Investasi 31 Maret: Memori di Huaqiangbei, Shenzhen Dijual Terburu-buru, Beberapa Model Turun Harga Hampir 30% dalam Seminggu

Tanya AI · Setelah harga modul memori turun drastis, ke mana arah selanjutnya? Pendapat pedagang tidak seragam

Pratinjau: Caixin/Financial Link (财联社) 31 Maret menyiapkan “penyemat peringatan risiko” untuk para investor. Berikut adalah kejadian risiko potensial di pasar A-Share Tiongkok dan pasar luar negeri dalam waktu dekat. Dalam informasi ekonomi domestik, termasuk: 1）Di Shenzhen Huaqiangbei muncul pasar penjualan modul memori (memori) secara besar-besaran; ada pedagang yang mengatakan beberapa model turun harga hampir 30% dalam satu minggu; 2）Perang tawar-menawar penawaran dan permintaan silikon polikristalin memanas; harga mempercepat penurunan ke bawah, dan situasi lemah sulit berubah. Dari sisi perusahaan, fokus mencakup: 1）Guangwang Network (贵广网络) yang meraih dua limit harian berturut-turut menyatakan, perusahaan tidak terlibat dalam bisnis terkait komputasi/performa; 2）Lianhuan Pharmaceutical (联环药业) yang meraih dua limit harian berturut-turut mengumumkan, proyek LH-1801 dalam jangka pendek tidak dapat memperoleh persetujuan untuk listing. Di pasar luar negeri, fokus mencakup: 1）Indeks Nasdaq 100 AS ditutup turun 0,7%, saham-saham chip jatuh secara kolektif; 2）Majelis Parlemen Iran menyetujui rancangan undang-undang untuk menarik pungutan biaya lintas Selat Hormuz.

Informasi Ekonomi

1、Jurnalis Caixin/Financial Link (财联社) pada 30 Maret melakukan kunjungan ke pasar elektronik Shenzhen Huaqiangbei dan mengetahui bahwa sejak minggu lalu, harga spot modul memori DDR5 mengalami penurunan yang cukup signifikan. Di antaranya, modul memori DDR5 32G dengan harga sekitar 3000 yuan per unit pada minggu lalu, pada minggu ini kuotasinya menurun antara 500-1050 yuan per unit. “Saya baru saja menjual sekelompok produk dengan harga 2500 yuan per unit.” demikian kata seorang pedagang. Menurut beberapa pedagang, saat ini sebagian produk DDR5 sedang berada dalam fase penjualan paksa (dumping), bahkan ada pedagang yang menyebut harga jual paksa 1950 yuan per unit. Untuk perkiraan prospek ke depan, pendapat para pedagang yang diwawancarai berbeda-beda: ada pedagang yang berpendapat bahwa kemungkinan masih akan ada tren penurunan ke depan, tetapi ada juga yang berpendapat bahwa karena dukungan harga dari hulu, tren penurunan kali ini mungkin sulit berlanjut. Seorang pejabat dari perusahaan publik yang memiliki bisnis modul memori menyatakan bahwa penjualan paksa kali ini mungkin disebabkan oleh permintaan pasar yang lesu untuk kebutuhan pemasangan dalam waktu dekat, serta keinginan pedagang di hilir untuk berputar cepat; namun penyesuaian harga ke atas tidak memengaruhi tren kenaikan di seluruh industri penyimpanan secara keseluruhan, termasuk modul memori. (Jurnalis Caixin/Financial Link (财联社) Wang Bǐwēi)

2、Dalam waktu dekat, transaksi di pasar silikon polikristalin (多晶硅) terus lesu, kekuatan penyempitan pasokan terbatas, dan pemulihan permintaan sangat tertunda; perebutan penawaran-permintaan semakin sengit sepenuhnya. Harga berlanjut mempercepat penurunan ke bawah, dengan situasi tertekan akibat tekanan berfluktuasi. Hingga 27 Maret, bahan padat tipe N (N 型致密料) 3,9-450k yuan/ton, silikon granular 4,1-440k yuan/ton; harga telah menurun berturut-turut selama beberapa minggu, dan sebagian transaksi menembus garis biaya kas perusahaan-perusahaan papan atas. Prakiraan: dalam jangka pendek, penjadwalan produksi di hilir hanya pulih secara lambat, sehingga sulit membentuk dukungan efektif bagi harga; penyempitan pasokan sulit mengubah kondisi stok tinggi; ditambah dengan berbagai tekanan di sisi permintaan, diperkirakan dalam jangka pendek silikon polikristalin akan tetap berada dalam pola lemah dengan penurunan ke bawah dan konsolidasi di level rendah; agar stabil, masih perlu menunggu pemulihan nyata permintaan di sisi hilir serta penurunan stok yang efektif. (卓创资讯)

3、Pada penutupan perdagangan sesi malam untuk sebagian komoditas berjangka, sebagian besar mengalami penurunan: bahan bakar minyak sulfur rendah turun 3,3%, batubara kokas turun 2,2%, futures PVC turun 3,18%, futures gas minyak cair turun 1,86%, futures plastik turun 2,08%, futures polipropilena turun 1,69%. Minyak sawit naik lebih dari 2%, futures etilen glikol naik 1,53%.

Peringatan dari Perusahaan

1、Guangwang Network (贵广网络) yang meraih dua limit harian berturut-turut: perusahaan tidak terlibat dalam bisnis terkait komputasi/performa.

2、Lianhuan Pharmaceutical (联环药业) yang meraih dua limit harian berturut-turut: proyek LH-1801 dalam jangka pendek tidak dapat memperoleh persetujuan untuk listing.

3、United Shares (统一股份): pemegang saham Xinjiang Rongsheng Investment berencana untuk mengurangi kepemilikan tidak lebih dari 3%.

4、Kai Chun Shares (凯淳股份): pemegang saham Yi Song Yi Hao berencana untuk mengurangi kepemilikan tidak lebih dari 3%.

5、Tianmu Lake (天目湖): direktur Tao Ping dan Chen Donghai berencana secara gabungan mengurangi kepemilikan tidak lebih dari 1,79%.

6、Mingyang Electrical (明阳电气): pemegang saham Huahui Consulting berencana untuk mengurangi kepemilikan saham perusahaan tidak lebih dari 1,23%.

7、Bank Xi’an (西安银行): pemegang saham Ningbo Zhongbai berencana menjual oportunistik 1,43% saham perusahaan.

8、China Tourism Group Duty Free (中国中免): laba bersih pada tahun fiskal 2025 turun 15,96% year-on-year.

9、Zhongying Electronics (中颖电子): laba bersih pada tahun fiskal 2025 turun 55,14% year-on-year; berencana membagikan dividen Rp 1 yuan per 10 saham.

10、Aerospace Electrical (航天电器): laba bersih pada tahun fiskal 2025 turun 47,32% year-on-year; berencana membagikan dividen Rp 1,3 yuan per 10 saham.

11、Lubei Chemical (鲁北化工): laba bersih pada tahun fiskal 2025 turun 85,34% year-on-year; berencana membagikan dividen Rp 0,5 yuan per 10 saham.

12、China Railway Group (中国中铁): laba bersih pada tahun fiskal 2025 turun 17,91% year-on-year; berencana membagikan dividen Rp 0,86 yuan per 10 saham.

13、ChaoZhong Holding (中超控股): kerugian tahun 2025 sebesar 45k yuan.

14、Houghtonwe Group (豪威集团): pendapatan kuartal pertama 2026 turun 0,03%-4,51% year-on-year; dipengaruhi oleh kenaikan harga chip penyimpanan, skala pendapatan perusahaan pada periode berjalan turun.

15、Fushun Special Steel (抚顺特钢): laba bersih tahun 2025 adalah rugi 8,05 miliar yuan.

16、Bright Dairy (光明乳业): laba bersih tahun 2025 rugi 44k yuan, berubah dari laba menjadi rugi year-on-year.

17、Tongrentang (同仁堂): laba bersih tahun 2025 turun 22,07% year-on-year; berencana membagikan dividen Rp 5 yuan per 10 saham.

18、Hualu Hengsheng (华鲁恒升): laba bersih tahun 2025 turun 15,04% year-on-year.

19、Hongxing Shares (洪兴股份): direktur Su Qiwén dijatuhi hukuman penahanan dua bulan karena melakukan tindak pidana mengemudi berbahaya.

20、*ST Xingnong (＊ST星农): karena laporan tahunan 2023 memiliki pencatatan palsu, perusahaan dikenai denda 22.65M yuan oleh Biro Pengawasan Efek Zhejiang.

Peringatan dari Luar Negeri

1、Tiga indeks utama saham AS ditutup dengan kenaikan dan penurunan yang berbeda: Dow Jones naik 0,11%, Nasdaq turun 0,73%, indeks S&P 500 turun 0,39% dan ditutup pada level terendah sejak Agustus tahun lalu; saat ini jaraknya untuk masuk ke kisaran koreksi kurang dari 1%. Saham-saham chip jatuh secara kolektif: indeks semikonduktor Philadelphia turun 4,2%, Western Digital turun lebih dari 8%, SanDisk turun lebih dari 7%, Intel turun lebih dari 4%, ASML dan TSMC turun lebih dari 3%. Freddie Mac melonjak 51%, Fannie Mae naik 47%; sebelumnya investor Bill Ackman menyatakan bahwa harga sahamnya mungkin akan melonjak dengan cepat.

2、Presiden AS Donald Trump pada 30 Maret memposting di platform media sosial: “AS sedang melakukan konsultasi serius dengan pemerintahan Iran yang benar-benar baru dan lebih rasional untuk mengakhiri operasi militer kami di Iran. Meskipun telah ada kemajuan besar, jika perjanjian tidak dapat dicapai dalam waktu dekat, meskipun kemungkinan besar perjanjian akan tercapai, dan jika Selat Hormuz tidak segera dipulihkan lalu lintasnya, kami akan mengakhiri ‘keberadaan’ kami yang menyenangkan di Iran ini dengan cara meledakkan dan menghapus sepenuhnya semua pembangkit listrik, sumur minyak, dan pulau Kharg di Iran—mungkin juga termasuk semua pabrik desalinasi air laut. Sasaran-sasaran ini sejauh ini dengan sengaja belum kami sentuh.”

Ketua Dewan Eksekutif Dana Pembangunan Nasional Iran (Iran) Zaqzanfarri pada waktu setempat 30 Maret menyatakan bahwa jika fasilitas pembangkit listrik Iran diserang, pihak Iran akan membuat seluruh kawasan mengalami pemadaman listrik, dan mengatakan Angkatan Bersenjata Iran memiliki kemampuan seperti itu. Zaqzanfarri juga menyatakan bahwa negara-negara yang mendukung aksi AS dan Israel “pada akhirnya perlu membayar konsekuensi”, yang mungkin terwujud dalam kerusakan di wilayah mereka sendiri atau menanggung kompensasi atas kerugian Iran di masa depan. Zaqzanfarri menyebut bahwa begitu konflik memengaruhi fasilitas energi, pihak yang paling besar berpotensi mengalami kerusakan adalah negara-negara yang menyediakan pangkalan militer kepada AS. Dalam situasi ini, negara-negara tersebut pada akhirnya mungkin akan mendorong gencatan senjata.

3、Menurut laporan media Israel, pada 30 Maret kilang minyak Haifa di Israel bagian utara diserang hingga terbakar.

4、Menteri Keuangan AS Bessent mengatakan bahwa kekurangan pasokan di pasar minyak sebesar 10 juta hingga 12 juta barel per hari. Minyak mentah Rusia dan Iran yang dicabut sanksinya berada di laut; terlihat semakin banyak kapal melewati Selat Hormuz. Seiring semakin banyak negara mencapai kesepakatan dengan Iran, pasokan juga semakin terlihat.

5、Pada waktu setempat 30 Maret, koresponden Kantor Berita Pusat (总台) memperoleh informasi bahwa di dalam pemerintah AS sedang dibahas sebuah rencana militer yang sangat sensitif dan berisiko sangat tinggi. Menurut beberapa pejabat AS, rencana tersebut berencana agar pasukan AS langsung masuk ke wilayah Iran, mengambil sekitar 1000 pon (sekitar 450 kilogram) bahan uranium berpengayaan tinggi; tingkat kompleksitas operasinya sangat tinggi. Jika dilakukan, pasukan AS mungkin perlu tinggal di dalam wilayah Iran selama beberapa hari bahkan lebih lama. Disebutkan bahwa Presiden AS Trump belum mengambil keputusan final mengenai apakah akan mengeluarkan perintah untuk aksi tersebut. Sekretaris pers Gedung Putih Levit (莱维特) pada tanggal 29 dalam sebuah pernyataan menekankan: “Tugas Pentagon adalah bersiap agar presiden memiliki ruang pilihan maksimum.” Pentagon dan Komando Pusat AS menolak mengomentari terkait aksi tersebut.

6、Pada 30 April, sekretaris pers Gedung Putih Levit menyatakan bahwa Presiden Trump berharap dapat mencapai kesepakatan dengan Iran sebelum tanggal batas 6 April. Sebelumnya Trump menyatakan bahwa atas permintaan pemerintah Iran, akan menangguhkan tindakan serangan terhadap fasilitas energi Iran selama 10 hari, hingga pukul 8 malam waktu Eropa Timur AS pada 6 April.

Pihak militer Israel dan para pemimpin Israel lainnya menyatakan bahwa, sebulan setelah Israel memulai perang dengan Iran, militer Israel hampir menyelesaikan semua target yang ditetapkan sendiri saat awal konflik untuk dibombardir; target militer Israel di Iran telah memasuki tahap “penyelesaian akhir”. Pimpinan politik Israel telah memerintahkan pasukan untuk beralih menyerang target “ekonomi” dari rezim Iran. Seorang narasumber dari departemen keamanan Israel mengatakan bahwa kapan perang diakhiri bergantung pada Trump.

7、Komite Keamanan Nasional parlemen Iran telah meloloskan rancangan undang-undang untuk memungut biaya dari kapal yang melintasi Selat Hormuz. Rencana tersebut mencakup: menerapkan pengaturan keuangan dan sistem penarikan biaya dalam bentuk rial Iran; melarang kapal dari AS dan Israel melintasi Selat Hormuz; menjaga posisi dominan Iran dan pasukan bersenjata; melarang negara-negara yang terlibat dalam sanksi sepihak terhadap Iran untuk berlalu; Iran akan bekerja sama dengan Oman untuk menyusun kerangka kerja hukum terkait.

（Caixin/Financial Link (财联社) Zhai Zhehao）