Italia Didenda Revolut sebesar €11,5 Juta karena Pelanggaran Terkait Konsumen. Denda Terkecil Mengungkap Masalah Terbesar.

Lapisan kecerdasan untuk para profesional fintech yang berpikir untuk diri mereka sendiri.

Kecerdasan sumber utama. Analisis asli. Kontribusi dari pihak-pihak yang mendefinisikan industri.

Dipercaya oleh para profesional di JP Morgan, Coinbase, BlackRock, Klarna, dan lainnya.

Bergabung dengan Lingkaran Kejelasan FinTech Weekly →

Otoritas persaingan Italia, Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM), menjatuhkan denda kepada Revolut sebesar €11,5 juta pada 2 April atas praktik komersial yang tidak adil. Keputusan tersebut mencakup tiga pelanggaran terpisah yang melibatkan layanan investasi, pengelolaan akun pembayaran, serta migrasi akun pelanggan dari IBAN Italia di Lithuania. Revolut mengatakan bahwa mereka akan mengajukan banding di pengadilan Italia.

Kewenangan AGCM adalah perlindungan konsumen, bukan pengawasan perbankan. Ini bukan denda dari Bank of Italy atau dari European Central Bank. Ini adalah tindakan penegakan berdasarkan Consumer Code Italia — Pasal 20, 21, 22, 24, dan 25 — yang mencakup perilaku komersial terhadap pelanggan ritel. Perbedaan itu penting untuk menentukan cara membaca keputusan tersebut.

Tiga Pelanggaran

Denda pertama, sebesar €5 juta, dijatuhkan kepada Revolut Securities Europe UAB dan Revolut Group Holdings karena gagal mengungkapkan secara jelas, sejak titik kontak pertama dengan klien, biaya tambahan dan batasan yang terlibat dalam investasi tanpa komisi. AGCM secara khusus menyoroti saham pecahan, yang melibatkan perbedaan material dari saham penuh dari segi risiko, hak pemegang saham, dan kemampuan untuk dipindahkan — perbedaan yang menurut regulator tidak dikomunikasikan secara memadai.

Denda kedua, juga sebesar €5 juta, dijatuhkan kepada Revolut Group Holdings dan Revolut Bank UAB karena praktik yang agresif dan tidak transparan dalam pengelolaan penangguhan dan pembatasan akun pembayaran. AGCM menemukan bahwa Revolut gagal memberikan informasi pra-kontrak yang memadai, pemberitahuan yang memadai sebelum pembatasan diterapkan, serta bantuan atau upaya yang memadai setelah suatu akun dibatasi. Regulator secara eksplisit mencatat bahwa memblokir akses ke dana, kadang-kadang untuk periode yang diperpanjang, mengganggu kemampuan pelanggan untuk menjalankan hak kontraktual dan memenuhi kebutuhan keuangan yang mendesak.

Denda ketiga, sebesar €1,5 juta, dijatuhkan kepada Revolut Group Holdings dan Revolut Bank UAB karena gagal memberikan informasi yang jelas dan lengkap mengenai persyaratan serta timeline untuk memperoleh IBAN Italia — dimulai dengan huruf IT — alih-alih IBAN Lithuania yang sebelumnya dimiliki oleh pelanggan.

Mengapa Denda Terkecil adalah yang Paling Signifikan

Biaya migrasi IBAN adalah yang terkecil dari ketiganya. Ini juga yang paling langsung berbicara pada pertanyaan struktural yang telah membentuk model ekspansi Eropa Revolut.

Revolut beroperasi di seluruh Eropa melalui Revolut Bank UAB, entitas perbankan berlisensi di Lithuania, yang dilisensikan oleh Bank of Lithuania dan diawasi oleh European Central Bank. Di bawah aturan single market Eropa, bank yang berlisensi di satu negara anggota dapat mewajibkan layanan untuk memasuki negara anggota lain di seluruh EU tanpa memerlukan lisensi perbankan terpisah di setiap negara.

Revolut telah menggunakan struktur ini untuk melayani pelanggan di seluruh benua, termasuk Italia, sambil tetap mempertahankan hubungan regulatori utamanya dengan pengawas Lithuania dan Eropa.

Konsekuensi praktis dari model tersebut adalah bahwa pelanggan Italia secara historis memegang IBAN Lithuania — pengidentifikasi akun yang diawali LT alih-alih IT. Ketika Revolut bekerja untuk memigrasikan basis pelanggan Italia ke IBAN cabang Italia, Revolut tengah melakukan jenis transisi regulasi yang kompleks yang diperlukan oleh operasi yang berlisensi lintas negara (passported) ketika mereka ingin memperdalam kehadiran lokalnya. AGCM menemukan bahwa Revolut tidak menjelaskan transisi itu dengan cukup jelas.

Sebagaimana FinTech Weekly uraikan dalam analisis strategi modal fintech Eropa, perbedaan antara beroperasi di bawah lisensi passported dan memiliki kehadiran perbankan lokal bukanlah semata-mata masalah regulasi. Hal itu memiliki konsekuensi komersial yang langsung — dalam kepercayaan pelanggan, dalam kedalaman hubungan lokal, dan, seperti yang dicontohkan oleh tindakan penegakan ini, dalam kejelasan kewajiban terhadap pelanggan ritel di setiap pasar.

Revolut memperoleh lisensi perbankan penuh di Inggris dari Prudential Regulation Authority pada Maret 2026. Lisensi tersebut relevan untuk operasinya di Inggris. Lisensi itu tidak berlaku untuk Italia, tempat Revolut terus beroperasi melalui entitas Lithuania.

Respons Revolut

Revolut mengatakan mereka sangat tidak setuju dengan temuan AGCM dan akan mengajukan banding di pengadilan Italia. Seorang juru bicara mengatakan perusahaan yakin komunikasi mereka jelas dan transparan serta bahwa melindungi pelanggannya adalah prioritas mutlak.

Revolut juga mengatakan peninjauan akun dari jenis yang disebut dalam pelanggaran kedua adalah wajib dan diperlukan untuk melindungi pelanggan serta integritas sistem keuangan, dan bahwa transisinya ke akun bank Italia dilakukan sesuai protokol perbankan setempat.

Banding tersebut berarti denda belum bersifat final. Keputusan penegakan administrasi Italia dari jenis ini tunduk pada peninjauan pengadilan, dan hasilnya bervariasi.

Catatan Editor: Kami berkomitmen pada akurasi. Jika Anda menemukan kesalahan atau memiliki informasi tambahan, silakan email [email protected].