3 Alasan untuk Menjual FUBO dan 1 Saham untuk Dibeli Sebagai Alternatif

3 Alasan untuk Menjual FUBO dan 1 Saham untuk Dibeli Sebagai Alternatif

Kayode Omotosho

Kam, 26 Februari 2026 pukul 10:23 PM GMT+9 Baca dalam 3 menit

Dalam artikel ini:

FUBO

+1.72%

Bagholders fuboTV mungkin lebih baik melupakan kejadian enam bulan terakhir. Saham itu turun 65,9% dan kini diperdagangkan pada $1.18. Ini mungkin membuat investor mempertimbangkan langkah berikutnya.

Apakah ada peluang untuk membeli di fuboTV, atau apakah ini menjadi risiko bagi portofolio Anda? Lihat apa yang dikatakan analis kami dalam laporan riset lengkap kami; gratis.

Mengapa Kami Berpikir fuboTV Akan Berkinerja Buruk?

Meski harga masuknya lebih menguntungkan, kami tidak punya banyak keyakinan pada fuboTV. Berikut tiga alasan mengapa kami menghindari FUBO dan satu saham yang justru lebih ingin kami miliki.

1. Pertumbuhan Lemah pada Pelanggan Domestik Menunjukkan Permintaan yang Longgar

Pertumbuhan pendapatan dapat dipecah menjadi perubahan harga dan volume (untuk perusahaan seperti fuboTV, metrik volume pilihan kami adalah pelanggan domestik). Walaupun keduanya penting, yang kedua adalah yang paling kritis untuk dianalisis karena harga punya batas.

Pelanggan domestik fuboTV mencapai 6,2 juta pada kuartal terbaru, dan selama dua tahun terakhir, rata-rata pertumbuhan tahun-ke-tahun sebesar 48,8%. Kinerja ini kurang memuaskan dan menunjukkan bahwa perusahaan mungkin harus menurunkan harga atau berinvestasi pada peningkatan produk untuk mempercepat pertumbuhan—faktor-faktor yang dapat menghambat profitabilitas jangka pendek.

Pelanggan Domestik fuboTV

2. Kerugian Operasional Menyalakan Alarm

Margin operasional adalah ukuran penting dari profitabilitas karena menunjukkan bagian pendapatan yang tersisa setelah memperhitungkan semua biaya inti—mulai dari biaya barang terjual hingga iklan dan upah. Ini juga berguna untuk membandingkan profitabilitas antar perusahaan dengan tingkat utang dan tarif pajak yang berbeda, karena mengecualikan bunga dan pajak.

Margin operasional fuboTV terus menunjukkan tren naik selama 12 bulan terakhir, tetapi tetap rata-rata -6,2% selama dua tahun terakhir. Ini disebabkan basis biayanya yang besar dan struktur biaya yang tidak efisien.

Margin Operasional Tertinggal 12 Bulan fuboTV (GAAP)

3. Pengurasan Kas Memicu Kekhawatiran

Arus kas bebas bukanlah metrik yang ditonjolkan dalam laporan keuangan perusahaan dan rilis pendapatan, tetapi kami menganggap itu penting karena mencakup semua biaya operasional dan belanja modal, sehingga sulit dimanipulasi. Uang kas adalah yang utama.

Selama dua tahun terakhir, reinvestasi fuboTV yang menuntut untuk tetap relevan telah menguras sumber dayanya, membuat perusahaan berada dalam posisi sulit dan membatasi kemampuannya untuk mengembalikan modal kepada investor. Margin arus kas bebasnya rata-rata -4%, artinya perusahaan membakar $4,03 uang kas untuk setiap $100 pendapatan.

Rasio Arus Kas Bebas Tertinggal 12 Bulan fuboTV

Keputusan Akhir

fuboTV tidak memenuhi standar kualitas kami. Setelah penurunan terbaru, saham ini diperdagangkan pada 1,2× EV-ke-EBITDA forward (atau $1.18 per saham). Meski valuasinya terlihat murah secara tampilan, potensi penurunannya sangat besar mengingat fundamentalnya yang rapuh. Ada saham yang lebih menarik untuk dibeli saat ini. Kami menyarankan untuk melihat perusahaan yang tahan berbagai kondisi cuaca dan memiliki favorit rumah tangga seperti Taco Bell.

Cerita Berlanjut  

Saham Berkualitas Tinggi untuk Semua Kondisi Pasar

Pasar naik tajam tahun ini—tapi ada tangkapannya. Hanya 4 saham yang menyumbang setengah dari seluruh kenaikan S&P 500. Konsentrasi seperti itu membuat investor gelisah, dan itu beralasan. Sementara semua orang berbondong-bondong masuk ke nama-nama yang sama-sama ramai, investor cerdas sedang mencari kualitas di tempat yang tidak dilihat banyak orang—dan membayar sebagian kecil dari harga. Lihat nama-nama berkualitas tinggi yang telah kami sorot dalam Top 9 Market-Beating Stocks kami. Ini adalah daftar kurasi saham Kualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan imbal hasil mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk dalam daftar kami mencakup nama-nama yang kini sudah cukup familiar seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis-bisnis yang kurang diperhatikan seperti perusahaan small-cap yang dulu kecil, Comfort Systems (+782% imbal hasil lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya bersama StockStory hari ini.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Informasi Lebih Lanjut