-masing menambah 406 juta unit, 400 juta unit, dan 431 juta unit, dengan arus masuk bersih dana sebesar 919 juta yuan, 442 juta yuan, dan 366 juta yuan.

Dalam sisi arus keluar dana, pada minggu ini terdapat 44 ETF tema industri dengan arus keluar bersih lebih dari 100 juta yuan. Di antaranya, ETF komunikasi Guotai, ETF batubara Guotai, dan ETF real estat Southern: masing-masing mengurangi 2B unit, 8B unit, dan 6.69B unit; serta mencatat arus keluar bersih dana sebesar 1,16 miliar yuan, 894 juta yuan, dan 771 juta yuan.

Perlu dicatat bahwa ETF saham emas mendapatkan dorongan dana menjelang libur, sehingga unit terkait mengalami kenaikan kecil; sementara komunikasi justru terkena penjualan dana.

Perubahan jumlah unit ETF saham emas Yongying (517520)

Seorang analis sekuritas menyatakan bahwa tren menengah harga emas masih bergantung pada faktor kepercayaan kredit dan likuiditas dolar. Setelah konflik di Timur Tengah putaran ini berakhir, diperkirakan kelanjutan dua tren—yakni likuiditas yang longgar dan melemahnya kepercayaan kredit dolar—akan terus mendorong harga emas.

Perubahan jumlah unit ETF komunikasi Guotai (515880)

Ada analis yang berpendapat bahwa tren AI saat ini sudah jelas. Belanja modal perusahaan cloud dalam dan luar negeri meningkat tajam; sebagai industri komputasi “penjual sekop” dari sektor komunikasi, ukuran pasar berpotensi terus bertumbuh.

19 ETF nilai transaksi mingguan >8B yuan

Pada minggu ini, terdapat 19 ETF dengan nilai transaksi lebih dari 8B yuan, yaitu ETF saham dan ETF lintas negara. Di antaranya, ETF inovasi obat di Hong Kong (Guangfa), ETF A500 Huatai-PineBridge, ETF A500 Southern, serta ETF CSI A500 Guotai, masing-masing memiliki nilai transaksi mingguan lebih dari 1.05B yuan.

Perlu dicatat bahwa beberapa ETF terkait saham Hong Kong pada minggu ini mencetak harga terendah baru dalam 60 hari.

Seorang analis sekuritas menyatakan bahwa penyesuaian non-rasional indeks Sains dan Teknologi Hang Seng pada putaran ini telah cukup baik dalam melepaskan risiko emosi jangka pendek. Saat ini terdapat empat karakteristik dasar: kondisi oversold dan “jurang valuasi”, pengumpulan dana yang berlawanan arah dengan pasar, fundamental industri AI yang membaik, serta rencana peningkatan buyback perusahaan yang akan segera terjadi. Penopang sektor sudah jelas, dan efisiensi biaya untuk penempatan juga meningkat secara signifikan.

9 ETF akan diterbitkan minggu depan

Saham yang menjadi porsi terbesar dalam portofolio dana selalu menjadi fokus perhatian investor, namun saham-saham utama dari dana model manajemen aktif biasanya muncul dengan keterlambatan tertentu. Sementara itu, aset yang menjadi target penempatan ETF sangat jelas: dengan melacak ETF yang baru terdaftar, biasanya dapat ditemukan saham-saham panas terbaru, dan tambahan dana yang dibawa oleh ETF yang baru terdaftar juga layak untuk diperhatikan.

Saat ini ada 1 ETF yang mengungkapkan akan terdaftar minggu depan, dengan aset acuan berupa minyak bumi dan gas alam.

Saat ini terdapat 9 ETF yang mengungkapkan akan terbit minggu depan, dengan aset acuan berupa logam non-ferro, teknologi informasi via koneksi saham Hong Kong, peralatan rumah tangga, otomotif, minyak bumi dan gas alam, dan lainnya.

(Sumber: Harian Ekonomi)